Sirona Biochem

92 Kommentare / 0 neu
06.04.2015 22:35
#1
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Sirona Biochem

Hallo Miteinander

Ich bin nun seit kurzer Zeit Inhaber von Sirona-Aktien. 

Gibt es in diesem Forum ebenfalls gleichgesinnte die solche Aktien besitzen.

Für einen regen Austausch (positiv und negativ!) freue ich mich.

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19.02.2017 18:20
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Ich glaube schon, dass ein Deal wohl kommen wird.

Jedoch tönt es für mich so, als ob der Deal nun halt doch nicht so 'gut' (oder schlecht) ist und Attila wird noch erwähnt, weil er der 'Schuldige' dafür ist.

 

Oder ich liege auch völlig falsch und Attila wechselt zur Deal-Firma gleich auf die andere Seite und begleitet das Projekt usw.

19.02.2017 13:47
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Es lassen sich pro und contra Argumente finden. Was ich mich aber gefragt habe:
Würde ich als CEO bei einem Abgang eines Mitarbeiters nochmals seine massgebliche Rolle hinsichtlich Abschluss eines Lizenzdeals erwähnen, falls dieser nun Geschichte ist?

Dr. Howard Verrico, CEO of Sirona Biochem, said: “Attila has been instrumental in leading the negotiations towards a global licensing agreement for our skin lightening compound, TFC-1067. We would like to thank Attila for his hard work and want to wish him the very best in his future endeavors.”

 

Wenige Zeilen später dann gleich nochmals der Link zum Deal, sie gehen davon aus, dass die vorgenomme Änderung (Entlassung von Attila) einen positiven Effekt haben wird.

We anticipate the aforementioned changes will have a positive impact on current partnering activities and anticipated timelines”

 

In dieser relativ kurzen Mitteilung (auf der Sirona Homepage aufgeschaltet) wird der Lizenzdeal 2mal erwähnt. Würde man dies so prominent erwähnen im Wissen, dass kein Deal zustande kommen wird?

Meine Theorie geht eher in die Richtung, dass Attila zwar wichtig war um die Partner an den Tisch zu bekommen, inzwischen aber zu einer Bürde geworden ist. Sei es durch zu hohe (eigene) Forderungen/Ansprüche oder durch unvorteilhafte Kommentare in Videos etc.
 

Aber vielleicht liege ich auch völlig falsch und in 3 Wochen gibt Sirona wirklich das Ende aller Verhandlungen bekannt.

18.02.2017 12:32
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tendenziell würde ich das eher negativ auslegen, denn wenn der Deal kurz bevorstehen würde, wäre Attila sicher nicht gegangen (worden).

Umgekehrt bin ich aber überrascht, dass der Kurs so gar nicht darauf reagiert hat. Also doch postitiv? Wir werdens sehen.

17.02.2017 20:57
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Hier tut sich auch mal wieder etwas, Sirona hat sich von Attila Hajdu getrennt.
Ob das jetzt positiv oder negativ ist, wird sich zeigen. Den letzten Satz deute ich zumindest positiv: "We anticipate the aforementioned changes will have a positive impact on current partnering activities and anticipated timelines”, he added."

 

Vancouver, British Columbia – February 16, 2017 – Sirona Biochem Corp. (TSX-V: SBM) (FSE: ZSB) (Xetra: ZSB) announces that the Company has terminated Attila Hajdu’s employment by mutual agreement. The Company is pleased to announce the addition of Aleksandra Kasikovic to its team in a new role of Manager, Commercial Development. Aleksandra holds a Master’s of Science degree in Biotechnology from McGill University and an undergraduate degree in Biology and Marketing. Her strong work ethic and capacity for commercially evaluating science will be a valuable asset for Sirona.

 

Dr. Howard Verrico, CEO of Sirona Biochem, said: “Attila has been instrumental in leading the negotiations towards a global licensing agreement for our skin lightening compound, TFC-1067. We would like to thank Attila for his hard work and want to wish him the very best in his future endeavors.”

