Afternoon Briefing - Markt Schweiz

Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:
08.02.2017 16:30
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- ABB Q4: Umsatz 9,00 Mrd USD (AWP-Konsens: 8,90 Mrd)
          Auftragseingang 8,28 Mrd USD (AWP-Konsens: 8,11 Mrd)
          EBITA 1'057 Mio USD (AWP-Konsens: 1'076 Mio)
          Reingewinn 489 Mio USD (AWP-Konsens: 539 Mio)
    2016: Dividende 0,76 CHF je Aktie (AWP-Konsens: 0,765; VJ 0,74 CHF)
    
    Ausblick: Kurzfristig durchwachsenes Szenario mit anhaltenden Unsicherheiten
              2017 wird für den Konzern ein Übergangsjahr
              Ölpreis und Währungen werden Ergebnis voraussichtlich beeinflussen
              Langfristige Aussichten sind attraktiv
              Kostensenkungs- und Work-Capital-Programm machen Fortschritte
              White-Collar-Programm auf Kurs für Ziel von 1,3 Mrd bis Ende 2017
              Restrukturierungskosten für WCP-Programm rund 200 Mio niedriger

    CEO: Halten an Zielen trotz 'Übergangsjahr' fest
         Next Level-Strategie zeigt wirklich gute Resultate
         Sind mit White Collar-Programm besser unterwegs als geplant
         Sehr zuversichtlich für Zukunft in den USA
         Sind weiterhin auf der Suche nach Akquisitionsmöglichkeiten
         Derzeit keine grössere Portfolioverschiebung zu erwarten

- Syngenta 2016: Umsatz 12,8 Mrd USD (AWP-Konsens: 12,83 Mrd)
                 EBITDA 2'659 Mio USD (AWP-Konsens: 2'595 Mio)
                 Reingewinn 1'1178 Mio USD (AWP-Konsens: 1'238 Mio)
                 Gewinn pro Aktie bereinigt 17,03 USD (AWP-Konsens: 16,32 USD)
                 Dividendenverzicht beantragt
           2017: Umsatzplus in LW im niedrigen einstelligen Bereich
                 Verbesserte EBITDA-Marge und starker Free Cashflow erwartet
           Allmähliche Erholung des Agrarmarktes erwartet

   zu ChemChina: Abschluss der Übernahme durch ChemChina in Q2 2017 erwartet
                 Eingabe bei FTC enthielt auch Vorschläge für Abhilfemassnahmen
                 Zuversichtlich für Abschluss der Transaktion
                 Deutliche Fortschritte bei Einholung der Genehmigungen erzielt
     CEO zu AWP: Wahrscheinlichkeit "sehr hoch", dass Chemchina-Deal durchgeht
                 Rechnen mit FTC-Entscheidung noch vor jener der EU-Kommission

- Swisscom 2016: Umsatz 11,64 Mrd CHF (AWP-Konsens: 11,65 Mrd)
                 EBITDA 4,29 Mrd CHF (AWP-Konsens: 4,26 Mrd)
                 Reingewinn 1,60 Mrd CHF (AWP-Konsens: 1,52 Mrd)
                 Dividende von 22 CHF/Aktie (AWP-Konsens: 22 CHF, VJ 22 CHF)
           2017: Umsatz von rund 11,6 Mrd CHF angestrebt
                 EBITDA von rund 4,2 Mrd CHF angestrebt
                 Dividende von 22 CHF/Aktie für 2017 angestrebt
           Kostensenkungsziel von 300 Mio bis in Jahr 2020
  Swisscom plant in der Schweiz Abbau von rund 500 Stellen
      CEO: Neues Wingo-Angebot ist nach den Erwartungen angelaufen
      CFO: Erwarten 2017 von Fastweb Wachstum wie im letzten Jahr

- Credit Suisse lanciert Schweizer Hypothekenfonds auf Renditeliegenschaften
- Roche erhält Zulassung für Alecensa gegen Lungenkrebs in der Schweiz
- Kuehne+Nagel lanciert Versandlösung KN Packaging
- Richemont: Yoox Net-a-Porter steigert Umsatz im Jahr 2016 markant

- Vontobel 2016: Betriebsertrag 1'081,1 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'026,6 Mio)
                 Konzernergebnis 264,4 Mio CHF (AWP-Konsens: 249,3 Mio)
                 Dividende 2,00 CHF je Aktie (AWP-Konsens: 1,96; VJ 1,85 CHF)
                 Netto-Neugeld bereinigt +5,1 Mrd / Quality Growth -15,7 Mrd
                 AuM von 138,5 Mrd CHF (AWP-Konsens: 142,4 Mrd)
                 Betreute Kundenvermögen von 155,3 Mrd CHF (VJ 147,8 Mrd)
           2017: Erwarten kein einfaches Jahr - halten an Kurs fest
           Neue Ziele bis 2020 werden im August vorgestellt
           Rückstellung für Steuerstreit mit Deutschland von 15,9 Mio CHF
    CEO/CFO an Call: Investieren 2017 weiter - auch wenn Profitwachstum abflacht
                 Sind zufrieden mit Jahresstart im Januar 2017 
                 Sind weiterhin offen für Übernahmen
                 Diskussionen mit deutschen Steuerbehörden sind fortgeschritten
                 Erwarten für Vescore 2017 Integrationskosten von 7-9 Mio CHF
                 Spüren keine verstärkten Vermögensabflüsse wegen AIA

- Bank Coop 2016: Geschäftserfolg 78,0 Mio CHF (VJ 77,8 Mio)
                  Jahresgewinn 45,7 Mio CHF (VJ 44,6 Mio)
                  Dividende von 1,80 CHF pro Aktie (VJ 1,80) vorgeschlagen
            2017: Umfeld im Kerngeschäft dürfte anspruchsvoll bleiben

