Dividenden-Favoriten

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29.01.2014 14:37
#1
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inv
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Dividenden-Favoriten

Die Berichtssaison hat begonnen, die GVs sind gleich um die Ecke.
Was sind eure Favoriten bzgl Dividenden?

Meine sind:

SREN
ZURN
RIGN
BALN
VALN
MOB
NESN
ROC
SYNN


Ab 2015 wird wohl auch SLHN dazugehören.

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13.02.2014 07:15
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Dividenden: Wann lohnt sich ein Einstieg?

Dividenden: Wann lohnt sich ein Einstieg?

Mit der richtigen Strategie ist eine Dividende mehr als ein netter Batzen.

Mit der richtigen Strategie ist eine Dividende mehr als ein netter Batzen.

13.02.2014 01:00

Kurz vor der Dividendensaison stellt sich den Anlegern die Frage, ob sie Aktien vor oder nach der Auszahlung kaufen sollen. cash sagt, welche Punkte beachtet werden müssen und welche Taktik sich wann lohnt.

Von Ivo Ruch

Wenn die Börsen wie im letzten Jahr durch die Decke gehen, stehen Dividendenrenditen selten im Vordergrund, weil ein paar Prozent Zusatzrendite nicht ausschlaggebend sind. Wenn das Börsenumfeld aber anspruchsvoller wird, wie es für 2014 viele Marktbeobachter erwarten, werden dividendenstarke Titel wieder beliebter.

Zudem profitieren diese Titel vom aktuellen Umfeld tiefer Zinsen. Denn wie eine Untersuchung der Bank Vontobel zeigt, zahlen hierzulande die börsenkotierten Unternehmen seit fünf Jahren im Durchschnitt eine Dividendenrendite, die höher ist als der Zins der Schweizer Bundesobligationen.

Anleger, die auf Titel mit attraktiven Dividenden setzen möchten, müssen aber einiges beachten. Das sind die wichtigsten Punkte:

Ex-Dividend-Day: Insbesondere der Zeitpunkt des Aktienkaufs kann unter Umständen entscheidend sein. Dabei ist das Auszahlungsdatum der Dividende von grosser Bedeutung. Die Saison der Generalversammlungen, wo die Höhe der Ausschüttung abgesegnet wird, fällt in der Schweiz in der Regel auf die Monate März und April. Anspruch auf eine Dividende haben aber nur Anleger, die bereits am Stichtag im Besitz der Aktien sind.

Wenige Tage nach der GV, am sogenannten Ex-Dividend-Day, wird die Dividende ausbezahlt. Welche genauen Daten hier von Bedeutung sind, ist häufig auf den Websites der Unternehmen, in der Rubrik "Investor Relations", in Erfahrung zu bringen. Anleger sollten sich aber schon vor dem Dividenden-Stichtag Gedanken darüber machen, wann sie den Titel ins Portfolio nehmen.

Steuern und Gebühren: Rein theoretisch sinken die Titel am Ex-Dividend-Day um den Wert der Dividende. Dieser Kurs-Knick kann aber je nach Marktumfeld höher oder tiefer als der Dividendenbetrag ausfallen. Auch ist häufig zu beobachten, dass Aktienkurse von attraktiven Dividendentiteln vor dem Auszahlungstermin deutlich anziehen, weil viele Investoren auf den Dividenden-Zug aufspringen wollen.

Kauft man einen Titel also kurz vor der Auszahlung und stösst ihn gleich wieder ab, kann man zwar die Dividende einstreichen. Diese wird aber durch den anschliessenden Kursrückgang unter Umständen gleich wieder weggefressen. Hinzu kommt der steuerliche Aspekt der Dividende. Weil sie wie ein Einkommen versteuert werden muss, kann das unter Umständen ins Geld gehen. Wer beispielsweise in der Stadt Zürich 200'000 Franken verdient und ledig ist, versteuert eine Dividende von 1000 Franken mit 405 Franken – für verheiratete Personen mit gleichem Einkommen sind es 352 Franken.

Weil bei einem Aktienverkauf immer auch Gebühren anfallen, kann die Dividendenzahlung vollends zum Nullsummenspiel werden. "In einer solchen Situation lohnt es sich, erst nach der Ausschüttung einzusteigen", sagt Patrick Hasenböhler, Aktienanalyst bei der Bank J. Safra Sarasin.

Steuerbefreite Dividende: Verschiedene Firmen zahlen den Anlegern steuerbefreite Dividenden in Form von Kapitalrückzahlungen aus. Dies ist dank der Unternehmenssteuerreform II seit 2011 möglich. Davon können Anleger auch 2014 bei verschiedenen Titeln profitieren. Zum Beispiel bei Swiss Re, die mit 7,3 Prozent (Schätzung der Bank J. Safra Sarasin) die höchste Dividendenrendite des Swiss Market Index (SMI) bietet. Weitere SMI-Titel mit einer hohen Dividende, die vermutlich nicht versteuert werden muss, sind Zurich und Transocean.

