Letzte Woche gingen meine Vontobel Mini-Futures MFSMR ko. Der Stop-Loss wurde erreicht, aber die Optionen sollten noch einen Restwert von etwa 0.17 pro Option haben (Differenz zum Finanzierungswert).
Swissquote hat nun heute die Titel ausgebucht, aber den Restwert nicht gutgeschrieben. Muss ich da noch etwas unternehmen oder kommt das dann noch?
Mini-Future KO, was nun?
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Mini-Future KO, was nun?
Der Restwert wird Dir ca. eine Woche nach dem Erreichen des KO gutgeschrieben, ohen dass Du etwas unternehmen musst.
Gruss, aktienfreund
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Mini-Future KO, was nun?
Ja, ist mir auch schon passiert :oops:
Einfach warten. Dauert immer ein paar Tage bis es den Trostpreis gibt :? -
Mini-Future KO, was nun?
Ok, danke. Ich hatte schon befürchtet, dass ich es mit dem Trostpreis auch vermasselt habe.
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Mini-Future KO, was nun?
hab heute meinen ersten Mini Future in den Sand gesetzt.... KO wurde erreicht.
Ko bei 1.01 und Finanzierungslevel bei 1.01
Bekomme ich jetzt noch etwas oder nicht weil beide den gleichen Betrag haben???
Da es mein erstes solches Erlebnis mit Mini Futures ist, hab ich keine Ahnung wie es in der Praxis aussieht.
:roll: -
Mini-Future KO, was nun?
Vermutlich nicht.
Gib mal an welchen.... -
Mini-Future KO, was nun?
Normalerweise bekommst Du bis in etwa 14 Tagen noch Geld. Aber dass KO und Fin Level gleich hoch sind habe ich noch nie erlebt.
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Mini-Future KO, was nun?
hab MUSDE (gehabt)...
dachte eben auch, dass man sowieso einen kleinen Bruchteil zurück bekommt...
oder hab ich hier einen Totalbruch erleidet?
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Mini-Future KO, was nun?
Stopp Los war bei 1.0119 und Fin Level 1.0068 also bekommst Du soviel Geld wie der Mini bei einem Level von 1.0068 wert hätte.
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Mini-Future KO, was nun?
Hast Du keinen Zugriff auf das Termsheet?
Quote:
ZitatLONG MINI-FUTURES «MUSDE» AUF DEN USD/CHF WECHSELKURSAlles anzeigen
Mini-Futures kombinieren Merkmale von Termingeschäften mit denen von Hebelprodukten. Dank geringem Kapitaleinsatz
ermöglichen sie eine dem Hebel entsprechende überproportionale Partizipation an der Kursentwicklung des Basiswertes und können
somit zur Spekulation oder zum Absichern von Positionen eingesetzt werden: Bei Long Mini-Futures setzen Sie auf steigende, bei
Short Mini-Futures auf fallende Kurse des Basiswertes.
Mini-Futures haben keine feste Laufzeit. Bei Berühren des Stop-Loss Levels durch den Basiswert verfallen sie jedoch unmittelbar und
werden zum dann realisierbaren Marktwert zurückbezahlt.
PRODUKTEINFORMATIONEN
Emittentin Bank Vontobel AG, Zürich (S&P A+; Moodys A1)
Lead Manager Bank Vontobel AG, Zürich
Zahl- und Berechnungsstelle Bank Vontobel AG, z.H. Corporate Actions, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich, Telefon +41
(0)58 283 74 69, Fax +41 (0)58 283 51 60.
Basiswert USD/CHF Wechselkurs
Festlegungsstelle Europäische Zentralbank (EZB)
Referenzseite ´EURCHFREF=´ und ´EURUSDREF=´ im Reuters Monitor Service-System. Der Basiswert-
Wechselkurs USD/CHF wird aus dem Verhältnis der auf diesen beiden Seiten veröffentlichten
Wechselkursen bestimmt.