“In the fall 2016, a team consisting of members of management, key board members and legal counsel at McMillian LLP was established to oversee licensing negotiations. All members have successfully negotiated definitive licensing agreements in the past and their combined skills cover depth and breadth needed for success. This team is now taking the lead in finalizing a licensing agreement for our superior skin lightening compound, TFC-1067. We anticipate the aforementioned changes will have a positive impact on current partnering activities and anticipated timelines”, he added.

10.12.2016 09:42
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vielen Dank für deine Einschätzung.

Ich sehe die Chancen auch gut, bin aber um einiges skeptischer wie auch schon. Immer diese hin-halte Taktik, damit man das Gefühl hat es kommt gleich was grosses.

Ich rechne daher mit ~30-35, wenn dann wirklich ein Deal zustandekommt. Wenn dann nur mit grossen Abstrichen.

Die Schwierigkeit ist abzuschätzen, wie realistisch die Deal-Vorstellungen von Sirona sind.

Sind ihre Vorstellungen massiv zu hoch und gab es daher die diversen Verschiebungen. (Übrigens würde ich sagen, es sind schon mehr wie 1 Jahr)

Das schlimmste wäre, wenn sie keinen Deal zusammen kriegen und das ganze versuchen selbst aufzugleisen. Hoffe Sirona ist schon klar, dass dies nicht so einfach ist und unendlich dauern und kosten würde.

 

09.12.2016 23:09
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Die Bandbreite ist da sehr gross, weil ich überhaupt nicht abschätzen kann wie ein möglicher Deal nun letztendlich aussieht. Mittlerweile wird bereits seit 1 Jahr davon gesprochen und wie viele Unternehmen interessiert sind, ist auch nicht klar. Es heisst mehrere, das kann theoretisch nur 2 bedeuten oder aber auch beispielsweise 5.
Bei einem Deal, der in etwa den Vorstellungen von Sirona entspricht, kann die Marke von 1 CAD geknackt werden. Wenn man grosse Abstriche machen muss, dann vielleicht noch 0.40 CAD.

Auf alle Fälle ist noch einiges im Dunkeln und vieles beruht auf Hoffnung und Vertrauen. Das sind eigentlich nicht besonders gute Voraussetzungen für ein Investment, aber mein Gefühl ist hier dennoch gut.
Sirona ist ja nicht nur Hautaufheller, sondern auch Anti-Aging & Diabetes.

09.12.2016 08:04
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es warten halt alle auf einen Deal und einige haben sicherlich bereits eine info zum Deal erwartet. Da dieser immer wieder verschoben wird, gibts dann halt auch Verleider-Verkäufe.

Was ist dein Zielkurs, wenn denn ein Deal kommt?

08.12.2016 20:27
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Bin hier nach wie vor voll investiert und für mich war es schon immer eine Investition, die auf eine sehr lange Zeitdauer ausgelegt ist. Wäre schön gewesen, wenn in diesem Jahr noch etwas verkündet worden wäre bezüglich eines Deals, nun werden wir wohl bis spätestens Mitte 2017 mehr wissen. Geändert hat sich meiner Ansicht nach nichts und so schlecht klingt der Bericht für mich nicht:

 

Despite contrary market rumors, no party has left the negotiation table. At this time, we expect to receive one or more term sheets from interested parties before the end of Q4 2016. We remain very confident that one or more of these global entities will move forward with a definitive licensing agreement in early 2017.

Trotz gegenteiliger Marktgerüchte hat bis dato keines der Unternehmen den Verhandlungstisch verlassen.

 

Derzeit ist zu erwarten, dass wir noch vor Ende des vierten Quartals 2016 eines oder mehrere Termsheets von interessierten Unternehmen erhalten werden. Wir sind sehr zuversichtlich, dass wir Anfang 2017 eine definitive Lizenzvereinbarung mit einem oder mehreren dieser internationalen Unternehmen abschließen werden.