Nach der Dividendenauszahlung einsteigen: Eine hohe Dividendenrendite kann aber auch ein Grund sein, nach der Auszahlung zuzukaufen. Denn je höher diese ist, desto grösser wird das Aufholpotenzial nach dem Dividenden-Knick. In einem positiven Börsenumfeld stünden die Chancen ganz allgemein gut, dass der Abschlag wieder aufgeholt werde, so Martin Hüsler, Teamleiter Aktienresearch bei der Zürcher Kantonalbank (ZKB).

Auch von der Bewertungsseite her stellt der Dividenden-Knick eine Einstiegschance dar. Denn rein rechnerisch passt sich bei einem Wertverlust der Aktie auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis nach unten an – die Aktie wird günstiger und somit für Investoren attraktiv.

Interessante Dividendentitel: Als ansprechende Dividendentitel des SMI mit Wachstumsfantasie nennt Hüsler die defensiven Schwergewichte Roche und Novartis, aber auch Swisscom und die Versicherungswerte Swiss Re und Zurich Insurance. "Am breiten Markt sind auch bei Immobiliengesellschaften wie SPS oder PSP die Dividende ein wichtiger Pfeiler des Anlegermodells."

Ganz allgemein gilt, dass die Dividende nicht isoliert betrachtet werden darf, sondern in einem zukünftigen Kontext bewertet werden muss. "Das Geschäftsmodell eines Unternehmens ist genauso wichtig. Eine hohe Dividendenrendite ist nur attraktiv, wenn die Ausschüttung auf einer gesunden Bilanz und einer weiterhin stabilen Cashflow-Entwicklung basiert", sagt Sarasin-Analyst Hasenböhler. Zu hohe Renditen bergen zudem das Risiko zukünftiger Dividendenkürzungen.

Alternativen beachten: Wer sich nicht mit Einzeltiteln und Einstiegsgelegenheiten auseinandersetzen möchte, aber trotzdem an attraktiven, konstanten Dividendenperlen interessiert ist, sollte den Kauf eines Dividendenfonds erwägen. So kann nicht nur das Risiko verteilt, sondern auch die Dividendenbesteuerung umgangen werden. Allerdings fallen in diesem Fall zusätzliche Fondsgebühren an.

Überheblich, arrogant oder eben doch "nur" genial?

02.02.2014 11:33
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Dividendenpapiere

Guten Tag zusammen

 

Vorab: Ich finde es gut wenn mehrere Personen sich Gedanken machen, über diese Papiere. So sind Entscheide, die man selbst fällt, von verschiedenen Seiten ausgeleuchtet worden. Entscheide welche auf Grund von ausgebreiteten Meinungen entstehen (in gewissem Sinne Faktenlage), sind für mich tragfähiger als Einzelmeinungen. (4-8 Augenprinzip). Danke für die Beiträge. 

Zu den Aktien:

Ich arbeite schon seit Jahren mit Zurn und Swiss re. Ich versuche bei beiden unter dem Jahr, innerhalb des Trendkanales, tief ein zu kaufen und höher (ca 4-10 % ) wieder zu verkaufen. Sollte das, vorallem im Dez bis April nicht gelingen, nehme ich die Dividende mit und versuche danach im Plus wieder zu verkaufen. 

Zu den Einzelwerten.

Zurn:

Zurn z.B. steigt nicht nur, vom Dez  bis im April. Im 2012 wie auch im 2013 fiel Zurn ca ein Monat vor Dividende zwischen 5-9% zurück. Auch wenn wir da bei Zurn in einem Aufwärtstrend waren, kann es auch im Frühling zu Rücksetzern kommen. Diese sollte man vielleicht ausnützen.

Zurn nach Dividende =>  Zurn hat in 2012 wie auch 2013 die Dividende innerhalb von 2-3 Monaten wieder aufgeholt. Aber nicht wesentlich höher.

Zurn allgemein =>  Zurn bewegt sich grossomodo  (mit Ausreissern gegen unten (150.- / 128.-)  in einem eigentlichen Seitwärtskanal zwischen  ca  200.-   und  max   275.- Fr.  Aber bis jetzt in den letzten 5 Jahren nicht höher als 275.- !  Ich bin der Meinung, dass bei Zurn die Luft nach oben eher dünn ist, da Zurn bei 270 - 275 jetzt schon mehrmals den Kopf angeschlagen hat. Nicht weil ich dem Titel oder dem Management misstraue, sondern weil sich das Geschäftsmodell in überschaubaren Bahnen bewegt, nicht grosse Sprünge nach oben   wie auch keine nach unten.

