Siegfried

Tolles Unternehmen, da steckt noch viel Potenzial drin!

Siegfried mit Rekordumsatz nach Akquisitionen

Die Pharmagruppe Siegfried hat 2015 einen Rekordumsatz eingefahren. Das Jahr war vor allem von Übernahmen geprägt, aber auch von etwas tieferen Margen. Die Aktionäre kommen dennoch in den Genuss einer höheren Dividende.

Bei einem Umsatzplus um 52% auf 480,6 Mio CHF (+58% in Lokalwährungen) stieg der Reingewinn um 1,4% auf 39,1 Mio, teilte Siegfried am Dienstag mit. Die nur leichte Gewinnsteigerung erkläre sich mit tieferen Steuergutschriften und einem höheren Finanzaufwand. Korrigiert um Akquisitionseffekte habe das Umsatzwachstum im einstelligen Prozentbereich gelegen, heisst es weiter.

Doch auch die operativen Gewinnzahlen nahmen nur leicht unterproportional zu. So stieg der EBITDA um 31% auf 18,3 Mio CHF und die entsprechende Marge nahm um 2,6 Prozentpunkte auf 16,0% ab. Der EBIT stieg zwar um 28% auf 43,4 Mio CHF, die EBIT-Marge lag mit 9,0% aber um 1,8 Prozentpunkte unter dem Vorjahreswert.

Damit hat Siegfried die Erwartungen der Analysten bis auf den Reingewinn übertroffen. Die Schätzungen der ZKB und der Bank Vontobel lagen für den Umsatz bei 460 sowie 463 Mio, für den EBIT bei 42,6 sowie 40,0 Mio und für den Reingewinn bei 39,1 resp. 44,0 Mio CHF.

Der Generalversammlung wird die Ausschüttung einer Dividende von 1,80 CHF pro Aktie vorgeschlagen, das sind 30 Rappen mehr als im Jahr zuvor.

Für das Geschäftsjahr 2016 erwartet Siegfried eine Umsatzsteigerung von über 40% und ein EBITDA in der Grössenordnung von 100 Mio CHF (vor Integrationskosten). Auch auf Stufe Reingewinn erwarte Siegfried eine positive Entwicklung und stellt in Aussicht, die Dividende weiter zu erhöhen.

(AWP)

Ja gerade gestern gekauft.

Siegfried holding setzt heute zum Big Picture Breakout an.
Der Schweizer Pharmazulieferer ist mit einem KGV16e von 11,6 deutlich günstiger bewertet als die Peergroup.

long 186

Habe da schon länger ein paar Stücke im Depot, bislang mit eher bescheidenem Erfolg. Können ja nicht alle Aktien so abgehen wie MYRN und CYTN Dennoch scheint mir die heutige Meldung doch einen wegweisenden Charakter zu haben. Bislang wurde bei Siegfried ja immer darauf hingewiesen, dass das Unternehmen noch zu klein sei, um am Markt echte Chancen zu haben. Dies wird sich nun ändern. Gehe mal davon aus, dass diese Info langsam durchsickert. Vontobel wird das Kursziel nach oben anpassen, ZKB überarbeitet aktuell die Gewinnschätzungen. Ausserdem habe ich hier noch eine kurze Einschätzung gefunden http://www.wionline.ch/boersengefluester/detailseite/article/siegfried-n...

aus dem letzten Bericht - könnte interessant werden:

"HOHE INVESTITIONEN

Siegfried hat in der Berichtsperiode mit 43 Mio CHF seine Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen verdoppelt. Der operative Cashflow sackte hingegen um rund 60% auf 11,8 Mio ab. Trotz der hohen Investitionen sieht sich das Unternehmen solide finanziert.

So habe man für die laufenden Projekte rund 80 Mio CHF eines Syndikatskredits in Anspruch genommen und auf der Aktivseite verfüge Siegfried über einen Cashbestand in gleicher Grössenordnung und rund 200'000 eigene Aktien im Wert von rund 30 Mio.

Man sehe nicht vor, die eigenen Aktien zu vernichten, um eine Gewinnverdichtung herbeizuführen. "Das ist unsere Akquisitionswährung. Dazu werden Sie in nicht allzu ferner Zeit etwas von uns hören", erklärte Hanko, ohne genauer auf das Thema einzugehen."

Gibt es hier im Forum, der die Siegfried Aktien verfolgt oder im Depot hat. Ich verfolge diese Aktien so mit einem Auge, hatte sie aber noch nie im Depot. Jetzt sind sie ja einiges von ihrem Hoch zurückgekommen und ein möglicher Kauf könnte wieder in meinem Blickwinkel kommen. Wäre also froh wenn hier jemand Forum die Chancen von Siegfried N ausleuchten könnte. Karat1