08.12.2016 19:00
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CEO von Sirona Biochem berichtet über Fortschritte

 

Vancouver, British Columbia – 8. Dezember 2016 – Sirona Biochem Corp. (TSX-V: SBM) (FWB: ZSB) (Xetra: ZSB) hat heute neue Informationen zum Unternehmen mitgeteilt.

 

https://www.irw-press.com/de/news/ceo-von-sirona-biochem-berichtet-ueber...

http://web.tmxmoney.com/article.php?newsid=4850939099180017&qm_symbol=SBM

 

Der Kurs sackt gegen 10% ab. Scheint nicht so gut anzukommen. Mir kann es egal sein, ich habe im Januar verkauft und vorläufig kein Interesse mehr an dieser Aktie.

18.11.2016 10:50
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Neuigkeiten?

In den letzten Monaten ist es sehr ruhig um Sirona Biochem geworden bzw. findet man auch im Netz keine Neuigkeiten hinsichtlich Auslizenzierung von Produkten etc.

Hat ihr jemand von euch etweige Informationen?

05.08.2016 18:37
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Die Lage spitzt sich zu, habe ich das Gefühl. Gestern im Verhältnis schöner Umsatz bei doch 0.20. Heute zwar im Minus aber bei einem Umsatz von 22k.

Man bin ich gespannt Smile

Edit: Wiedermal ein genialer Beitrag von dir thunder. Auch an die Baz vielen Dank für deine Einschätzung.

25.07.2016 16:57
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Sirona Bewertung

Hallo thunder

 

Vielen Dank für Deine ausführlichen Zeilen und Erläuterungen. Im Grundsatz gebe ich dir Recht, dass solche Coverages oft zu hohe Wertansätze ergeben. Beste Beispiele dafür gibt es momentan und u.a. bei Santhera Pharm.

Die Problematik sehe ich vorab darin, dass Unternehmensbewertungen (nichts anderes ist es schliesslich) so unterschiedliche Wertansätze ergeben wie Berechnungen erstellt werden. Kommt hinzu, dass man an den verschiedenen Variablen bis zum Sankt Nimmerleinstag schrauben und drehen kann und immer wieder neue - mal bessere, mal schlechtere - Ergebnisse rauskommen.

Zum First Berlin Report: Der wird ja bezahlt, ich gehe davon aus von einem grösseren (deutschen) Investor bei Sirona. Billig ist sowas ja nicht. Erstmals ist der Anfang 2015 erschienen, kurz darauf wurde von Sirona publik gemacht, dass sie den neuen Hautaufheller TFC-1067 entwickelt haben. Die Bewertung stand somit von diesem Zeitpunkt an eh auf tönernen Füssen. Denn für mich ist klar, dass TFC-1067 am Schluss ein Substitut für TFC-849 ist. Die neue Compound ist sowohl effektiver wie auch einfacher (und somit kostengünstiger) herzustellen, so zumindest die Angaben von Sirona. Daher glaube ich, dass Obagi, wenn überhaupt noch, auf Stand-by ist. Alles andere würde aus deren Perspektive schlicht keinen Sinn ergeben (ausser vielleicht einem Zeitvorsprung bei der Kommerzialisierung). 

Kommt hinzu, dass man TFC-1067 ja zweifach auslizenzieren will/wird. Einmal als reine kosmetischer Anwendung (OTC) und eine Rezeptvariante für die spezifische Behandlung von Hyperpigmentierung und Melasma (Rx). Ich gehe davon aus, dass bei den beiden Anwendungen dann auch verschiedene Dossierungen vorgesehen sind.

Da nun das Augenmerk bei TFC-1067 liegt, ist die Bewertung von First Berlin somit eh nicht mehr opportun und es bringt auch nicht viel, hier noch die Berechnungen zu hinterfragen und/oder berichtigen. Wie die Auswirkungen bei einem bzw. zwei Lizenzdeals dann auf den Kurs sind, wird massgeblich abhängig sein von den erzielten Konditionen. Im Raum stehen ja die Royalty-Variante versus Buyout. Bei erster, das hast Du oben nicht berücksichtigt, ist neben der Upfront von USD 90 Mio. auch noch eine weitere Milestonezahlung von USD 98 Mio. vorgesehen, gefolgt von den Royalties (14%). Die Alternative ist ein NVP von 240 Mio., also der einmalige Verkauf der Lizenzen (beide Anwendungen). Wobei auch hier der NPV nicht heisst, das dies dann auch der effektive Preis ist.

