LafargeHolcim verkauft indische Werke an Nirma - bei Verkaufszielen auf Kurs

(Meldung um Analystenkommentare und Aktienkurs ergänzt)
11.07.2016 10:14

Zürich (awp) - LafargeHolcim macht bei dem geplanten Verkauf von Unternehmensteilen im Wert von 3,5 Mrd CHF im laufenden Jahr einen wichtigen Schritt nach vorn. Der Konzern verkauft die Werke von Lafarge India an Nirma Limited. Die Einheiten werden mit 1,4 Mrd USD bewertet und der Verkauf steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung der indischen Wettbewerbsbehörde. Die Aktien des Zementkonzerns legen deutlich zu und sind grösste Gewinner im SMI/SLI.

Lafarge India betreibt drei Zement- und zwei Mahlwerke mit einer Gesamtkapazität von rund 11 Millionen Tonnen pro Jahr. Das Unternehmen vertreibt zudem Zuschlagstoffe und ist einer der führenden Transportbetonproduzenten Indiens. Der Konzern bleibt über ACC und Ambuja Cements in Indien vertreten und die verbleibende Zementkapazität liegt bei mehr als 60 Millionen Tonnen. Die Erlöse aus dem Verkauf sollen zur weiteren Schuldenreduzierung genutzt werden, schreibt der Konzern am Montag.

Der Deal ist vorbehaltlich der Genehmigung durch die Competition Commission of India (CCI). LafargeHolcim hatte diese Unternehmensteile zum Verkauf gestellt, nachdem ein ursprünglich geplanter Verkauf anderer Einheiten an die indische Birla Corporation an regulatorischen Rahmenbedingungen gescheitert war.

CEO: VERÄUSSERUNGSPROGRAM AUF KURS

LafargeHolcim will mit den Einnahmen aus dem Verkauf von Einnahmen die Verbindlichkeiten reduzieren. "Diese Vereinbarung ist ein wichtiger Schritt in unserem Veräusserungsprogram von 3,5 Mrd CHF und mit ihr haben wir zwei Drittel des Programms gesichert", wird LafargeHolcim CEO Eric Olsen in der Mitteilung zitiert. "Wir sind mit dem verbleibenden Teil des Programms voll auf Kurs und zuversichtlich, dass wir unser Ziel bis Ende Jahr erreichen werden." Mit Nirma habe man den richtigen Partner gefunden, der in der Lage sei, das Geschäft im Interesse aller Anspruchsgruppen weiterzuentwickeln, so Olsen weiter.

Das Unternehmen hatte es sich zum Ziel gesetzt, die Nettoverschuldung bis Ende 2016 auf 13 Mrd CHF zu senken, von 17,3 Mrd CHF per Ende 2015.

Zuvor hatte der Konzern bereits den Verkauf seines Geschäfts in Südkorea abgeschlossen. Dabei wurde Lafarge Halla Cement mit umgerechnet rund 465 Mio CHF bewertet. Eine Vereinbarung zur Veräusserung einer 25%-Minderheitsbeteiligung an der an der Al Safwa Cement Company in Saudi Arabien wurde mit 131 Mio CHF bewertet. Zudem hatte LafargeHolcim seine Einheiten in Marokko in das Joint-Venture mit SNI eingebracht.

Nirma Limited ist den Angaben zufolge einer von Indiens diversifizierten Konzernen mit Aktivitäten in den Bereichen Industrie- und Verbraucherprodukte und stellt neben Zement auch Produkte wie Seifen, Waschmittel, Salz, kalziniertem Soda, Verpackungen oder andere Haushaltswaren her. Für das abgelaufene Geschäftsjahr (per 31. März) hat Nirma demnach einen Umsatz von mehr als 1,1 Mrd USD ausgewiesen.

BEWERTUNG IM RAHMEN DER ERWARTUNGEN - AKTIE STEIGT

Die Bewertung der Einheiten liegt im Rahmen der von Analysten erwarteten Spanne. Der Verkauf von Lafarge India sei eine notwendige Auflage der indischen Behörde zur Zulassung des Mergers gewesen und komme entsprechend nicht überraschend, heisst es bei der ZKB. Der geplante Verkauf wird insgesamt als leicht positiv gewertet.

Die Schuldenreduktion erscheine notwendig, um ein Rating auf Investmentgrade zu verteidigen, heisst es bei Baader Helvea. Mehr als zwei Jahre nach der Bekanntgabe der Fusion und nach dem kostspieligen Buy-Out einer Minderheitsbeteiligung bei Lafarge India habe LafargeHolcim die Einheiten "endlich" verkauft, um die regulatorische Genehmigung in Indien zu erhalten.

Vontobel sieht den Konzern auf Kurs, um das Kreditrating BBB verteidigen zu können. Die Bewertung liege im Rahmen seiner Schätzungen von 1,2 bis 1,5 Mrd CHF und das Unternehmen habe einen grossen Schritt zur Erreichung der Ziele gemacht, wie es weiter heisst.

Die LafargeHolcim-Aktien gewinnen bis kurz nach 10.00 Uhr 2,8% auf 41,92 CHF hinzu. Der SMI notiert 0,3% fester.

yr/cf

(AWP)