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Suche Calls auf VIX CBOE Volatility Index
Finde leider keine Produkte...
Thnx!
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Aus meiner Sicht besser als ein Call - CBL2VX das Faktor 2 endlos Zertifikat der Commerzbank! Just Google it - da findest du alle Angaben!
Good Luck!
Ich hoffe du weisst, in was du hier investierst... Habe auch mal so ein Zertifikat gehabt, war nicht wirklich begeistert... Schaue doch unten kurz die Übersicht an. Zum einen siehst du die letzten 6 Monate vom VIX (Veränderung +/- 0%). Unten siehst du die Entwicklung vom 2x Long Faktor-Zertifikat der Commerzbank (-70%). Toll, nicht?
MfG 00ps
...tja - da hast du halt zum falschen Zeitpunkt gekauft Es gibt nur eine Regel - billig kaufen - teuer verkaufen
Habe fast 80 tsd. CBL2VX zu EP 1.525 aufgebaut und die liegen bereits deutlich im Plus!
Ich will damit nicht sagen, dass ein Faktorzertifikat schlecht ist (siehe z.B. CBLME3). Ist ein 3x Long auf Meyer Burger (von CHF 0.40 auf CHF 3.00). Jedoch muss man sich bewusst sein, dass beim VIX jeden Monat auf den neuen Future gerollt wird und je nach dem Rollverluste (siehe unten) entstehen. Trifft man den richtigen Zeitpunkt, können massive Gewinne eingefahren werden. Hat man Pech (mein Beispiel vorher) kann man bei einer Seitwärtsbewegung viel Geld in den Sand setzten. Daher eignet sich ein Faktorzertifikat nicht für jedermann und man sollte auf die entsprechenden Risiken aufmerksam gemacht werden...
Forwardkurve entscheidet über Rollgewinne und Rollverluste
Die Struktur der Forwardkurve (Terminkurve) entscheidet über Rollgewinne und Rollverluste. Wenn die Preise der später fällig werdenden Future-Kontrakte, in welche die auslaufenden Kontrakte umgetauscht werden müssen, höher sind als die Preise der alten Kontrakte, dann wird diese Situation als "Contango" bezeichnet. In dieser Situation entstehen Rollverluste.
Der umgekehrte Fall heißt "Backwardation". Hier sind die Preise der neuen Futures billiger als jene der alten. Daher werden in dieser Situation Rollgewinne erzielt.
Nahe am Markt sein - den Markt spüren! Dies wäre ideal! Informationen und Intuition - ein Gemisch aus allem und natürlich (etwas) Glück
Habe mich im SMI Januar 2014 Thread zur Einschätzung der Entwicklung geäussert - gerade eben.
was machst Du am Montag damit ?
Schaut euch das Momentum der Bewegung an - unterlegt den Chart damit im 1 und 5 Jahresvergleich..... ich "befürchte" es geht noch weiter!
onenightinbangkok hat am 24.01.2014 - 09:38 folgendes geschrieben:
ZitatAus meiner Sicht besser als ein Call - CBL2VX das Faktor 2 endlos Zertifikat der Commerzbank! Just Google it - da findest du alle Angaben!
Good Luck!
Da du dich mit diesen so gut auskennst:
Wieso ist der praktisch "gratis"?
Sind doch fast identisch, bis auf fast 2 jahre Emissions Datum unterschied.
Overflow: Ganz generell: Fragen ist gut, aber sich selbst informieren und eine Meinung bilden ist viel besser! Deshalb werde ich auch nie sagen - ihr sollt oder was auch immer - ich kann euch wenn ich "nett" bin nur sagen was ich mache und euch ein paar "hints" geben! Die Sache mit den Faktorzertifikaten nehme ich also auf meine Kappe. Die Commerzbank legt jeweils neue Serien auf, wenn Zertifikate in eine Region kommen, wo es sich im Cents,Rp. Bereich abspielt und die Spreads sehr gross werden - Beispiel CBLVX2 - aktuell über 33% von 3 auf 4 Rp. .... das ist viel Geld... bei CBL2VX hast du einen Spread von ca. 3% bei einem Stand von 2.50CHF wie am Montag Morgen Dasselbe hast du bei Facebook UNLIKE war der alte - der hat aber nur noch ca.9 Cents wert - deshalb haben sie NOLIKE aufgelegt....(aber UNLIKE gonna a like a lot )
Generell möchte ich euch nur noch eines sagen - seid euch des Risikos bewusst - es kann immer gegen euch gehen und dann auch mit Multiplikator! Ich habe ein anderes Risikoprofil wie ihr - deshalb werde ich nie einem dazu raten!
It`s up 2 u!
Sonntagspflichtlektüre bloomberg.com
danke onenight
Mir ist dies durchaus bewusst denn ich habe nur Erfahrungen mit KOs und die haben mich in letzter Zeit zu viel Intraday gekillt innerhalb eines kleinen moves und danach gings wiedr richtig "obsi"
So wie ich diese Zertifikate deute, erhöhen die nicht mein Risiko sondern minimieren ex extrem, soviel zum Risiko Profil
das mit dem Spread habe ich gar nicht bedacht, dabei ist es Sonnenklar!
...ich sitze leider gleich für länger im Flugzeug und bin erst morgen Nachmittag wieder online, dann aber from a sunny beach in east africa ABER es wird spannend morgen! Die Vola steigt weiter - thats my guess!
