Afternoon Briefing - Markt Schweiz

UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- CS Q1: Reinergebnis Konzern 694 Mio Fr. (AWP-Konsens: 662 Mio)
         Vorsteuerergebnis Konzern 1,05 Mrd Fr. (AWP-Konsens: 965 Mio)
         Vorsteuerergebnis bereinigt 1,2 Mrd Fr. (VJ 889 Mio)
         Geschäftsertrag 5'636 Mio Fr. (AWP-Konsens: 5'505 Mio)
         Vorsteuerergebnis Swiss UB 563 Mio Fr. (VJ 404 Mio)
         Vorsteuerergebnis IWM 484 Mio Fr. (VJ 291 Mio)
         Vorsteuerergebnis Global Markets 295 Mio Fr. (VJ 317 Mio)
         Vorsteuerergebnis Asia Pacific 234 Mio Fr. (VJ 147 Mio)
         Vorsteuerergebnis IBCM 59 Mio Fr. (VJ 149 Mio)
         Verwaltete Vermögen 1'379,9 Mrd Fr. (Ende 2017: 1'376 Mrd)
         Nettoneugeld Vermögensverwaltungsgeschäft 14,4 Mrd Fr. (Q4 3,1 Mrd)
         Leverage Ratio CET1 bei 3,8% (Q4 3,8%)
         Kernkapital-Quote (CET1 B III etc.) bei 12,9% (Q4 12,8%)
         Restrukturierungskosten belasten mit 133 Mio Fr. (VQ 119 Mio)
         zusätzliche Netto-Kosteneinsparungen von 0,2 Mrd

     erwartet Phasen mit erhöhter Volatilität für die Märkte
     sehen Wachstumspotenzial für Vermögensverwaltungs- und IBCM-Bereiche

     CEO: Bank hat sich seit Beginn der Restrukturierung "dramatisch verändert"
          Pipeline bei IB in der Schweiz "sehr stark"
          SUB-Ziel für 2018 soll dank weiteren Kostensenkungen erreichet werden
     CFO: Erwartete Verlustzahlen für SRU 2018 und 2019 werden bestätigt

- Clariant Q1: Umsatz 1'722 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1'681 Mio)
               EBITDA vor Einmaleffekten 268 Mio Fr. (AWP-Konsens: 267 Mio) 
         2018: Bisherige Prognosen werden bestätigt
          CFO: Umsatzdynamik und Profitabilität wird nächste Quartale zunehmen
               Erwarten ab H2 "signifikante" Dynamik im Ölgeschäft
               Inputkosten dürften in 2018 um 3-4% steigen

- Novartis startet App 'FocalView' - Setzt Digitalisierung fort

- Swiss Life weist SST-Quotient von 170% aus

- Groupe Minoteries 2017: Umsatz 141,2 Mio CHF (VJ 146,2 Mio)
                          Reingewinn von 5,8 Mio CHF (VJ 5,1 Mio)
                          Dividende erneut bei 7,00 CHF pro Aktie

- AMS entwickelt Chip für Blutdruckmessung bei tragbaren Geräten
- Highlight Event and Entertainment erhält Fristerstreckung für Geschäftsbericht
- Orior hält 88,93 Prozent aller Namenaktien von Thurella
- Rapid Nutrition bläst Delisting an Schweizer Börse ab
- Cembra-Tochter Swissbilling geht E-Commerce-Partnerschaft mit Postfinance ein
- Tamedia-Tochter Doodle verstärkt ihr Führungsteam
- Tamedia beendet Zusammenarbeit mit Publicitas wegen Zahlungsausständen


NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN: 
- Aduno: CEO Martin Huldi tritt per sofort zurück


BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- Adecco: BlackRock erhöht Anteil auf 5,09%
- Flughafen Zürich: BlackRock meldet Anteil von 3,03%
- Galenica: Norges Bank senkt Anteil auf 2,87%
- Geberit: Blackrock erhöht Anteil auf 5,09%
- Kardex: Alantra EQMC Asset Management meldet Anteil von 7,13%
- Partners Group: Morgan Stanley meldet Erwerbspositionen von 15,8%
- Temenos: Norges Bank senkt Anteil auf 2,49%