Strikewährung CHF
Basiswährung USD
Typ Long
Emissionspreis CHF 0.29 pro Mini-Future
Referenzwährung CHF; Emission, Handel und Rückzahlung erfolgen in CHF
Ratio 0.1 : 1 (0.1 Mini-Futures pro Basiswert)
Wechselkurs bei Anfangsfixierung CHF 1.0184
Finanzierungslevel bei
Anfangsfixierung
CHF 0.995
Stop-Loss Level bei Anfangsfixierung CHF 1
Leverage bei Anfangsfixierung 35.12
Finanzierungsspread bei
Anfangsfixierung
2%
Maximaler Finanzierungsspread 4%
Stop-Loss Puffer bei
Anfangsfixierung
0.5%
Maximaler Stop-Loss Puffer 5%
Rundung des Finanzierungslevels 0.0001
Rundung des Stop-Loss Levels 0.0001
Fixierung 12. Januar 2010
Liberierung 19. Januar 2010
Erster Handelstag 12. Januar 2010
Erster Ausübungstag 13. Januar 2010
Laufzeit Open End
TERMSHEET
VONTOBEL MINI-FUTURES
SVSP-BEZEICHNUNG: HEBELPRODUKT
+41 (0)58 283 78 88 oder http://www.derinet.ch
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 78 88, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com
TERMSHEET
SEITE 2
CH-Valorennummer / ISIN 1091 1353 / CH0109113537
Telekurs Symbol MUSDE
ALLGEMEINE INFORMATIONEN
Emissionsvolumen 20'000'000 Mini-Futures, mit Erhöhungsmöglichkeit
Kleinste Handelsmenge 100 Mini-Futures
Kleinste Ausübungsmenge 1'000 Mini-Futures
Ausübungsrecht des Anlegers Der Anleger hat das Recht, ab dem Ersten Ausübungstag seine Mini-Futures an diesem und
jedem folgenden Handelstag auszuüben. Die entsprechende Mitteilung muss der Zahl- und
Berechnungsstelle bis 11:00 Uhr (Schweizer Zeit) vorliegen.
Kündigungsrecht der Emittentin Die Emittentin ist jederzeit berechtigt, nicht ausgeübte Mini-Futures zu kündigen.
Bewertungstag Bewertungstag ist der Handelstag, an dem die Mini-Futures entweder durch den Inhaber
gemäß den Bedingungen der Mini-Futures ausgeübt werden, oder (b) durch die Emittentin
gekündigt werden oder (c) an dem ein Stop-Loss Ereignis eintritt, wobei der Eintritt eines
solchen Ereignisses der Ausübung des Inhabers der Mini-Futures bzw. der Kündigung durch
die Emittentin vorgeht. Falls dieser Tag kein Beobachtungstag ist, gilt der nächstfolgende
Beobachtungstag.
Rückzahlungsbetrag bei Ausübung
bzw. Kündigung
Für jeden ausgeübten bzw. gekündigten Mini-Future wird in der Referenzwährung folgender
Betrag an den Investor zurückbezahlt:
max(0; (Schlussfixierungspreis – Aktueller Finanzierungslevel) / Ratio) * FX
wobei FX der aktuelle Interbanken-Umrechnungskurs von der Strikewährung in die
Referenzwährung ist.
Der Rückzahlungsbetrag kommt fünf Handelstage nach dem Bewertungstag zur Auszahlung.
Der sich bei der Berechnung des Rückzahlungsbetrages ergebende Wert wird kaufmännisch
auf zwei Dezimalstellen auf- bzw. abgerundet.Stop-Loss Ereignis
Ein Stop-Loss Ereignis tritt ein, wenn der Stop-Loss Referenzpreis innerhalb der
Beobachtungsperiode und während der Beobachtungsstunden den Aktuellen Stop-Loss Level
berührt oder unterschreitet (bei Long Mini-Futures) bzw. berührt oder überschreitet (bei
Short Mini-Futures), wobei die Mini-Futures automatisch ausgeübt werden und verfallen.