Abhängig ist alles von den Offerten. Hier gibt es Unternehmen, die an beiden interessiert sind und solche, die nur die eine oder andere Anwendung wollen. Sicherlich macht es Sinn, die Anwendungen jeweils denjenigen Interessenten zu vergeben, welcher die höchsten Erfolgschancen auf dem Markt erbringen kann oder aber für einen Buyout am meisten bezahlt.

Wie man nun aber daraus einen Wertansatz für den Aktienkurs ableiten will, mein Gott, keine Ahnung. Insbesondere wenn das ganze auf eine Einmalzahlung rausläuft, dann steht man sowieso im Schilf.

Dass ein Deal kommt, da bin ich mir (meine Meinung) sehr sicher. Wie der dann aussieht und ob das Management die Fähigkeiten mitbringt, diese Verhandlung so erfolgreich (wie versprochen bzw. erwartet) zum Abschluss zu bringen, das steht auf einem anderen Blatt.

Lassen wir uns überraschen!

Cheers, Baz.

25.07.2016 09:18
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Habe gerade gesehen, dass die Bilder meines Posts nur um alten Forum angezeigt werden. Also Post unbedingt im alten Forum lesen. Ohne Bilder wird es schwierig: http://classic.cash.ch/comment/651135#comment-651135

 

 

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24.07.2016 20:17
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Herzlichen Dank für diesen langen, aufschlussreichen Beitrag.
Sehe es auch so, dass letztendlich alles von einem (oder keinem) Deal für TFC-1067 abhängt, Top oder Flop. Wobei das negative Szenario den Kurs in etwa halbieren wird und weitere Geduld erfordert, wäre ja dann trotz allem nicht gleichbedeutend mit einem Totalverlust.
Hoffen wir mal im Jahr 2016 geht was, vorzugsweise noch im 3. Quartal. Bin da eigentlich zuversichtlich, das Management (allen voran Attila Hajdu) hat sich nämlich sehr weit zum Fenster hinausgelehnt.

23.07.2016 19:36
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Origami hat am 01.07.2016 - 09:31 folgendes geschrieben:

Thunder, wie interpretierst du das Updat? Ich seh's eher negativ. "SBM-TFC-1067 continues to attract the interest of global cosmetic companies, a list which continues to grow" und "Advanced discussions for a licensing deal for SBM-TFC-1067" sieht mir nach nichts handfestem aus sondern eher Schönsprech. Seh ich das zu negativ?

Wenn ein Deal nahe wäre, müsste die Liste der Interessenten nicht mehr wachsen, ebenso wären es nicht mehr Diskussionen um einen Lizenzdeal, sondern Verhandlungen.

Das Update kann meiner Meinung nach positiv und negativ bewertet werden. --> siehe unten

 

Dies wird ein etwas längerer Post, aber er enthält einige Infos die ich schon länger mal loswerden wollte.

 

1.) Infos SBM:

Vor einigen Monaten hatte ich ein Gespräch mit Attila Hajdu (Chief Business Development Officer) von Sirona. Es gibt nicht wirklich allzu viel was ich davon berichten kann. Wie gesagt möchte SBM für TFC-1067 90 Mio Upfront. Gemäss Attila Hajdu sind sie in Verhandlung und er sei zuversichtlich auch wirklich 90 Mio USD (inkl. 14% Lizenzzahlungen) für TFC-1067 erzielen zu können. Im Moment deutet es eher in Richtung hohe Upfront und weniger Lizenzzahlungen hin. Auch ein Buyout sei eine Möglichkeit. Im Moment ist alles offen. Top Priorität ist es überhaupt ein Deal für TFC-1067 zu erzielen. Die Firmen welche in Verhandlung sind möchten lieber keine Royalties sondern spätere Meilensteinzahlungen. Das ist im Moment der Trend. Natürlich sind die 90 Mio und 14% Royalties nicht in Stein gemeisselt.

