Was denkt ihr zu den folgenden PUTS SMIFQ und SMIFU?

5 Kommentare / 0 neu
24.11.2006 22:09
#1
Bild des Benutzers stockmaster
Offline
Kommentare: 7
Was denkt ihr zu den folgenden PUTS SMIFQ und SMIFU?

Die folgeneden Puts habe ich etwas betrachtet SMIFQ und SMIFU und dabei ist mir die Frage aufgetaucht:

Wenn der Ausübungspreis einer PUT Option des SMI 9000 Punkte ist und wir zur Zeit 8800 haben sind wir ja bereits "in the money" also in der Gewinnphase oder nicht?

Sollte der Ausübungspreis nicht viel tiefer liegen bei etwa 7500 Punkten?

Danke für eure Erklärungen.

Gruss

Aufklappen
25.11.2006 17:56
Bild des Benutzers Vontobel
Offline
Kommentare: 5686
Was denkt ihr zu den folgenden PUTS SMIFQ und SMIFU?

Remo Böni wrote:

Hallo Stockmaster

Die Put Option SMIFU, befindet sich wie du sagts "in the Money" und steigt dadurch auch in solchen Tagen wie heute. Wenn es mit dem SMI dann aber wider aufwärtsgeht, wird die Option an Wert verlieren.

Wie du auf warrants.ch siehts, ist der Break-Even Point erst bei 8360.

d.h. du wirst die Gewinnschwelle erst bei 8360 Punkten erreichen.

Aufgepasst:

Der BreakEven den du meinst, zeigt jeweils, wie hoch z.B eine Aktie oder was auch immer steigen muss, damit man am Ende der Laufzeit bei 0 rauskommt (wenn man die Option ausübt).

z.B Long Call Option auf Aktie x, Ratio 1, Optionspreis aktuell 0.10, Aktienkurs aktuell CHF 2.50. Strike CHF 2.60

BreakEven bei Verfall: 2.60+0.10 = 2.70 (= Breakeven BEI VERFALL). Beim Verfall hat man logischerweise keinen Zeitwert mehr auf der Option.

Fazit: selbst wenn der Breakeven gem. deiner Aussage erst bei 8360 erreicht ist, macht man durch die Optionspreisveränderungen (sofern es in die gewünschte Richtung läuft) bereits vorher Gewinn (sofern man die Option natürlich kurzfristig hält & bei Gewinn wieder verkauft).

Ich weiß, dass ich nichts weiß!



www.starmind.com - Know-How Trading

www.pvi.ch - currently inactive

www.payoff.ch - ALL ABOUT DERIVATIVE INVESTMENTS

25.11.2006 11:51
Bild des Benutzers Slin
Offline
Kommentare: 1423
Re: Was denkt ihr zu den folgenden PUTS SMIFQ und SMIFU?

Vontobel wrote:

Viele Optionstrader machen den Fehler, dass sie die optiosch güngstigsten Optionen aussuchen. Leider verfallen diese meist wertlos, weil der Basiswert nie das gewünschte Ziel erreicht. Darum gilt: lieber etwas mehr bezahlen, dafür eine grössere Wahrscheinlichkeit auf Erfolg haben.

Gut das ist Ansichtssache...........

Stimme Dir aber zu, das gestern der Abwärtstrend noch nicht begonnen hatte.

Werde am Montag auf einen Rebound warten und dann Short gehen. Die Wochen nach Thanks giving sind normalerweise bearisch.

Ich glaube das wir von ca. Mitte nächste Woche bis Mitte Dezember eine Korrektur sehen werden, die sich in der Grössenordnung von Mitte Mai ca.6% (ohne Juni!) bewegen wird. Hauptthema wird während dieser Korrektur die sich abschwächende Wirtschaft in den USA sein. Vielleicht erste Rezessionsängste?

Eine abschwächende Wirtschaft würde auch eine Zinsreduktion bedeuten. Diese wird Anfang 2007 starten!

Viele Marktteilnehmer werden dann auch merken das sich die Auswirkungen von News auf die Aktienmärkte ständig verändert. Während eine Zinssenkung vor einem Monat noch Positiv auf die Aktienmärkte gewirkt hätte, werden solche "good news" von der Wirtschaftsabschwächung und Rezessionsangst überschattet werden. Hier wieder mal mein Spruch:

Es Spielt keine Rolle was für News kommen, es spielt nur eine Rolle welche News zu welchem Zeitpunkt, was bewirken!

