Für Kulhoff bleibt Straumann der 'Top Pick' im Sektor. Sie rechnet hier mit
einer zunehmenden Umsatzdynamik, Nobel Biocare wachse jedoch nach wie vor
schneller. Dagegen habe Straumann ein deutlich höheres Verbesserungspotenzial
bei den Margen.
Die Aktien von Nobel Biocare sind bereits hoch bewertet und werden noch immer
mit einer deutlichen Prämie gegenüber Straumann gehandelt. Auf diesem Niveau
stelle es eine Herausforderung dar, die 'Multiples' weiter steigern zu
können, schreibt Gubler.
Straumann hat also Nachholbedarf beim Kurs, schätze bis Jahresende Fr. 380.-- / 420.--.
Jemand anderer Ansicht ?