- GLKB 2016: Reingewinn 17,5 Mio CHF (VJ 20,0 Mio)
             Geschäftserfolg 19,9 Mio CHF (VJ 17,8 Mio)
             Dividende von 0,80 CHF je Namenaktie (VJ 0,70 CHF)

- Lastminute.com will Gartour übernehmen - Umsatz rund 35 Mio EUR
- Kuros erhält ISO-Zertifizierung für chirurgische Dichtungsstoffe
- Energiedienst nominiert Dominique Candrian als neuen VR-Präsident


NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN: 
- Bühler 2016: Umsatz +2% auf 2,45 Mrd CHF; Auftragseingang +3% auf 2,54 Mrd
- Pictet 2016: Betriebsertrag +2% auf 2,18 Mrd CHF; Reingewinn -7% auf 422 Mio 
- Axpo und EKZ bauen neues Stromunterwerk im Kanton Schwyz
- Unigestion übernimmt Private-Equity-Unternehmen Akina

BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- Swiss Re: BlackRock senkt Anteil auf 4,96%
- DKSH: George Loening erhöht Anteil auf 5,0498%
- BKW: E.ON senkt Erwerbs- und Veräusserungspositionen auf jeweils 2,7%
- Valora: BlackRock meldet leicht tieferen Anteil von 2,97%

PRESSE MITTWOCH
- Pilatus dementiert Gerüchte über Börsengang - VRP: Da ist nichts dran


ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
  Mittwoch:
- keine Termine

  Donnerstag:
- Zurich Insurance: Ergebnis + BMK 2016
- Belimo: Ergebnis 2016
- Leonteq: Ergebnis + BMK 2016
- Molecular Partners: Ergebnis + BMK 2016

  Freitag:
- Ems-Chemie: Ergebnis + BMK 2016
- Graubündner KB: Ergebnis + BMK 2016
- Mobimo: Ergebnis + BMK 2016


WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
- US: Energieministerium Ölbericht (Woche) (16.30)
- CH: Arbeitsmarktdaten Januar 2017 (Donnerstag)

WIRTSCHAFTSDATEN
- CH: Geschäftslage im Januar lauit KOF-Konjunkturumfrage weiter eingetrübt
      Eidgenossenschaft löst mit Aufstockung von zwei Anleihen 334,5 Mio CHF


SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 17.02.

- Laufende Übernahmeangebote:
   - Syngenta: ChemChina bietet 465 USD je Aktie plus 5 CHF Sonderdividende
              (Angebotsfrist bis 02.03.2017 verlängert)
   - Pax Anlage: Bâloise bietet 1600 CHF je Aktie in bar
              (Angebotsfrist vorauss. 27.3.-26.4., Nachfrist 27.4.-11.5.)
   - Actelion: Johnson&Johnson offeriert 280 USD in bar
              (Angebotsfrist voraussichtlich 3. - 30. März 2017)
   - Lifewatch: Aevis Viotoria bietet 0,1818 eigene Aktien oder 10 CHF in bar
              (Angebotsfrist 7. März bis 3. April 2017)

- Dekotierungen: 
   - Swmtl Holding in Liquidation (16.03.2017, letzter Handelstag 15.03.2017)
   - Accu (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017)
   - Norinvest (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017)
   - Gategroup (Übernahme durch HNA, Termin noch nicht bekannt)
   - Looser (geplant nach Fusion mit AFG, Termin noch unbekannt)
   - Charles Vögele (geplant nach Übernahme durch Sempione, Termin unbekannt)

- IPO/Neukotierung an SIX: 
   - Galenica: Aufteilung in 2 Unternehmen (spätestens Ende 2017)
   - CS: Teilverkauf Schweizer Tochter (bis Ende 2017 geplant)
   - R&D NewCo (Actelion R&D) 


EX-DIVIDENDE DATEN:

per 9.2.:
Alpine Select (3,00 CHF ao Div.)


DEVISEN/ZINSEN (16.00 Uhr)
- EUR/CHF: 1,0638
- USD/CHF: 0,9943
- Conf-Future: +50 BP auf 161,85%
- SNB: Kassazinssatz -0,10% (-0,11%)


BÖRSENINDIZES (16.00 Uhr)
- SMI: -0,36% auf 8'340 Punkte
- SLI: -0,67% auf 1'321 Punkte
- SPI: -0,27% auf 9'137 Punkte
- Dax: -0,49% auf 11'493 Punkte
- FTSE: -0,41% auf 7'157 Punkte
- CAC40: -0,34% auf 4'738 Punkte
- Dow Jones: -0,28% auf 20'034 Punkte
- Nasdaq Comp: -0,31% auf 5'657 Punkte

Schwächste Titel im SMI/SLI:
- CS (-4,6%)
- ABB (-3,7%)
- Adecco (-2,5%)
- Richemont (-1,5%)
- UBS (-1,5%)

Stärkste Titel im SMI/SLI:
- Nestle (+1,5%)
- Givaudan (+1,1%)
- Swisscom (+1,0%)
- Syngenta (+1,0%)
- Aryzta Bär (+0,9%)

Auffällige Bewegungen SPI und übrige:
- Ci Com (-8,9%)
- Leonteq (-8,4%)
- Valartis (-4,6%)
- EFG (-3,8%)
- Edisun (-3,7%)

- Norinvest (+10,5%)
- Wisekey (+4,8%)
- Myriad (+3,8%)
- Bq Prof Gestion (+3,6%)
- AMS (+2,9%)

yr

(AWP)