30 Y CME TBond Futures

@ meng, danke für den Link.

Ich will allerdings den CME Future direkt Shorten. Da habe ich ein Clearinghaus, das zwischen mir und dem Emittenten steht und für die Aufrechterhaltung der Verbindlichkeit sorgt (Marginforderungen).

Es bringt mir wenig, wenn ich RBS - Orodukte kaufe, die zwar an Wert gewinnen, aber am Ende der Emitent ausfällt, was bei meinem erwarteten Szenario durchaus der Fall sein könnte.

Es gibt nicht ein Argument, das für das RBS - Produkt spricht (ausser vielleicht die kleinere Stückelung);)

Greetings

So, nachdem ich mir Charts & Fundamentals von XAUUSD, USDJPY, TBONDS nochmals durch den kopf habe gehen lasse, bin ich zum Entschluss gekommen, dass ich ein letztes Aufbäumen des Dollars und der Bonds erwarte mit gold ca. 740, tbonds 140, USDJPY 1.

Schritt 2 ist die auflösung der momentan negativen korrelation des dollars mit den bonds, worauf bonds UND dollar tüchtig in die knie gehen sollten.

PS: In meiner schönsten phantasie ist das ganze szenario noch mit dem konkurs der citigroup und der öffentlichen anprangerung von J.P. Roth auf dem Bundesplatz verbunden.

I did so.

Langsam beginnt mir die Situation zu gefallen. Schön wäre allerding, nach einem bumper @ 124.50 eine panikartige verkauforgie zu sehen. Still waiting^^

...bernanke saved my short ass

Closed. Nachdem ich den bericht des FOMC gelesen habe, glaube ich nicht, dass Bernanke einen weiteren verfall der TBonds erlaubt.

Nice little profit anyway...

Aus dem FOMC meeting announcment:

Quote:

The Committee also is prepared to purchase longer-term Treasury securities if evolving circumstances indicate that such transactions would be particularly effective in improving conditions in private credit markets.

...was zwar einer direkten metarisierung der Staatsschuld entspricht, aber wie erwähnt, dem BigBen ist alles Wurscht, solange er nur sein quantitative easing weiterbringt.

Dass er damit die Balance im - momentan- wichtigsten aller Märkte völlig zerstört, ist ihm scheinbar wurscht.

Rechtlich befindet er sich damit in einer grauzone: Es ist dem FED lediglich untersagt, direkt bei den auctions mitzubieten, auf dem markt dürfen sie so viel aufkaufen wie sie wollen.

Wie gesagt: ich glaube, dass BB im laufe von 2009 anfangen wird im grossen stil TBONDS/NOTES zu kaufen und die zinsen wieder auf 3% runter treibt (+-138 in den futures)

DAS ist der zeitpunkt an dem man seinen keller mit Bullion vollstopfen sollte

PS: Wie instabil der MArkt geworden ist, zeigt die gestrige auktion der 5y NOTES auf: obwohl 1.98x überzeichnet und der tiefste zins seit beginn dieser krise erzielt wurde (1.82%) brachen Bonds und Notes massiv ein. Stellt euch erst einmal vor was geschieht, wenn auktionen beginnen fehlzuschlagen!

...irgendwie habe ich das gefühl dass die tbonds an der aktuellen marke einiges an mühe haben werden. Zudem haben die bullen in der juengsten vergangenheit nach den auctions immer eine ziemliche magenverstimmung gekriegt

short 129.35 sl 130.2 target 126.20.

Covered @ 127.10 auch wenns vielleicht noch bis 126 runterrauscht, ging mir zu schnell.

That's what I call nice Reward/Risk Ratio.