Fazit Zurn =>  Trendkanal ausnützen, wenn nötig Dividende einstreichen, ansonsten bei genügend Gewinn vor Dividende verkaufen, und allenfalls nach Dividende wieder rein, da ein Aufholen der Dividende bei Zurn in einem Verhältnis von 70 / 30 (letzten 10 Jahre)  möglich ist.

 

 

Swiss Re:

Swiss re scheint seit ca 2,5 Jahren in einem Aufwärtskanal zu stecken. Von ca 40.- 2011  auf  ca 80.- 2014.

Aber der Gewinn liegt im Detail. Swiss re  steigt von Dez bis April meist kontinuierlich ( dieses Jahr mal schauen,  momentan Trend eher minimal runter). Swiss re hat aber mehrheitlich Mühe die Dividende kurzfristig aus zu gleichen. Es geht bei Swissre eher länger bis die Dividende ausgeglichen wird, meist bis in den Oktober rein. Dadurch steigt das Risiko eines Rücksetzers, weil man den Titel lang halten muss.

Fazit Swiss Re => Steigt eher gut im Frühling (Achtung ausser dies Jahr!). Wenn der Gewinn vor Dividende eher gut ist => empfehle ich Verkauf, da das Aufholen der Dividende eher lang geht (bis Oktober / November). Dies ist ein grosses Risiko, da zwischen April und Oktober viel passieren kann. Sell in May and go away.

 

Ich hoffe ich konnte meine Sicht der Dinge in etwa darstellen.

 

Gruss  Santarosa

 

 

 

02.02.2014 11:13
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MOB wird dieses Jahr einen massiv höheren Gewinn als letztes Jahr haben. Von daher gehe ich von einer deutlichen Dividenden Erhöhung aus.

01.02.2014 19:09
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Nirvana hat am 01.02.2014 - 16:33 folgendes geschrieben:

Welche Strategie verfolgt ihr?

1) Titel einige Zeit vorher kaufen und vor dem Ex Dividende Tag verkaufen?
2) Titel kurz vorher kaufen und die Dividende kassieren?


Bei 1) kann man darauf spekulieren, dass der Kurz anzieht weil noch viele kurz vorher einsteigen, um die Dividende zu erhalten. Dafür lässt man die Dividende sausen und nicht den Kursgewinn mit.

Bei 2) geht man davon aus, dass der Dividendenabschlag schnell wettgemacht wird.

 

 

Ich werde bei SwissRe, welche ich schon habe kurz vor dem Ex Day aussteigen, da ich davon ausgehe dass der Kurs mehr als die Dividende fällt.

Bei ZURN welche ich auch schon habe, werde ich die Dividende auszahlen lassen (sofern die über 17 Fr ist). Die Zurich hat einiges gut zumachen KZ über 350 bis Dez.14. 

 

Geld stinkt, aber ich liebe den Geschmack

01.02.2014 16:33
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Welche Strategie verfolgt ihr?

1) Titel einige Zeit vorher kaufen und vor dem Ex Dividende Tag verkaufen?
2) Titel kurz vorher kaufen und die Dividende kassieren?


Bei 1) kann man darauf spekulieren, dass der Kurz anzieht weil noch viele kurz vorher einsteigen, um die Dividende zu erhalten. Dafür lässt man die Dividende sausen und nicht den Kursgewinn mit.

Bei 2) geht man davon aus, dass der Dividendenabschlag schnell wettgemacht wird.

 

 

01.02.2014 12:32
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ZURN
NESN
UBSN

29.01.2014 17:07
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BKW


VATN


CFT


MOB


ALPN


 

Überheblich, arrogant oder eben doch "nur" genial?

29.01.2014 16:52
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BWKN

MOB

 

Für weitere Zukäufe spekuliere ich momentan auf bessere Gelegenheiten...

SREN

ZURN

29.01.2014 16:20
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inv hat am 29.01.2014 - 14:37 folgendes geschrieben:

Die Berichtssaison hat begonnen, die GVs sind gleich um die Ecke.
Was sind eure Favoriten bzgl Dividenden?

Meine sind:

SREN
ZURN
RIGN
BALN
VALN
MOB
NESN
ROC
SYNN


Ab 2015 wird wohl auch SLHN dazugehören.

Ich habe:

SREN

ZURN

und UBSN

 

Ich schätze dass die UBS auch über 5% bezahlt = 80 bis 90 Rp

Geld stinkt, aber ich liebe den Geschmack