Der Rückzahlungsbetrag entspricht in diesem Fall dem dann realisierbaren Stop-Loss
Liquidationspreis.Stop-Loss Referenzpreis Ein von der Emittentin bestimmter Marktpreis für den Basiswert, der sich aus den Geld- und
Briefkursen ergibt, wie sie über 'CHF=' im Reuters Monitor Service-System abrufbar sind.
Beobachtungsperiode Jeder Beobachtungstag, zwischen dem Ersten Handelstag (inklusive) und dem Bewertungstag
(inklusive).
Beobachtungstag Jeder Handelstag, an dem die Festlegungsstelle einen Wechselkurs bestimmt und veröffentlicht.
Beobachtungsstunden 24h täglich, von Montag 00:00 Uhr bis Freitag 21:00 Uhr (Londoner Zeit).
Stop-Loss Liquidationspreis
Ein von der Zahl- und Berechnungsstelle bestimmter Preis, der sich aus einem Wechselkurs
innerhalb einer Periode von einer Stunde während der Beobachtungsstunden nach Eintreten
des Stop-Loss Ereignisses ergibt. Falls ein Stop-Loss Ereignis weniger als eine Stunde vor
dem etwaigen Ende der Beobachtungsstunden eintreten sollte, so wird die Periode auf den
nächsten Beobachtungstag ausgedehnt werden.
Schlussfixierungspreis Schlussfixierungspreis ist – im Falle von einer Ausübung durch den Inhaber der Mini-
Futures oder (b) einer Kündigung durch die Emittentin – der Referenzpreis am
Bewertungstag bzw. – im Falle von (c) einem Eintritt eines Stop-Loss Ereignisses – der
Stop-Loss Liquidationspreis.
Referenzpreis Ein von der Festlegungsstelle bestimmter Wechselkurs, wie er auf der Referenzseite
veröffentlicht wird.
Handelstag Handelstag der Mini-Futures ist ein Tag, an dem die Mini-Futures an der Scoach Schweiz
gehandelt werden.
Aktueller Finanzierungslevel Der Aktuelle Finanzierungslevel wird von der Zahl- und Berechnungsstelle am Ende eines
jeden Anpassungstages gemäß folgender Formel angepasst:
( )
360
FL FL r FS FLa n
n a
+ ⋅ ⋅
= +
wobei:
FLn: Finanzierungslevel nach der Anpassung = Aktueller Finanzierungslevel.
FLa: Finanzierungslevel vor der Anpassung.
r: Deposit Zinssatz
FS: Aktueller Finanzierungsspread.
n: Anzahl der Kalendertage zwischen dem aktuellen Anpassungstag (exklusive) und dem
nächsten Anpassungstag (inklusive).
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 78 88, Fax +41 (0)58 283 57 67
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Internet: http://www.derinet.com
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Das Ergebnis der Berechnung wird einer Aufrundung (Long) resp. Abrundung (Short) zum
nächsten Vielfachen der Rundung des Finanzierungslevels unterzogen.
Anpassungstag Jeder Handelstag des Mini-Futures
Deposit Zinssatz Der von der Zahl- und Berechnungsstelle bestimmte aktuelle Money Market Zinssatz für
Overnight Deposits in der Strikewährung (LIBOR bzw. EURIBOR) abzüglich des von der Zahlund
Berechnungsstelle bestimmten aktuellen Money Market Zinssatzes für Overnight
Deposits in der Basiswährung (LIBOR bzw. EURIBOR):
r = r(Strikewährung) – r(Basiswährung)
LIBOR-/EURIBOR-Zinssatz LIBOR/EURIBOR ist der täglich in London festgelegte wichtigste Referenzzinssatz im
Interbankengeschäft. Als Referenzzinssätze sind LIBOR-/EURIBOR-Zinsen Grundlage für eine
große Anzahl an Finanzmarktgeschäften.
