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Schmolz+Bickenbach: Kapitalerhöhung über 220 Mio EUR - 825 Mio EUR Kredit

01.10.2010 07:57

Emmenbrücke (awp) - Der Stahlhersteller Schmolz + Bickenbach AG plant mit dem Rückenwind einer sich verbessernden Auftragslage eine Kapitalerhöhung. Die Kapitalmassnahme soll 220 Mio EUR oder umgerechnet 297,22 Mio CHF in die Kassen des Industriekonzerns spülen. Mit dem Geld sollen teilweise Kredite abgelöst werden. Nach Vollzug der Kapitalerhöhung sei die Finanzierung des Konzerns bis Ende 2012 gesichert. Zudem wurde mit einem Bankenkonsortium eine Vereinbarung über die Kreditfinanzierung der Geschäftsaktivitäten im Umfang von insgesamt 825 Mio EUR abgeschlossen. Diese ergänze die bestehenden Finanzierungszusagen über 342 EUR Mio.

Die zugesagten, noch der Genehmigung durch die zuständigen EU-Behörden unterliegenden Bürgschaften der Bundesrepublik Deutschland und des Bundeslandes Nordrhein-Westfalen sowie der zugesagte Direktkredit der Kreditanstalt für Wiederaufbau sind nicht Teil des neuen Finanzierungskonzeptes. Sie bleiben unabhängig davon bis auf weiteres bestehen, wie das Unternehmen am Freitag mitteilte.

Mit den Kapitalmassnahmen werde die Finanzierung auf eine neue Basis gestellt, heisst es von den Stahlherstellern. Der Emissionserlös aus der geplanten Kapitalerhöhung soll zur teilweisen Rückzahlung von bestehenden Kreditverbindlichkeiten verwendet werden und die finanzielle Flexibilität des Unternehmens verbessern. Die geplante Kapitalerhöhung wird von Credit Suisse als Global Coordinator sowie von der Commerzbank, The Royal Bank of Scotland und der WestLB AG als Joint Bookrunners fest übernommen.

Durch die Kapitalerhöhung wird sich die Gesellschaft dem Publikum weiter öffnen: es wird erwartet, dass sich der Anteil der Publikumsaktionäre von derzeit rund 25% auf über 40% erhöhen wird.

Die Schmolz + Bickenbach KG, welche indirekt eine Beteiligung von gegenwärtig 70,16% an Schmolz + Bickenbach hält, hat sich unter Vorbehalt einer positiven Stellungnahme der Übernahmekommission verpflichtet, an der Kapitalerhöhung teilzunehmen. Dabei werden die entsprechenden Schmolz + Bickenbach Gesellschaften Bezugsrechte verkaufen und den daraus resultierenden Erlös zur Zeichnung neuer Aktien verwenden. Ferner beabsichtigt die Gebuka AG, ihre Bezugsrechte so auszuüben, dass sie auch nach durchgeführter Kapitalerhöhung 5% an der Schmolz + Bickenbach hält.

Das Management teilte zudem mit, dass die Anfang September gemachten Aussagen über den guten Geschäftsgang im ersten Halbjahr durch den Geschäftsverlauf im 3. Quartal bestätigt würden. Die seit Jahresbeginn festgestellte Verbesserung der Auftragssituation halte in allen Produktions-, Verarbeitungs- und Distributionsbetrieben des Konzerns an.

Die Kapazitäten seien über mehrere Monate ausgelastet. Der Produktmix und damit die Erlösstruktur haben sich weiter verbessert. Mit der Restrukturierung seien die Kosten um 80 Mio EUR gesenkt worden. Das Management sieht auf Basis der ersten Gespräche mit Großverbrauchern für das Geschäftsjahr 2011 eine sich weiter verbessernde Ergebnisentwicklung, heisst es in der Mitteilung.

Wie hiess doch 1990 das hausinterne Motto für die Mitarbeiter der damaligen SBG (UBS) in der ganzen Schweiz:

WIR MACHEN MIT! Ich habe es nicht vergessen und schliesse mich dieser KE an!

Nein, durch das Geld aus der KE lösen sie die Kredite ab!

Rekord-Nachfrage bei Stahlbedarf prognostiziert

Plus 13 Prozent: Die Stahlnachfrage nimmt 2010 deutlich zu.

04.10.2010 08:03

Die weltweite Nachfrage nach Stahl wird im kommenden Jahr noch über das Niveau vor der Weltwirtschaftskrise steigen. Die Nachfrage werde um 5,3 Prozent auf den Rekordwert von 1,34 Milliarden Tonnen zulegen.

Dies teilte der Weltstahlverband am Montag auf seiner Jahreskonferenz mit. Im laufenden Jahr würden 1,27 Milliarden Tonnen nachgefragt. Das entspräche einem Plus von 13,1 Prozent. Bisher war eine Zuwachsrate von 8,4 Prozent erwartet worden.

Dem Branchenverband zufolge gründet die gute Entwicklung auf einer stärker als zunächst prognostizierten Nachfrage in Europa und anderen Industriestaaten. Dort würden Grössen der Schwerindustrie wie ArcelorMittal und ThyssenKrupp ihre Lager wieder aufstocken und profitierten von Anreizprogrammen der Regierungen.

Zudem sei die Nachfrage in Schwellenländern weiterhin groß. Allerdings macht der Weltstahlverband auch Unsicherheiten aus: «Ob der private Konsum und die Unternehmensausgaben jetzt steigen und die Erholung an Schwung gewinnt, muss sich noch zeigen».

Niemand muss eine KE mitmachen, wenn er nicht will!

Zeitplan der KE:

28. Oktober 2010 – Bekanntgabe der definitiven Bedingungen der Kapitalerhöhung

28.Oktober 2010 – Ausserordentliche Generalversammlung

1. November 2010 – Beginn Bezugsrechtshandel an SIX Swiss Exchange

1. November 2010 – Beginn Bookbuilding für Bezugsrechte der SCHMOLZ+BICKENBACH Gesellschaften + Beginn Bezugsfrist

2. November 2010 – Ende Bookbuilding für Bezugsrechte der SCHMOLZ+BICKENBACHGesellschaften

5. November 2010 – Ende Bezugsrechtshandel an SIX Swiss Exchange

8. November 2010 – Ende Bezugsfrist, 12.00 Uhr MEZ

9. November 2010 – Erster Handelstag der neuen Namenaktien an der SIX Swiss Exchange

11. November 2010 – Lieferung und Zahlung der neuen Namenaktien

Ich denke, die Aktien aus der KE bekommt man günstiger, sonst würde ja keiner zugreiffen, wenn die Aktien an der Börse tiefer bewertet wären, als der angebotene Bezugspreis über die KE!

Die Differenz zwischen Aktienwert an der Börse und dem Bezugspreis aus der KE müsste der Wert des Bezugsrechts (Option) sein. Mal tiefer, mal höher!

Tja, wenn ich den Aktienpreis aus der KE wüsste, könnte ich mehr sagen! Du kannst aber auch zwischen 1. bis 5. November 2010 nur mit dem Bezugsrecht spekulieren, wovon ich Dir aber aufgrund der tiefen Marktkapitalisierung von STLN gleich wieder abraten muss!

Xstrata war letztes Jahr sehr krass, aber genau da hättest Du viel Geld verdient, wenn Du die Aktien gehalten hättest und die zugeteilten Bezugsrecht voll ausgeübt hättest!

Ich habe es damals anders gemacht - Verkauf der Bezugsrechte -, weil mich u.a. die UBS falsch beraten hat! Den so nicht realisierten Mehrgewinn habe ich allerdings als Lehrgeld abgebucht!