Schweizer Franken - quo vadis?

CHF schwaechelt wieder durchs Band heute vs. Euro, Au $, Gold, auch US $ - deja vu all over again?

Waehrungsneutral (oder diversifiziert) anlegen weiterhin meine Devise.

bye

“…Der Euro bleibt weiter auf dem Sprung zu neuen Rekorden…“ heisst es und „…der Dollar ist fundamental angeschlagen…“ Und der CHF? Trotz bald Verdoppelung der Zinsen uebers Jahr haut s immer noch nicht mit dem CHF.

Und €-starkes Germany exportiert auch wie die Weltmeister. Hello Nationalbank?!?

Meine Devise ist immer noch Devisen-Mix, reduzierte CHF exposure. Zum Beispiel kurzfristige (Fiduz-) Gelder sicher nicht in CHF. So ploetzlich aendert sich der Kurs auch wieder nicht, dass man nicht zeitig umschichten kann.

Auch Aktien: Quick ueber den Daumen ROI einer Anlage in £, US $, AU $, € und CHF. Und was man so verpasst hat, ueber s Jahr, wenn nur auf CHF und SMI gesetzt:

CHF umgewechselt July 06 in:

UK £ und im FTSE angelegt ergab + 23 % (+ 15 % FTSE, + 8 % £ vs. CHF)

US $ und DJ Industrial + 26 % (+ 28 % DJ, -2 % US $)

AU $ und ASX 200 + 45 % (+ 30 % ASX, + 15 % AU$)

€ und in den DAX ergab whopping + 57 % (+51 % DAX, +6 % €)

(damit sogar den Kiwi $ in CHF und NZX mit total + 55 % geschlagen)

Ja und der Auslaender, der CHF Expat, der im July 06 seine € in CHF wechselte und im SMI anlegte? Der machte ganze 14 % (+ 20 % SMI, minus 6 % CHF vs. €). Proscht Naegeli! Kann mir nur erklaeren, dass dank Steuergymnastik und „heimatlosem“ Geld diese Leute nicht motzen?

bye

…der € bald wieder multiyear Hoch!

Oder: wenn s die CH nicht selber macht (machen will?), erledigt es der Markt via Forex: Er waelzt die Hoch-Preis/Lohn Insel Schweiz platt.

bye

NB: Gold auch bald gegen multiyear Hoch – in CHF. Auch wenn die Bankers stupfen, denke ueberhaupt nicht an Gewinnmitnahme. Das bleibt nest egg. Untouchable.

Gute Worte!

Inflation, inflation - nix Wert eine Million

bye

Ob das wohl schon ein Trend, eine SNB Zinserhoehung vorwegnimmt? Carry trades flauen ab? Finanzmarktgerumpel? Das wilde Kurdistan? Die Pakistanische Atombombe in losen Diktatorenhaenden zu nahe bei den Taliban? Iranbombe im 2009? Temporaerer Mini safe haven Effekt?

Doch jetzt auch beachten: Die reale CH Inflation. Sie schlurft auf leisen Sohlen und (noch) kaum statistisch erfasst daher… http://tinyurl.com/29h5zm

Also, Leute, solange noch Zeit, solange auch der $ im Keller, sogar vs CHF, ab ins un-gelobtgeliebte Land der US of A und einkaufen* denn die Inflationsschuebe werden auch bald daherlatschen!

bye

NB: Falls Chart-Experten wie learner, MarcusFabius und andere, natuerlich, vorbeischauen sollten, ich denke da ist was hier, no? http://tinyurl.com/ywspzh Aber verstehen tu ich den Kommentar nicht. Help, please. Dankeschoen.

*ich oute mich hier auch als unbezahlter lobbyist. Auch kulinarisch: Wer gern Austern hat: Long Island Blue Points @ 1.75 (Oyster Bar, Grand Central, NYC) und unheimlich vieles mehr an ultrafrischem Meergetier zu humanen Preisen. Oder Bistro 110, East Pearson, Chicago, traditionelle Moules mit super fine, super crunchy frites @ 10.95. Plus tax n tip. Steak anyone? Go zum granddady der NY Steakhaeuser, Gallaghers, und schaut zuerst im verglasten curing room das dry ageing beef an.