SBM sei interessiert an einem Listing an der Nasdaq. Das ist aber noch in weiter Zukunft. (Dazu müssen diverse Mindestanforderungen erfüllt sein.) Der erste natürliche Schritt sei deshalb ein Uplisting an die TSX (Momentan TSX Venture). Dieser Schritt wird nach einem Deal mit TFC-1067 kommen.

Sirona glaubt selber das sie einen NPV von 410 Millionen haben. (Beinhaltet alle Assets, also mit SGLT2 inhibitor etc.). (Der NPV ohne TFC-1067 wird von SBM mit einem NPV von 171 Mio bewertet  - 240 Mio für TFC-1067.)

Die Kooperation mit Magellan BioScience Group ist momentan "on hold".

Momentan ist kein R/S geplant.

Für die neuen "innovative glycoproteins" wurden verschiedene Proben an Firmen wie Estee Lauder oder LEO Pharma versendet.

Zu TFC-849. Liegt nicht in der Hand von SBM. Valeant hat in den US ca. 100 Mio Marktanteil. Sirona wird somit zwischen 5-10 Mio für TFC-849 in den USA bekommen, wenn überhaupt.

 

2.) First Berlin Analyst Report

Oft sage ich man soll den Analyst Report lesen, denn er gibt einen guten Überblick. An die Zahlen sollte man nicht immer so glauben und besser selber seine Rechnung machen. Analyst Reports haben eigentlich grundsätzlich immer ein zu hohen PT.

Nun aber zum Report von First Berlin über Sirona (http://de.slideshare.net/MomentumPR/first-berlin-equity-research-sbmtsxv Report vom 09.03.2016). Soviel ich weiss, ist dies der einzige existierende Analyst Report. Ich habe den Text durchgelesen und die Zahlen genauer angeschaut. Der Report ist "Bullshit"; und meiner Meinung nach völlig falsch. Ich zeige hier warum:

 

 

Aufgrund von CAD/USD Währung wurde das PT um $0.08. Das ist ein völliger Witz. Klar hat die Währungen einen Einfluss aber ich glaube bei SBM gibt es da noch ein paar ganz andere Faktoren, welche eine grössere Rolle spielen.

 

Fully Diluted Shares sind ende Q2 2016 187,802,553. (-> http://www.sironabiochem.com/wp-content/uploads/2016/07/SBM-MDA-QTR-ENDE... - Seite 7)

 

Kommen wir zu meinem Lieblingsteil der Bewertung. Ersteinmal ist es wichtig das Konzept des Discounted Cash Flows zu verstehen. Wenn mir jemand anbietet in 2 Jahren 100 CHF zu geben oder jetzt sofort 90 CHF, würde wahrscheinlich die meisten die 90 CHF nehmen. Geld welches erst in einem, zwei oder mehreren Jahren eintrifft, hat heute weniger Wert. Gründe dafür sind Inflation, Zeit, Opportunitätskosten, Risiko. Heisst also 100 CHF in 2 Jahren haben heute vielleicht einen Wert von "nur" 90 CHF. Genauso ist es bei der Bewertung. 60 Mio in 10 Jahren haben wahrscheinlich einen geringeren Wert als 10 Mio jetzt.

 

Was mir auffällt ist die Bewertung von TFC-849 in Asien mit 108 Millionen. Auch würde ich persönlich den SGLT 2 Inhibitor weglassen, da der so weit vom Markt entfernt ist. Egal, wir konzentrieren uns nur mal auf TFC-849 in Asien. Die 108 Millionen erscheinen mir etwas viel. Versuchen wir mal nachzuvollziehen wie dieser Wert zustande kommt.