Good luck allen engagier- und interessierten
Ich würd den SP500 putten. der VIX ist am Freitag schon stark hoch gesprungen.
Hi zusammen
Wichtig bei den Faktor-Zertifikaten auf den VIX ist zu wissen, dass die Produkte bloss für den kurzfristigen Einsatz gerechnet sind. Denn bei allen Finanzprodukten auf den VIX, egal ob nun Faktor-Zertifikate oder andere Instrumente, kann der sogenannte Roll-Down-Effekt über eine längere Frist zu Verlusten führen.
Dieser Effekt wird hier beschrieben:
http://www.cash.ch/news/cash_i…enen_gesetzen-3056154-569
"Der Roll-Down Effekt kommt zum Tragen, sobald sich die in der Contango-Terminkurve implizierte Markterwartung steigender Notierungen nicht erfüllt. Dann passt sich der Kurs des aktuellen Futures bis zu seinem Verfall nach und nach dem laufend berechneten Spotpreis an. Somit verliert er an Wert, obwohl die Volatilität nicht rückläufig sein muss. Betroffen sind von dieser Eigenschaft insbesondere Zertifikate, die auf steigende Notierungen setzen, also Long-Instrumente."
Derweil würde man von diesem Effekt profitieren, wenn man Short investiert wäre in VIX-Futures.
Fazit: Es ist nicht das Rollen vom einten Kontrakt in den nächsten, das zu Verlusten führt, sondern der Roll-Down-Effekt, der vor allem bei einem konstanten Seitwärtstrend und einem Contango im VIX eintritt.
Und zudem sollten unbedingt die (wie von onenightinbangkok angetönt) die nachemittierten Produkte auf den VIX gekauft werden, das ist derzeit CBL2VX. Dort ist der Vorteil, dass das Produkt höher bei rund 1.90 CHF notiert. Dadurch ist der Spread wesentlich tiefer als bei CBLVX2 und zudem ist das Produkt gegenüber dem Basiswert sensitiver - sprich es macht die Bewegungen vom VIX besser mit.
Finanzprodukte auf den VIX folgen eigenen Gesetzen. Deshalb sollte bloss für eine sehr kurze Frist darin investiert werden um bspw. an einer erwarteten Avance zu profitieren.
Gruss Struki
Dank euch alle für die ausführliche Erklärung.
Habe mich selber nun dazu entschlossen vorerst die Finger davon zu lassen. Zumindest solange bis ich selber verstanden haben wie das mit dem VIX selber funktioniert. Die Zertis sind mir nun klar, aber solange ich den Basiswert dazu nicht verstehe ist das zuviel Poker.
Auch wenn onenight in letzter Zeit sehr oft richtig lag
Kenia Power=No power! Irgendwo bauen sie eine neue Strasse, deshalb die längste Zeit der letzten Tage ohne Strom und Internet. Shit.
Nun, was ist passiert in der letzten Woche?! Ein Auf und Ab an den Märkten - tendenziell jedoch eher ein Ab. Die Volatilitäten sind überall gestiegen - die für CBL2VX relevante beinahe auf Wochenhoch bei 17.58 $ geschlossen!
Nun, für mich ist die Trade vor allem ein Hedge für meine Long Positionen die ich abgebaut, aber noch immer habe! Vor allem Logitech möchte ich gerne noch etwas weiter laufen lassen - aber das geht nur wenn die Märkte mitspielen. Klar ist es mein Bestreben auch CBL2VX mit Gewinn zu verkaufen - aber im Grunde ist dies sekundär - wohler fühle ich mich, wenn die Aktienmärkte weiter nach oben gehen würden!
Und klar rate ich jedem von solchen Trades ab, der sich nicht ganz sicher über sein Tun und Handeln ist bzw. das Produkt versteht und für sich selbst gut befindet!
....ich kann nur hoffen, dass ihr euch auch "versichert" habt....!
Investors snapping up insurance against stock losses have pushed the cost of options to a record increase for the start of a year. The Chicago Board Options Exchange Volatility Index jumped 34 percent last month for the biggest January advance since it was created in 1990, according to data compiled by Bloomberg. The VIX plunged 11 percent today, the most since Dec. 18, to 18.65 after climbing 16 percent yesterday to a one-year high.
http://www.bloomberg.com/news/…drop-most-since-june.html
Aus einer Trading Perspektive kann ich mir einen Verkauf und Wiedereinstieg vorstellen, aber ich bin mir sicher, dass wir die Lows nicht mehr sehen!
...ein Ausstieg hat/hätte sich also bereits gelohnt! Ich bin vor 2 Tagen mit knapp der Hälfte raus, aber auf dem Niveau kann man schon bald wieder einsteigen. Dem Anstieg der Aktienmärkte in den letzten 2 Tagen traue ich nicht!
Die Vola kommt, die Vola geht. Habe meinen Trade/Versicherung aufgelöst in den letzten Tagen. In Kenia war leider etwas oft Stromausfall und ich hatte ganz ehrlich gesagt auch besseres zu tun als 24h connected zu sein. Ich hatte 78 tsd. CBL2VX zum Durchschnittspreis von 1.525 gekauft und verkauft habe ich 16 tsd bei 2.45, 16 bei 2.28 und 16 bei 1.57, sowie heute den Rest 14 tsd. bei 1.47 (330 bei 1.50) und 16 tsd. bei 1.44 - ich habs nicht genau ausgerechnet, aber es werden schon ca. 20 tsd. Gewinn sein und die Börse steigt munter weiter!