Stop-Loss Level Anpassungstag Der erste Anpassungstag jedes Monats. Nach Ermessen der Berechnungsstelle ist eine
Anpassung bei Bedarf an jedem Handelstag des Mini-Futures möglich.
Aktueller Finanzierungsspread Der Aktuelle Finanzierungsspread wird nach billigem Ermessen der Zahl- und
Berechnungsstelle im Bereich zwischen Null und dem Maximalen Finanzierungsspread an
jedem Stop-Loss Level Anpassungstag festgesetzt.
Aktueller Stop-Loss Puffer Ein an jedem Stop-Loss Level Anpassungstag von der Zahl- und Berechnungsstelle
bestimmter Puffer im Bereich von Null und dem Maximalen Stop-Loss Puffer.
Aktueller Stop-Loss Level Ein an jedem Stop-Loss Level Anpassungstag von der Zahl- und Berechnungsstelle nach
Anpassung des Aktuellen Finanzierungslevels bestimmter Wert gemäß folgender Formel und
aufgerundet (Long) resp. abgerundet (Short) zum nächsten Vielfachen der Rundung des
Stop-Loss Levels:
Aktueller Finanzierungslevel * (100% + Aktueller Stop-Loss Puffer)
Anpassungsrecht der Emittentin Im Falle des Eintretens eines Anpassungsereignisses – wie in den Bedingungen des
Basisprospektes beschrieben – kann die Emittentin das Recht aus den Mini-Futures nach
billigem Ermessen anpassen.
Marktstörung Wenn nach Auffassung der Emittenten eine Marktstörung – wie in den Bedingungen des
Basisprospektes beschrieben – eingetreten ist und fortbesteht oder der Schlussfixierungspreis
des Basiswertes nicht festgestellt werden kann, kann es unter anderem zu einer
Verschiebung des Bewertungstages kommen.
ZUSATZINFORMATIONEN
Steuern Kapitalgewinne aus Mini-Futures sind für in der Schweiz steuerpflichtige Privatinvestoren
steuerfrei.
Keine Verrechnungssteuer, keine Emissionsabgabe. Sekundärmarkttransaktionen unterliegen
nicht der schweizerischen Umsatzabgabe.
Dieses Produkt unterliegt für schweizerische Zahlstellen nicht der EU-Zinsbesteuerung.
Die erwähnte Besteuerung gilt zum Zeitpunkt der Emission. Die Steuergesetzgebung und die
Praxis der Steuerverwaltung können sich jederzeit ändern.
Verkaufsrestriktionen USA, US-Personen, DIFC Dubai und United Kingdom
Clearing/Settlement SIX SIS, Euroclear, Clearstream
Sekundärmarkthandel Der Sekundärhandel wird während der gesamten Laufzeit gewährleistet.
Kotierung Wird im Hauptsegment an der SIX Swiss Exchange beantragt
Chancen / Risiken Mini-Futures bieten die Chance, durch Kursveränderungen im Basiswert über einen Hebeleffekt
Gewinne zu erzielen.
Das Risiko einer Anlage in Mini-Futures ist entsprechend der Hebelwirkung grösser als
dasjenige einer Direktanlage. Zusätzlich zu den für Hebelprodukte typischen, erhöhten
Risiken ist insbesondere zu beachten, dass bei Erreichen der Stop-Loss Schwelle durch den
Basiswert die Mini-Futures unmittelbar verfallen, wobei die Emittentin bestehende
Sicherungsgeschäfte zu Liquidationspreisen auflöst. Es kann nicht ausgeschlossen werden,
dass dieser Stop-Loss Liquidationspreis unter besonders ungünstigen Bedingungen sogar
Null betragen kann. Das Verlustpotenzial von Mini-Futures ist auf das eingesetzte Kapital
begrenzt.
Bei Mini-Futures auf Basiswerte, die auf andere Währungen als CHF lauten, kommt
zusätzlich das entsprechende Währungsrisiko dazu.