 

Gemäss Report wird der Peak Sales von TFC-846 auf 614 Millionen geschätzt. PACME (Profit after Cost and Marketing Expenses) ist 5% und Discount 25%. Soweit so gut. Rechnen wir das mal in Excel.

Tatsächlich kommen wir ziemlich genau auf die 108 Millionen. Warum es nicht ganz genau 108 sind wird mit Rundung zu tun haben. Wo ist also das Problem??

Peak sales von 614 Millionen (scheint für mich etwas gar hoch, aber das lassen wir mal) sind ja schön und gut, aber SBM wird das wohl kaum im Jahr 2017 erreichen. Das wäre wahrscheinlich die beste Markteinführung überhaupt! Peak Sales werden wenn dann erst frühestens in 6 Jahren erreicht. Obwohl ich auch das etwas bezweifle, da TFC-849 nicht wirklich ein lebensnotwendiges Produkt ist. Ich glaube viele sind sich an ein Kosmetikprodukt gewohnt und die Umstellung dauert hier etwas länger. Bei einem Medikament sieht das anders aus. Hier hat ein neues Produkt vielleicht weniger Nebenwirkung, die Dosierung ist einfacher, oder es ist wirkungsvoller weshalb Patienten und Ärtze ein neues Produkt verschreiben wollen, aber das soll hier nicht Gegenstand der Diskussion sein. Wir gehen jetzt mal von Peak Sales von 614 Millionen aus in 6 Jahren. Also müsste das Modell in etwa wie folgt aussehen:

Ihr seht, TFC-849 hat auf einmal nur noch 60.88 Millionen NPV. Und sind wir mal ehrlich. Wer glaubt dass TFC-849 im 2017 einen Umsatz von 100Mio macht wie im Modell?? Sehr unwahrscheinlich. Also wird auch diese Zahl zu hoch sein.

 

Kommt hinzu das der Markt vom Autor mit 7'458M eingeschätzt wird und SBM davon einen Marktanteil von 6% hat. 6% von 7'458M sind aber nur 447 Mio. Also rechnen wir das ganze nochmals mit Peak Sales von 447 Mio.

Kommen wir also zu einem NPV von 36.84 Millionen. Und wenn wir ehrlich sind, ist das eher als hoch einzustufen. Viel realistischer wird wahrscheinlich die Hälfte sein.

 

Addieren wir also 24M + 66M (SGLT2) + 36M (TFC-846 in Asien) + 16M (TFC-846 in US) kommen wir auf 142Mio PACMEPV. Subtrahieren die 32Mio Kosten PV kommen wir also auf einen NPV von 110Mio.

 

Addieren wir noch Milestones und Cash (1.8+4.6) gemäss des Autors und wir kommen auf 116.4 / 187,802,553 (fully diluted shares Q2 2016) = $0.62

 

Kursziel wäre demnach 0.62. Wobei ich denke, dass auch dieses viel zu hoch angesetzt ist. Wir haben in unserem Model für TFC-849, 50 Mio Sales im 2017 was kaum erreicht wird. Wenn wir realistische Zahlen einsetzten würden, kommen wir wahrscheinlich auf weniger als die Hälfte. Vor allem aber auch wenn wir den SGLT2 nicht in unsere Berechnung einrechnen würden. Wie ihr seht ist der Report ein Witz und der Autor doch extrem optimistisch.

 

 

3.) Warum das PT von 0.98 aber doch richtig sein könnte

Wie das jetzt? Wir haben gerade gezeigt, dass der faire Wert von SBM niemals 0.98 sein kann und doch soll das jetzt stimmen?

