Afternoon Briefing - Markt Schweiz

Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:
15.03.2017 16:30
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN$
- Actelion-Spaltung heisst "Idorsia" - erste Angaben zur Pipeline
- Geberit: Credit Suisse erhöht Kreditrating auf "Low A" von "High BBB"
- Sika: Alle bisherigen Verwaltungsräte stellen sich zur Wiederwahl

- Dufry 2016: Umsatz 7'829 Mio CHF (AWP-Konsens: 7'844 Mio)
              EBITDA 935,1 Mio CHF (AWP-Konsens: 930 Mio)
              Ergebnis nach Minderheiten 2,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 7 Mio)
        2017: Sehen positive Trends
     Von BMK: Mittelfrist-Ziel EBITDA-Marge von 13% bis 13,5% bestätigt
              Organisches Wachstum sollte 2017 über 5% liegen
               Weitere Akquisitionen erst nach Erreichen der Verschuldungs-Ziele

- EFG 2016: IFRS-Reingewinn 339,3 Mio
            Zugrundeliegender Reingewinn 82,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 61,0 Mio)
            Dividende von 0,25 CHF pro Aktie (AWP-Konsens: 0,21; VJ 0,25 CHF) 
            Bruttoertrag 722 Mio CHF (AWP-Konsens: 769 Mio)
            Netto-Neugeldabfluss von 5,4 Mrd CHF (AWP-Konsens: -7,0 Mrd)
            Verwaltete Vermögen 144,5 Mrd CHF (AWP-Konsens: 143,5 Mrd)
      Bestätigen zuvor kommunizierte Mittelfristziele
       CFO: Erwarten weiterhin insgesamt AuM-Abfluss von 9,7 Mrd CHF bis 2019
            Geldabflüsse aus BSI in Jan. und Feb., verlangsamte Abflüsse im März
       CEO: Netto-Geldabflüsse aus BSI im Januar/Februar bei 2,3 Mrd CHF

- Tecan 2016: Umsatz 506,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 510,0 Mio)
              Reingewinn 54,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 56,1 Mio)
              Dividende von 1,75 CHF pro Aktie (AWP-Konsens: 1,76; VJ 1,75 CHF)
        2017: Umsatzwachstum von mindestens 6% in LW erwartet
              Steigerung der EBITDA-Marge um 40 Bp auf 18% erwartet
         CEO: tiefere Materialkosten, Automation bringen 2017 >18% EBITDA-Marge

- BVZ 2016: Ertrag +2,3% auf 143,0 Mio CHF (VJ 139,7 Mio)
            EBITDA 34,5 Mio CHF (VJ 32,3 Mio)
            Konzerngewinn 8,7 Mio CHF (VJ 7,8 Mio)
            Dividende auf 12,00 CHF je Aktie erhöht (VJ 11 CHF)
      2017: Ertrag und Ergebnis auf Vorjahresniveau erwartet
    CEO an BMK: Erfreulicher Start ins Jahr - Ausbau der Online-Buchungen

- Comet 2016: Dividende von 12,00 CHF je Aktie vorgeschlagen (VJ 11,00 CHF)
        2017: Umsatz von 370-390 Mio CHF bei einer EBITDA-Marge von 13-15% erw.
         CEO: Haben Wachstumsmaschine erfolgreich in Gang gebracht

- Evolva 2016: Umsatzschätzung bei 9-10 Mio CHF
               Vorläufiger Verlust von 36 Mio CHF (VJ 31,8 Mio) erwartet
               Liquide Mittel per Ende 2016 von 47,5 Mio CHF
  Evolva sichert sich Finanzierungslinie von bis zu 30 Mio CHF

- BFW Liegenschaften 2016: Reingewinn vor Neubewertung 8,6 Mio CHF (VJ 6,0 Mio)
                           Dividende 1,35 CHF pro Namenaktie A (VJ 1,35 CHF)

- EEII 2016: Gewinn von 14'108 CHF (VJ Verlust 3,25 Mio)
- Peach Property erwirbt 1'114 Wohnungen in Nordrhein-Westfalen
- Bucher Industries wird von WEKO wegen möglicher Preisabsprachen untersucht
- Hiag erweitert Geschäftsleitung und Verwaltungsrat mit Ivo Grundler
- TKB: Thurgauer Regierungsrat nominiert Mike Franz für den Bankrat
- SHL sichert sich langfristiges Darlehen über 27 Mio USD
- Panalpina eröffnet neuen Logistikhub in Dubai
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NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN: 
- Tessiner Kantonalbank erzielt 2016 trotz rückläufigen Erträgen mehr Gewinn
- Migros Bank gibt Negativzinsen ab Juli verstärkt weiter
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BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- UBS meldet Anteil eigener Erwerbsposition von 3,35%, Veräusserungsp. 5,28%
- Julius Bär senkt Anteil an eigenen Aktien auf 2,9906%
- DKSH: George Loening senkt Anteil auf 4,989%
- BKW senkt Erwerbspositionen auf 17,7% und Veräusserungspositionen auf 4,95%
- ENR Russia: Gruppe Stenbolt meldet Anteil von 63,26%

