Morning Briefing - Markt Schweiz

Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:
23.02.2017 08:40
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Swiss Re 2016: Verdiente Prämien von 33,2 Mrd USD (AWP-Konsens: 33,2 Mrd)
                 Reingewinn 3,6 Mrd USD (AWP-Konsens: 3,72 Mrd)
                 Eigenkapital 34,5 Mrd USD (AWP-Konsens: 36,3 Mrd)
                 Combined Ratio P&C 93,5% (AWP-Konsens: 93,6%)
                 Combined Ratio Corp.Solutions 101,1% (AWP-Konsens: 99,3%)
                 Dividende 4,85 CHF/Aktie (AWP-Konsens: 4,82 CHF; VJ 4,60 CHF)
                 Bestätigt Renditeziel und Spartenziele
                 Neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 1,0 Mrd CHF geplant
                 Edouard Schmid wird neuer Group Chief Underwriting Officer
    zu Renewals: Preisqualität übertrifft Rentabilitätskriterien
                 Rückgang des zu erneuernden Volumens um 18% auf 8,5 Mrd USD
                 Bereinigte Preisqualität sinkt auf 101% von zuvor 102%
    CFO an Call: Preisentwicklung nähert sich Bodenbildung
                 Rückgang bei Renewals in allen Segmenten breit abgestützt

- Novartis: FDA erteilt Priority Review für Zykadia bei bestimmtem Lungenkrebs
- Syngenta: ChemChina verlängert Angebotsfrist zum sechsten Mal (neu bis 28.4.)
- Kühne+Nagel bietet neu auch Bahntransport-Service zwischen China und Europa

- Implenia 2016: Umsatz 3,27 Mrd CHF (AWP-Konsens: 3,41 Mrd)
                 Reingewinn 64,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 68,7 Mio)
                 EBIT 97,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 103,2 Mio)
                 Dividende 2,00 CHF (AWP-Konsens: 1,94 CHF; VJ 1,90 CHF)
           2017: EBIT-Ziel von 140 bis 150 Mio CHF bestätigt
           Mittelfristig Volumen von 5 Mrd CHF und EBITDA-Marge von 5,25-5,75%

- Cembra 2016: Reingewinn 143,7 Mio CHF (AWP-Konsens: 144,2 Mio)
               Betriebsertrag 394,0 Mio CHF (AWP-Konsens: 390,2 Mio)
               Ordentliche Dividende 3,45 CHF (AWP-Konsens: 3,46; VJ 3,35 CHF)
               Ausserordentliche Dividende von 1,00 CHF je Aktie
         2017: Ergebnis zwischen 4,70 und 5,00 CHF pro Aktie erwartet

- BKB 2016: Geschäftsertrag Stammhaus 370,2 Mio CHF (VJ 377,3 Mio)
            Jahresgewinn Stammhaus 93,3 Mio CHF (VJ 89,0 Mio)
            Konzerngewinn 137,5 Mio CHF (VJ 126,2 Mio)
            Dividende 3,10 CHF (VJ 3,10 CHF) pro PS
      2017: Erwarten wiederum verbessertes operatives Ergebnis

- Bell 2016: Reingewinn 100,6 Mio CHF (AWP-Konsens: 108,8 Mio)
             EBITDA 278,0 Mio CHF (AWP-Konsens: 286,1 Mio)
             Dividende von 7,00 CHF (AWP-Konsens: 7,75; VJ 7,00 CHF)
       2017: Anspruchsvollen Rahmenbedingungen

- Also 2017: Gewinn soll stärker wachsen als Umsatz
             Werden Geschäfte langsam weiter ausweiten

- Varia US Properties Q4: Nettobetriebsergebnis von 5,2 Mio USD
- BKW verzeichnet Abgang im VR - Paul-Albert Nobs verzichtet auf Wiederwahl
- Charles Vögele ernennt Jürg Bieri zum Finanzchef
- Dormakaba schliesst Kauf von Mechanical-Security von Black & Decker ab
- KTM: Pierer Industries-Aktien wurden zu 4,90 CHF platziert


NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN: 
- Axa Schweiz 2016: Operativer Gewinn von 829 Mio CHF (-7,5%)
                    Bruttoprämien von 11,05 Mrd CHF (-0,4%)
- Glencore 2016: Reinergebnis 1,4 Mrd USD (VJ -5,0 Mrd)
                 EBIT 3,9 Mrd USD (VJ 2,2 Mrd)


BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- Swiss Life: BlackRock meldet leicht höheren Anteil von 5,19%
- Allreal: BlackRock baut Anteil auf 2,97% ab
- AMS: Vontobel meldet Anteil von 2,23%/3%
- Flughafen Zürich: BlackRock baut Anteil auf 3,2% aus
- Kuros: Science & Innovation meldet tieferen Anteil von 4,3%
- Meyer Burger: Dan Och meldet Anteil von 5,224%/0,241%
- Tecan: UBS Fund Management erhöht Anteil auf 5,0005%
- Temenos: Blackrock baut Anteil auf 3,07% aus


PRESSE DONNERSTAG
- Keine relevanten Nachrichten


ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
 Donnerstag:
- Swiss Re: BMK 2016
- Also: BMK 2016
- Basler KB: BMK 2016
- Bell: BMK 2016
- Cembra Money Bank: BMK 2016
- Implenia: BMK 2016
- Myriad: Ergebnis 2016 (nachbörslich; Conf. Call 18.00 Uhr)

  Freitag:
- Sika: Ergebnis + BMK 2016
- BLKB: Ergebnis + BMK 2016
- Cassiopea: Ergebnis 2016 (Conf. Call 16.00 Uhr)
- CPH: Ergebnis + BMK 2016

  Montag:
- keine Termine


WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
- CH: BFS Produktions-, Auftrags-/Umsatzstatistik sek. Sektor Q4 (09.15 Uhr)
- US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche; 14.30 Uhr)
      CFNA-Index 01/17 (14.30 Uhr)
      Rede von Fed's Lockhart in Atlanta (14.35 Uhr)
      FHFA-Index 12/16 (15.00 Uhr)
      Energieministerium Ölbericht (Woche; 17.00 Uhr)

- CH: BFS Beschäftigungsbarometer im 4. Quartal 2016 (Montag)
- CH: SNB Referat Fritz Zurbrügg, World Banknote Summit, Basel (Montag)


WIRTSCHAFTSDATEN
- 


SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 17.03.

- Laufende Übernahmeangebote:
   - Syngenta: ChemChina bietet 465 USD je Aktie plus 5 CHF Sonderdividende
              (Angebotsfrist bis 2.3.2017 verlängert)
   - Pax Anlage: Bâloise bietet 1600 CHF je Aktie in bar
             (Angebotsfrist vorauss. 27.3.-26.4.2017, Nachfrist 27.4.-11.5.2017)
   - Actelion: Johnson&Johnson offeriert 280 USD in bar
              (Angebotsfrist voraussichtlich 3.-30.3.2017)
   - Lifewatch: Aevis Victoria bietet 0,1818 eigene Aktien oder 10 CHF in bar
              (Angebotsfrist 7.3.-10.4.2017)

- Dekotierungen: 
   - Swmtl Holding in Liquidation (16.03.2017, letzter Handelstag 15.03.2017)
   - Accu (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017)
   - Norinvest (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017)
   - Gategroup (Übernahme durch HNA, Termin noch nicht bekannt)
   - Looser (geplant nach Fusion mit AFG, Termin noch unbekannt)
   - Charles Vögele (geplant nach Übernahme durch Sempione, Termin unbekannt)

- IPO/Neukotierung an SIX: 
   - Galenica: Aufteilung in 2 Unternehmen (spätestens Ende 2017)
   - CS: Teil-IPO Schweizer Tochter (möglicherweise bis Ende 2017)
   - R&D NewCo (Actelion R&D) 


EX-DIVIDENDE DATEN:

per 2.3.:
Novartis (2,75 CHF)


DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr)
- EUR/CHF: 1,0
- USD/CHF: 1,0
- Conf-Future: -14 BP auf 161,98% (Mittwoch)
- SNB: Kassazinssatz -0,15% (Mittwoch)


BÖRSENINDIZES
- SMI vorbörslich: unverändert bei 8'585 Punkte (08.20 Uhr)
- SMI (Mittwoch): +0,22% auf 8'586 Punkte
- SLI (Mittwoch): +/-0% auf 1'362 Punkte
- SPI (Mittwoch): +0,20% auf 9'401 Punkte
- Dow Jones (Mittwoch): +0,16% auf 20'776 Punkte
- Nasdaq Comp (Mittwoch): -0,09% auf 5'861 Punkte
- Dax (Mittwoch): +0,26% auf 11'999 Punkte
- Nikkei 225 (Donnerstag): -0,04% auf 19'371 Punkte


STIMMUNG
- Swiss Re nach Zahlen vorbörslich deutlich tiefer
- Sonst ruhiger Handel erwartet

mk/uh

(AWP)