Ja, aber nicht wegen der Bewertung, die ist eine Katastrophe, nein sondern wegen TFC-1067. Gemäss SBM soll es im 2016 einen Deal über 90Mio USD mit SBM-1067 geben. 90 Mio USD sind ca. $118 CAD! Nehmen wir die Anzahl Aktien (fully diluted) 187,802,553 kommen wir auf $0.62 CAD. (118'000'000 / 187'802'553). Heisst also die Einnahmen betragen $0.62 CAD pro Aktien. Ich behaupte jetzt mal, dass nicht viel davon im jetzigen Kurs eingepreist ist. Also sollte ein solcher Deal den Aktienpreis auf mind. $0.80 katapultieren. (0.18 + 0.62). Ich sage sollte, weil der Markt dann entscheidet. Eigentlich sollten es mehr sein, da wir nicht nur die 90Mio USD haben sondern auch noch 14% Lizenzgebühren welche ja auch etwas wert haben. Zudem könnte man sagen, dass das Management bewiesen hat, dass es einen Deal landen kann und somit die Möglichkeit für andere Produkte aus der Pipeline auch vermarkten kann steigt. Zudem kann es Trader geben welche darauf aufspringen. Es kann aber auch so gut passieren, dass SBM unterhalb des Cash gehandelt wird. Aber eigentlich sollten es schon die 0.80 werden sollte SBM wirklich einen Deal über 90Mio USD erreichen.

 

4.) Meine Einschätzung / Abschluss

Bei SBM sage ich handelt es sich um einen "Management Trade". Wir kennen die Produkte, wir wissen um die Effektivität. Jetzt geht es wirklich darum, ob das Management es schafft einen Deal zu erzielen oder nicht. Es gibt super Produkte die durch schlechtes Marketing kaum Umsatz erzielen und der genau gegenteilige Fall.

Wir könnten sagen, dass es positiv ist das auf der neusten "Investor Presentation" das neue Ziel Q3 angegeben ist und die letzte Kapitalerhöhung nur so klein war das es bis ins Q3 reicht. Auch waren die Bedingungen für eine Firma wie SBM gar nicht so schlecht.

Auf der anderen Seite, fällt negativ auf, dass das Mgmt sein Wort nicht gehalten hat und wir bis Q2 2016 keinen Deal hatten. Auch können wir vielleicht sagen das (nach meinen Recherchen) Howard Verrico und Attila Hajdu bisher noch keinen solchen Deal in ihrer Karriere hatten und wir anzweifeln, dass diese solch einen Deal zustande bringen.

 

5.) Meine Position

Ich halte eine Position SBM, da ich glaube Risk / Reward sehr gut ist. Man kann bei SBM um die 0.18 einsteigen und sagen ich halte bis Ende 2016. Worst case (Stop loss) haben wir Ende 2016 $0.10, was der Aktienkurs in den letzten 2 Jahren nie war. Best Case wie vom Management angekündigt einen Deal und Aktienpreis >0.80. Es steht also -44% zu +400%. Für mich ein Risiko das ich eingehen kann. Ich würde aber die Position kleiner als üblich gestalten. Es wird niemand sagen können ob wir einen Deal bekommen oder nicht. Die Zukunft wird es zeigen.

 

Wie ihr gesehen habt, hat SBM ohne TFC-1067 nicht wirklich sehr viel Wert. Es geht deshalb vor allem darum ob das Management einen Deal in den nächsten Monaten für TFC-1067 abschliessen kann. Ohne TFC-1067 wäre SBM für mich kein Invest. Das meine Meinung.

 

Fragen werde ich gerne beantworten, aber ich kann aus zeitlichen Gründen nicht viele solche langen Posts wie dieser schreiben. Sorry.

 

Disclosure: Long

 

 

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01.07.2016 09:31
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Thunder, wie interpretierst du das Update? Ich seh's eher negativ. "SBM-TFC-1067 continues to attract the interest of global cosmetic companies, a list which continues to grow" und "Advanced discussions for a licensing deal for SBM-TFC-1067" sieht mir nach nichts handfestem aus sondern eher Schönsprech. Seh ich das zu negativ?

Wenn ein Deal nahe wäre, müsste die Liste der Interessenten nicht mehr wachsen, ebenso wären es nicht mehr Diskussionen um einen Lizenzdeal, sondern Verhandlungen.