@ MarcusFabian

Wieviel total in der CH weiss anscheinend niemand*. Nur soviel: Im Depotauszug gelistetes Barengold (genauer: xxx Grammes or fin en lingot de 1 kilo au titre de 999/9), ist physisch vorhanden in einem Hochsicherheitslager bei der xyz CH Grossbank irgendwo in der CH. Hat mein Banker Prive gesagt. Ich vertraue Ihm, dass das stimmt. Wenn nicht kann ich s auch abholen oder liefern lassen. Das gehoert mir auch wenn die Grossbank hops geht. Es sei denn sie schummeln mit dem Lager oder die CH Regierung macht confiscation…revolucion! Aber wie weit will man gehen?

Dass ein gewisser % immer am Lager bleibt und die Bank das auf Sicht auf Papier ausleiht scheint mir nicht so abwegig. Was nicht so logisch toent ist das angeblich nackte shorten von Gold durch gewisse Zentralbanken. Siehe x-reference http://tinyurl.com/33ou25 inclusive reference zu Deinem obigen Beitrag.

bye

* Ev Zollverwaltung. Balance Import / Export.

… am Martin Luther King day. Anstatt Fundamentales zu ueberdenken haut er auf die Fed Rate und die Maerkte freuts obwohl nicht so sicher was es nuetzen soll. Oder hat er etwa auf die Liquidation der Pariser reagiert? Ein SoGen Trader mauschelt und Big Ben muss eingreifen? Ist die Fed da Euro Aktienpflege zu treiben? Kann s nicht glauben.

Nun es half dem CH Franken und Gold – letzterem mit dem bald ueblichen Verzoegerungsloch bis zum 24.

Dann kommt Cousin Trichet und nixed die schon im € X-change eingepreiste ECB rate Senkung. Inflation ist immer noch number one enemy – wenigstens bis zum Sommer? Hoffe Trichet tut uns nicht tricher. Und die CH Natibank?

Anyhow, da gegenwaertig (noch) nicht (wieder) viel mit Aktien am Hut und die wenigen gambles und untouchables lasse wo sie sind, die Gunst der X-change Stunde genutzt und etwas Swissie Fiduz abgebaut und in kurze Aussie $ gewandelt. Will see.

bye

Die ex CHF jetzt Aussie $ Kurzfristgelder http://tinyurl.com/3cmbbc marschierten in die gewuenschte Richtung: Kurs rauf, Zins rauf. Ueber 1 CHF und ueber 7 %.

Da lassen s wir im Moment – mit einem safety Puff-er seit der Umschicht operation von etwa 3 Rappen und um die 4 % Zinsunterschied vs. CHF kann man das mit etwas Gelassenheit beobachten. So schnell und krass wie Aktienkurse schiesst es im Forex normalerweise nicht. Bleibt natuerlich Risiko diese oder jene Bank geht hops…sign of the times, I guess.

bye

Disclaimer: Da ich oefters von der e-Welt abgeschnitten und nicht alle meine trades hier poste, kann es sein, dass ich umdisponiere ohne public Vorwarnung, als gut feeling reaction auf kondensierten info input den ich aber nicht artikulieren kann. Auch good, bad oder dumb luck genannt.

Vorsicht ist die Mutter der Eierkiste. €, CHF call-Gelder in Staatsoblis mit 1 – 2 Jahren Restlaufzeit gewandelt. Mein Amateur-Anleger-Beitrag zur Banken-Liquiditaets- (Solvenz-?) Klemme. So etwa nach dem Motto: Wenn deine Bank meiner Bank nicht mehr traut, warum soll ich deiner oder meiner Bank (meine Fiduz Gelder anver-) trauen? Zudem glaube (macht selig…) ich, dass eine Zins-correction-Erwartung von Cousin Trichet schon eingebaut ist.

AU $ Depot bleibt vorlaeufig. Dazu GM 2013 Euro Notes http://tinyurl.com/2cwrxc wieder eingestiegen (in addition to http://tinyurl.com/23f9g6 ) Etwas Risiko muss sein.

bye

Excerpt FT 25 Nov 08 http://tinyurl.com/5pz83x

Swiss franc's safe currency status is hit by the storm

…Switzerland has a larger banking system relative to gross domestic product than any major country - liabilities equal to 675 per cent - raising potential systemic concerns for its currency….

…In the boom times, the Swiss banking and financial system was seen very much as an asset for the country...ever since the banking crisis … the market has become more concerned that the size of the banking system represents something of a liability for the franc.

…Swiss banks have huge foreign currency balance sheets, with some SFr2,100bn ($1,751bn) denominated in foreign currencies...the sheer scale of the Swiss banking sector and the extent of its foreign currency liabilities constitute a potential problem for the franc…

bye