Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

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11.12.2007 18:32
#1
Bild des Benutzers Coolphan
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Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

Hallo zusammen

als ziemlicher Newbie möchte ich gerne wissen, was genau die Zinssenkung in den USA zu bedeuten hat für den USA Markt und auch für uns.

Bin gerade in den USA investiert im Moment (RIMM), was könnte das bedeuten für diese Aktie?

Oder habt ihr einen interessanten Link der das Thema erklären kann?

Immer her mit Infos Biggrin

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13.12.2007 19:55
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Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

MarcusFabian wrote:

Aber billiges Geld kann auch in andere Kanäle fliessen: In Immobilienmärkte oder in Konsumschulden. In letzterem Fall sind die Kredite eher schädlich, weil sie ja in Zukunft dem Markt mehr Geld entziehen als die Schuld eingespeist hat.

Einfacher ausgedrückt: Es fliessen Fr. 1000 in den Markt aber mit Zinsen müssen später Fr. 1100 zurückgezahlt werden.

Der Markt jubelt also, wenn die Fr. 1000 Schulden aufgenommen werden. Aber er wird Katzenjammer haben, wenns um die Rückzahlung geht.

...und genau so ein Szenario (Hypo-Schulden und Konsumkredite) erleben die US (und andere..) zurzeit und der Katzenjammer bekommen leider auch Unbeteiligte bald ,über eine saftige Inflation,sicherlich bald zu spüren... :cry:

Morgan Stanley warnt schon offen vor einer Rezession..

http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,523086,00.html

weico

13.12.2007 09:49
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Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

Coolphan wrote:

seit ich in den Amimarkt eingestiegen bin mit Dollares beobachte ich immer den USD Kurs vs CH.

Das ist genau der springende Punkt!

Im Idealfall passiert folgendes: Der Dollar verliert an Wert aber die Aktienkurse steigen in Dollar. Mit anderen Worten: In Franken gerechnet ist Deine US-Aktie gleich viel Wert wie vorher.

Die Gretchenfrage ist, was mit dem billigen Pumpengeld angefangen wird. Wohin es fliesst:

Kredite sind dann sinnvoll, wenn sie in Investitionen fliessen und somit eine Produktivitätssteigerung auslösen oder Jobs schaffen.

Aber billiges Geld kann auch in andere Kanäle fliessen: In Immobilienmärkte oder in Konsumschulden. In letzterem Fall sind die Kredite eher schädlich, weil sie ja in Zukunft dem Markt mehr Geld entziehen als die Schuld eingespeist hat.

Einfacher ausgedrückt: Es fliessen Fr. 1000 in den Markt aber mit Zinsen müssen später Fr. 1100 zurückgezahlt werden.

Der Markt jubelt also, wenn die Fr. 1000 Schulden aufgenommen werden. Aber er wird Katzenjammer haben, wenns um die Rückzahlung geht.

Man kann es mit Viagra vergleichen: Schnelles wirkungsvolles Glücksgefühl aber langfristig negative gesundheitliche Nebenwirkungen, die sich irgendwann rächen werden.

12.12.2007 17:56
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Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

Zitat Bloomberg, kurz gefasst, simpel und verständlich gehalten:

Quote:

Definition

The Federal Open Market Committee consists of the seven Governors of the Federal Reserve Board and five Federal Reserve Bank presidents. The FOMC meets eight times a year in order to determine the near-term direction of monetary policy. Changes in monetary policy are now announced immediately after FOMC meetings.

Why Do Investors Care?

The Fed determines interest rate policy at FOMC meetings. These meetings occur roughly every six weeks and are the single most influential event for the markets. For weeks in advance, market participants speculate about the possibility of an interest rate change -- or a change in the wording of the post-FOMC announcement that suggests a shift in policy -- at these meetings. If the outcome is different from expectations, the impact on the markets can be dramatic and far-reaching.

The interest rate set by the Fed, the federal funds rate, serves as a benchmark for all other rates. A change in the fed funds rate, the lending rate banks charge each other for the use of overnight funds, translates directly through to all other interest rates from Treasury bonds to mortgage loans. It also changes the dynamics of competition for investor dollars: when bonds yield 10 percent, they will attract more money away from stocks than when they only yield 5 percent.