PRESSE MITTWOCH
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ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
 Mittwoch:
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  Donnerstag:
- Swatch: BMK 2016
- Swiss Re: Publikation EVM Resultate
- BKW: Ergebnis, BMK 2016
- Elma Electronic: Ergebnis 2016
- Mikron: Ergebnis, BMK 2016
- u-blox: Ergebnis 2016
- Von Roll: Ergebnis, BMK 2016
- Swiss: BMK 2016
- GV: Schindler, BB Biotech
       
  Freitag:
- Lastminute.com: Ergebnis 2016 (Conf. Call 15.30 Uhr)
- Bachem: Ergebnis, BMK 2016
- Pargesa: Ergebnis 2016 (nachbörslich)

WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
- US: Fed Zinsentscheid (19.30 h Pk mit Fed-Chefin Yellen) (19.00 Uhr)

- CH: SNB Geldpolitische Lagebeurteilung (Donnerstag)


WIRTSCHAFTSDATEN
- CH: BFS PPI (Total) Februar 2017 -0,2% gg VM - Jahresteuerung +1,3%
- US: Verbraucherpreise FEB +0,1%, GG VM; KERNINDEX +0,2%
      Verbraucherpreise FEB +2,7% GG VJ (PROG +2,7); KERNRATE +2,2%
      Einzelhandelsumsatz FEB +0,1% GG VM (PROG +0,1%)
      Empire State Index MÄRZ +16,4 PUNKTE (PROG +15,0)
      NAHB Hausmarktindex MÄRZ 71 PKT (PROG 65)    
      Rohölbestände -0,24 MIO AUF 528,2 MIO BARREL
      Lagerbestände JAN +0,3% (PROG +0,3)
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SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 17.03.

- Laufende Übernahmeangebote:
   - Syngenta: ChemChina bietet 465 USD je Aktie plus 5 CHF Sonderdividende
              (Angebotsfrist bis 28.4.2017 verlängert)
   - Pax Anlage: Bâloise bietet 1600 CHF je Aktie in bar
             (Angebotsfrist 27.3.-26.4., Nachfrist 27.4.-11.5.2017)
   - Actelion: Johnson&Johnson offeriert 280 USD in bar
              (Angebotsfrist 3.-30.3., Nachfrist 6.-21.4.2017)
   - Lifewatch: Aevis Victoria bietet 0,1818 eigene Aktien oder 10 CHF in bar
              (Angebotsfrist 7.3.-10.4.2017)

- Dekotierungen: 
   - Swmtl Holding in Liquidation (16.03.2017, letzter Handelstag HEUTE)
   - Accu (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017)
   - Norinvest (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017)
   - Gategroup (Übernahme durch HNA, Termin noch nicht bekannt)
   - Looser (geplant nach Fusion mit AFG, Termin noch unbekannt)
   - Charles Vögele (geplant nach Übernahme durch Sempione, Termin unbekannt)

- IPO/Neukotierung an SIX: 
   - Galenica: Aufteilung in 2 kotierte Unternehmen (geplant im Q2 2017)
   - CS: Teil-IPO Schweizer Tochter (möglicherweise bis Ende 2017)
   - Idorsia (Actelion R&D; geplant im Q2 2017) 


EX-DIVIDENDE DATEN:

per 16.3.:
Roche (GS+I je 8,20 CHF)

per 20.3.:
BB Biotech (2,75 CHF)
Schindler (PS+I 5 CHF)


DEVISEN/ZINSEN (15.55 Uhr)
- EUR/CHF: 1,0713
- USD/CHF: 1,0082
- Conf-Future: +51 BP bei 157,81%
- SNB: Kassazinssatz 0,00% (+0,04%)


BÖRSENINDIZES (16.00 Uhr)
- SMI: +0,06% auf 8'668 Punkte
- SLI: +0,23% auf 1'375 Punkte
- SPI: +0,05% auf 9'557 Punkte
- Dax: +0,23% auf 12'016 Punkte
- FTSE: +0,26% auf 7'377 Punkte
- CAC40: +0,20% auf 4'984 Punkte
- Dow Jones: +0,16% auf 20'871 Punkte
- Nasdaq Comp: +0,10% auf 5'862 Punkte

Stärkste Titel im SMI/SLI:
- Julius Bär (+1,6%)
- Dufry (+1,6%)
- UBS (+1,3%)
- Swiss Re (+1,2%)
- CS (+1,1%)

Schwächste Titel im SMI/SLI:
- Aryzta (-3,5%)
- Geberit (-0,7%)
- Roche (-0,6%)
- Lonza (-0,5%)
- Richemont (-0,5%)

Auffällige Bewegungen SPI und übrige:
- Tornos (+9,2%)
- EFG (+5,2%)
- Inficon (+4,9%)
- Basilea (+4,6%)
- Minoteries (+4,0%)

- New Venturetec (-16%)
- New Value (-8,0%)
- Arundel (-6,8%)
- Tecan (-5,2%)
- Evolva (-5,1%)

uh

(AWP)