Diese Korrektur wird die Zittrigen abschütteln. Danach Ralley auf ein neues Jahreshoch. Im Moment sind die Märkte immer noch zu wenig Euphorish um einen längeren Abwärtstrend zu starten. Diese Euphorie wird im Januar und vielleicht Februar kommen. Irgendwann nachher glaube ich an eine Korrektur von 20-30% die mit dem Start einer gleichzeitigen Rezession in den USA einhergehen wird.

Warum diese Ralley in der 2. Dez. Hälfte und Anfang nächsten Jahres?

Weil, sobald sich die Märkte wieder ein Bisschen stabilisiert haben, die grosse Masse viel früher Aufspringen wird als im Sommer. Sie meinen, sie hätten was gelernt. Das haben sie auch! Nur werden sie vergessen wieder rechtzeitig auszusteigen. Sie werden das letzte Glied in der Kette sein!

Gruss SLIN.

P.s. Wenn ich von den Aktienmärkten spreche, meine ich immer die Amerikanischen Märkte. Vor allem den Dow Jones. Ist nun halt so, das dies die Leitbörse ist. Ob wir wollen oder nicht!

25.11.2006 04:07
Bild des Benutzers Vontobel
Offline
Kommentare: 5686
Re: Was denkt ihr zu den folgenden PUTS SMIFQ und SMIFU?

stockmaster wrote:

Die folgeneden Puts habe ich etwas betrachtet SMIFQ und SMIFU und dabei ist mir die Frage aufgetaucht:

Wenn der Ausübungspreis einer PUT Option des SMI 9000 Punkte ist und wir zur Zeit 8800 haben sind wir ja bereits "in the money" also in der Gewinnphase oder nicht?

Sollte der Ausübungspreis nicht viel tiefer liegen bei etwa 7500 Punkten?

Danke für eure Erklärungen.

Gruss

Grundsätzlich gilt, je weiter in the money, desto teurer ist die Option, desto wahrscheinlicher, dass sie am schluss noch einen inneren Wert aufweist.

Welchen Strike du wählst kommt ganz auf deine Strategie darauf an. Eine Put Option auf den SMI Strike 7500 würde meiner Meinung nach keinen Sinn machen. Die Option würdest du zwar für 1rp kriegen...aber die Chance, dass am Ende der SMI wirklich so tief steht muss nicht sehr hoch sein.

Je länger die Laufzeit der Option, desto teurer

Je weiter in the money...desto teurer

Viele Optionstrader machen den Fehler, dass sie die optiosch güngstigsten Optionen aussuchen. Leider verfallen diese meist wertlos, weil der Basiswert nie das gewünschte Ziel erreicht. Darum gilt: lieber etwas mehr bezahlen, dafür eine grössere Wahrscheinlichkeit auf Erfolg haben.

Der SMIFU ist rel. sicher (gut was heisst schon sicher bei Optionen Smile )...ist aber träger in der Kursentwicklung, d.h nicht so aggressiv wie andere Optionen.

Wenn du aber nur kurzfristig traden willst, würde ich dir mom. noch mit einem Einstieg abraten. www.pvi.ch ich glaube wir können am Montag wieder zulegen...

Ich weiß, dass ich nichts weiß!



www.starmind.com - Know-How Trading

www.pvi.ch - currently inactive

www.payoff.ch - ALL ABOUT DERIVATIVE INVESTMENTS

24.11.2006 22:21
Bild des Benutzers Remo Böni
Offline
Kommentare: 44
Was denkt ihr zu den folgenden PUTS SMIFQ und SMIFU?

Hallo Stockmaster

Die Put Option SMIFU, befindet sich wie du sagts "in the Money" und steigt dadurch auch in solchen Tagen wie heute. Wenn es mit dem SMI dann aber wider aufwärtsgeht, wird die Option an Wert verlieren.

Wie du auf warrants.ch siehts, ist der Break-Even Point erst bei 8360.

d.h. du wirst die Gewinnschwelle erst bei 8360 Punkten erreichen.