PRESSE MITTWOCH
- EFG-Verwaltungsratsmitglied rechnet ab 2019 mit Akquisitionen (FuW)
- Raiffeisen-Verwaltungsrat Taisch will keine weitere Amtszeit (TA)


ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
  Mittwoch:
- GV: Bachem, SFS, SGKB

  Donnerstag:
- Roche: Ergebnis Q1
- Schindler: Ergebnis Q1
- Bucher: Umsatz Q1
- Molecular Partners: Q1 Management Statement
- SNB: Ergebnis Q1
- Straumann: Ergebnis Q1
- GV: Basler KB, BC Jura, BCV, Comet, Elma, GAM, KTM Industries,
      Schmolz+Bickenbach, Zwahlen et Mayr

  Freitag:
- CFT: Ergebnis Q1


WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
- US: Energieministerium Ölbericht (Woche) (16.30)

- CH: SNB Referate Jean Studer und Thomas Jordan, GV/Bern (Freitag)


WIRTSCHAFTSDATEN
- CH: CS-CFA-Indikator sinkt im April auf 7,2 Punkte (VM 16,7)
      Michael Page Stellenangebot im April weiter gestiegen


SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 18.05.

- Übernahmeangebote: 
  - Bell-Angebot für Hügli-Aktien zu 915 Fr. (bis 25.4., Nachfrist. 03.-17.05)

- IPO/Neukotierungen (angekündigt): 
  - Ceva (voraussichtlich 4. Mai 2018)
  - Polyphor (im Q2 2018)  
  - Swissport (verschoben wegen Marktkonditionen)

- Dekotierungen: 
  - Rapid Nutrition (geplantes Delisting per 30.04.2018 wurde abgesagt) 
  - Myriad (Dekotierung per 30.04.2018; letzter Handelstag 27.04.)
  - Goldbach (nach Übernahme durch Tamedia, Termin noch unbekannt)
  - Hügli (nach Übernahme durch Bell, Termin noch unbekannt)


EX-DIVIDENDE DATEN:

per HEUTE:
- Adecco (2,50 Fr.)
- Vetropack (45,00 Fr.)

per 26.4.:
- Banque Profil de Gestion (0,1198 Fr.)
- Edmond de Rothschild (835,00 Fr.)
- Feintool (2,00 Fr.)
- Swiss Life (13,50 Fr.)
- U-blox (2,25 Fr.)

per 27.4.:
- Bachem (2,75 Fr.)
- BKB (3,10 Fr.)
- Credit Suisse (0,25 Fr.)
- SGKB (1,50 Fr.)
- SFS (1,90 Fr.)


DEVISEN/ZINSEN (15.55 Uhr)
- Euro/Franken: 1,1985
- Dollar/Franken: 0,9832
- Conf-Future: -7 BP auf 158,22% 
- SNB: Kassazinssatz +0,179% (+0,149%)


BÖRSENINDIZES (15.55 Uhr)
- SMI: -1,07% auf 8'703 Punkte
- SLI: -1,27% auf 1'439 Punkte
- SPI: -1,11% auf 10'304 Punkte
- Dax: -1,47% auf 12'366 Punkte
- FTSE: -1,06% auf 7'346 Punkte
- CAC40: -0,89% auf 5'396 Punkte
- Dow Jones: -0,48% auf 23'908 Punkte
- Nasdaq: -0,56% auf 6'968 Punkte

Schwächste Titel im SMI/SLI:
- Clariant (-7,3%)
- Adecco (-4,1%)
- Sika (-3,5%)
- ABB (-3,1%)
- Lonza (-2,7%)

Stärkste Titel im SMI/SLI:
- CS (+3,7%)
- Vifor Pharma (+1,9%)
- Swisscom (-0,2%)
- Richemont (-0,3%)
- Nestlé (-0,4%)

Auffällige Bewegungen SPI und übrige:
- Myriad (-9,7%)
- Sulzer (-5,0%)
- Meyer Burger (-4,8%)
- Zehnder (-4,3%)
- SNB (-4,3%)

- ENR Russia (+11%)
- Perfect Holding (+6,4%)
- Investis (+3,6%)
- Airesis (+2,3%)
- Kuros (+1,9%)

mk

(AWP)