The level of interest rates affects the economy. Higher interest rates tend to slow economic activity; lower interest rates stimulate economic activity. Either way, interest rates influence the sales environment. In the consumer sector, few homes or cars will be purchased when interest rates rise. Furthermore, interest rate costs are a significant factor for many businesses, particularly for companies with high debt loads or who have to finance high inventory levels. This interest cost has a direct impact on corporate profits. The bottom line is that higher interest rates are bearish for the financial markets, while lower interest rates are bullish.

Und zu RIM: Sicher eine erfolgreiche Firma mit einem global bekannten & integrierten produkt. Daher muss dir die Dollarschwäche keine sorgen machen. Doch ist dir klar wieviel du eigentlich momentan für die aktie zahlst? Das 65fache des gewinns, der im letzten jahr eingenommen wurde! (siehe http://www.rim.net/investors/pdf/2007rim_ar.pdf, achtung aktiensplit!). Da du mit einer aktie eigentlich eine ewige rendite kaufst, ist in dem dem fall ein enormes zukünftiges gewinnwachstum impliziert. Bist du dir sicher, dass RIM diesen hohen erwartungen gerecht werden wird?

Nichts für ungut. Greetings

I don't wanna change the world, I only wanna stop pretending.

11.12.2007 19:11
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Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

Die Frage ist ob der Effekt anhält und auch wie lange noch.

11.12.2007 19:07
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Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

seit ich in den Amimarkt eingestiegen bin mit Dollares beobachte ich immer den USD Kurs vs CH... Das macht mir halt Sorgen und da hat der Zinsentscheid wohl n Einfluss.

Danke bisher für die guten Antworten! 8)

11.12.2007 18:57
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Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

Da sollte dir wohl eher ein Wirtschaftsstudent antworten.

Aber trotzdem ein paar Gedanken meinerseites. Weniger Zins: Geld ist für Firmen wird günstiger, Geld ist für Private Equity Gesellschaften wird günstiger, das günstige Geld belebt also die Wirtschaft. Heisst aber auch das die Nationalbank mehr Geld druckt (wenn mehr Geld vorhanden ist ist Geld ein günstigeres Gut - Angebot/Nachfrage, also niedrigerer Zins). Das ist die Politik welche die USA schon lange einschlägt. Belebt sich die Nachfrage aber trotzdem nicht, könnte die USA leicht in eine Inflations- oder gar Rezessionsfalle geraten. Die massive Dollarentwertung ist unter anderem bereits eine Folge der Gelddruckerei. Das ist nicht nur ein Damoklesschwert für sämtliche Dollaranlagen, da die USA bekanntlich immer noch die Lokomotive darstellt (auch wenn das real je länger je weniger der Fall ist), psychologisch hätte eine Rezession in den USA verheerende Auswirkungen auch auf unseren Markt. Meiner Meinung steuert die USA da rein.

11.12.2007 18:53
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Re: Zinssenkungen in den USA - Welche Auswirkungen hat das?

Coolphan wrote:

Hallo zusammen

als ziemlicher Newbie möchte ich gerne wissen, was genau die Zinssenkung in den USA zu bedeuten hat für den USA Markt und auch für uns.

Bin gerade in den USA investiert im Moment (RIMM), was könnte das bedeuten für diese Aktie?

Oder habt ihr einen interessanten Link der das Thema erklären kann?

Immer her mit Infos Biggrin

Auch etwas zu diesem Thema:

http://www.tradewire.de/economy.php3

Grundsätzlich ist es ja so, dass man mit Zinssenkungen die Wirtschaft ankurbeln möchte. Durch tiefere Zinsen sollten die Unternehmen dazu gebracht werden, dass sie mehr investieren und dadurch die Wirtschaft in Gang bringen.

Durch Zinsanstiege möchte man die Wirtschaft etwas zurückhalten. Dies erfolgt meistens dann wenn z.B Inflationsgefahr droht.

So viel ich weiss erwartet der Markt heute eine Zinssenkung um 0.25%...sollten es mehr sein könnte der Markt ev. positiv darauf reagieren. Derzeit verhalten sich die Anleger sehr zurückhaltend.

Wenn der Markt positiv reagiert, sollten allg. die Aktien davon profitieren.

Ich weiß, dass ich nichts weiß!



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