Die Werthaltigkeit von strukturierten Produkten kann nicht nur von der Entwicklung des
Basiswertes, sondern auch von der Bonität des Emittenten/Garantiegebers abhängen. Der
Anleger ist dem Ausfallrisiko des Emittenten/Garantiegebers ausgesetzt.
Diese Angaben stellen lediglich einen Auszug aus den im Basisprospekt vom 12.
Dezember 2007 enthaltenen Risikohinweisen dar, welcher in Verbindung mit der
jeweiligen Wertpapierbeschreibung für die Mini-Futures allein maßgeblich ist.
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 78 88, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com
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Hinweis Das Produkt ist keine Kollektivanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) und
untersteht keiner Genehmigungspflicht und keiner Aufsicht der Eidgenössischen
Finanzmarktaufsicht FINMA (FINMA).
Publikation von Mitteilungen Alle die Produkte betreffenden Mitteilungen an die Investoren und Anpassungen der
Produktbedingungen (z.B. aufgrund von Corporate Actions) werden unter http://www.derinet.ch,
bei an der SIX Swiss Exchange kotierten Produkten ausserdem nach den für das IBL
(Internet Based Listing) geltenden Vorschriften unter http://www.six-swiss-exchange.com
publiziert. Termsheets werden grundsätzlich nicht angepasst.
Die Originalfassung dieses Termsheets ist in deutscher Sprache; fremdsprachige Versionen stellen unverbindliche Übersetzungen dar.
Dieses Termsheet stellt weder ein Kotierungsinserat im Sinne des Kotierungsreglements noch einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar.
Interessierte Anleger sollten vor Ihrer Entscheidung für den Kauf von Mini-Futures die ausführlichen Risikohinweise, verbunden mit den in der jeweiligen
Wertpapierbeschreibung sowie in dem Basisprospekt enthaltenen Informationen, sorgfältig berücksichtigen. Maßgeblich für die Mini-Futures sind allein die in dem
Basisprospekt in Verbindung mit der jeweiligen Wertpapierbeschreibung (zusammen: "Emissions- und Kotierungsprospekt") enthaltenen Informationen.
Der Emissions- und Kotierungsprospekt kann kostenlos bei der Bank Vontobel AG, Financial Products Documentation, Dreikönigstrasse 37, 8022 Zürich (Telefon: +41 (0)58
283 78 88) oder auf http://www.derinet.ch bestellt werden.
Für Fragen zu unseren Produkten stehen wir Ihnen Bankwerktags von 08.00-20.00 Uhr unter Telefon +41 (0)58 283 78 88 zur Verfügung. Wir machen Sie darauf aufmerksam,
dass alle Gespräche auf diesen Linien aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Die Aufstellung und Angaben stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar; sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Offerte oder Einladung
zur Offertenstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Die Angaben ersetzen nicht die vor dem Eingehen von
Derivatgeschäften in jedem Fall unerlässliche Beratung durch Ihre Hausbank. Nur wer sich über die Risiken des abzuschliessenden Geschäftes zweifelsfrei im Klaren ist und
wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen. Weiter verweisen wir auf die Broschüre «Besondere
Risiken im Effektenhandel», die Sie bei uns bestellen können.
Zürich, 12. Januar 2010 -
Mini-Future KO, was nun?
Danke für die Hilfe.
natürlich noch eine letzte Frage: wie berechne ich den Wert, den der Mini bei 1.0068 hätte?
naja, ein Erlebnis das ich in Zukunft nicht mehr unbedingt brauche
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Mini-Future KO, was nun?
versteh ich nicht ... du kaufst ein ding, das du nicht verstehst und dann müssen die anderen auch noch für dich rechnen ...
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Mini-Future KO, was nun?
eigentlich hab ich immer nur KO und Warrants gekauft - aber dann lockten mich eben auch die Minis. Bis jetzt hats einfach noch nie einen Stop-loss berührt - deshalb hab ich mich mit diesem Thema nie beschäftigt.