30.06.2016 22:24
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17.06.2016 10:57
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IRW-News: Sirona Biochem Corp.: Sirona Biochem meldet positive Sicherheits- und Wirksamkeitsdaten für die innovative Hautaufheller-Wirkstoffverbindung SBM-T...

 

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/IRW-News-Sirona-Biochem-Corp-Si...

 

Disclaimer: Ich habe meine Sirona Biochem Aktien vor einiger Zeit verkauft und aktuell keine Absicht, mich neu zu positionieren.

19.04.2016 15:01
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01.04.2016 10:08
Bild des Benutzers Danfossmicro
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Der Quartalsbericht per Ende Januar 2016 ist nun online:

http://www.sedar.com/DisplayCompanyDocuments.do?lang=EN&issuerNo=00025131

17.03.2016 17:32
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Sole69 hat am 11.03.2016 - 17:29 folgendes geschrieben:

Was ich nicht verstehen kann, dieser Analyst hat ja schon länger ein Kursziel von CAD 0.90 prognostiziert gehabt (mehr als 1 jahr würde ich sagen), aber die Aktie ist immer noch bei CAD 0.21

Ja gottlob machen die Aktienkurse nicht einfach das, was die Analysten so vorausdeuten. Wo kämen wir denn da hin....

17.03.2016 17:29
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Bei ??????

Im Interview mit CBDO Attila Hajdu hat dieser selber gesagt, dass Valeant ja aktuell "andere Probleme" hat und nicht als Mitbieter für TFC-1067 dabei ist.

Je nach dem wie das Gewitter bei Valeant sich weiter entwickelt, kann das je nach dem im weiteren Verlauf allenfalls Einfluss auf den Lizenzdeal mit Obagi (als Tochter von VRX) haben. Man wird sehen...

17.03.2016 12:09
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Valeant Deal

Mir stellt sich die Frage ob der 90Mio Deal bei Valeant zu Buche steht oder bei ??????   !!!

11.03.2016 17:29
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Was ich nicht verstehen kann, dieser Analyst hat ja schon länger ein Kursziel von CAD 0.90 prognostiziert gehabt (mehr als 1 jahr würde ich sagen), aber die Aktie ist immer noch bei CAD 0.21

10.03.2016 18:29
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Danfossmicro hat am 10.03.2016 - 13:34 folgendes geschrieben:

Habe den Report gefunden:

http://de.slideshare.net/MomentumPR/first-berlin-equity-research-sbmtsxv

Hatte leider noch keine Zeit ihn im Detail durchzulesen..

Super! Vielen Dank fürs Teilen.

 

Gruss thunder

 

 

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10.03.2016 13:34
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First Berlin Equity Research

Habe den Report gefunden:

http://de.slideshare.net/MomentumPR/first-berlin-equity-research-sbmtsxv

Hatte leider noch keine Zeit ihn im Detail durchzulesen..

10.03.2016 12:31
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Danfossmicro hat am 10.03.2016 - 11:55 folgendes geschrieben:

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Sirona Biochem Corp veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von CAD 0,90 auf CAD 0,98. 

http://firstberlin.com/first-berlin-sirona-biochem-corp-research-update-...

Super. Hat jemand Zugriff auf diesen Report und könnte diesen ins Forum stellen? Der letzte Report war ja ehrlich gesagt nicht wirklich gut, sprich enthielt etliche Fehler.

 

 

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10.03.2016 11:55
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Sirona Biochem

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Sirona Biochem Corp veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von CAD 0,90 auf CAD 0,98. 

http://firstberlin.com/first-berlin-sirona-biochem-corp-research-update-...

10.03.2016 10:33
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@hornli,

Eine zweite Santhera? Wie kommst du auf diese Aussage?

Wäre schön, aber diese Aktie bewegt sich ja kaum.....

 

Gruss

 

28.02.2016 14:34
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Sirona Biochem

Seit kurzem hat Sirona einen Clip auf Deutsch veröffentlicht.

 

https://www.youtube.com/watch?v=qdIfhmYM_xA

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