Morning Briefing - Markt Schweiz

Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:
02.03.2017 08:39
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Adecco Q4: Umsatz 5'869 Mio EUR (AWP-Konsens: 5'809 Mio)
             Organisches Wachstum bei 6% (AWP-Konsens: 4,1%)
             EBITA 292 Mio EUR (AWP-Konsens: 298 Mio)
             Reingewinn 216 Mio EUR (AWP-Konsens: 181 Mio)
       2016: Dividende von 2,40 CHF (AWP-Konsens: 2,36; VJ 2,40)
       2017: Umsatz Januar/Februar bereinigt +4-5% zum Vorjahr
   Adecco kündigt neuen Aktienrückkauf über 300 Mio EUR an

- LafargeHolcim Q4: Umsatz 6'526 Mio CHF (AWP-Konsens: 6'781 Mio)
                    Ber. op. EBITDA 1'611 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'466 Mio)
                    Nettoverschuldung per Jahresende 14,7 Mrd CHF (VJ 17,3 Mrd)
              2017: Zweistelliges Wachstum des ber. betr. EBITDA erwartet
        CEO an Call:
        - Rechnen mit anhaltendem Momentum im laufenden Jahr
        - Steigende Preise in einer Reihe von wichtigen Märkten
        - Nigeria und Indien haben Absatz belastet
        - Sind auf Kurs, 2018-Ziele zu erreichen

- LafargeHolcim zu Syrien-Werk: Es lagen erhebliche Fehleinschätzungen vor
                                War nicht mit Verhaltenskodex vereinbar

- Roche veröffentlicht Daten zu Aphinity-Studie - Primärer Endpunkt erreicht
- Actelion erhält Label-Erweiterung für "Epoprostenol ACT" in Japan
- Credit Suisse geht im Private Banking in Asien Fintech-Kooperation ein
- UBS wechselt Emittenten für verlustabsorbierendes Kapital


- Autoneum 2016: EBIT 204,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 209,5 Mio)
                 Reingewinn 133,8 Mio CHF (VJ 68,7 Mio)
                 Dividende von 6,50 CHF (AWP-Konsens: 6,09 CHF; VJ 4,50)
           2017: Wachstum in LW von 4-5% und stabile Marge erwartet
- Autoneum: Betrüger stehlen Steuerdaten von 2400 Angestellten in USA

- Bobst 2016: EBIT 103,7 Mio CHF (VJ 83,9 Mio)
              Reingewinn 84,3 Mio CHF (VJ 67,1 Mio)
              Dividende von 1,70 CHF je Aktie (VJ 1,25 CHF)
        2017: Umsatz und EBIT auf Vorjahresniveau erwartet

- GAM 2016: Adj. Reingewinn 94,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 82,4 Mio)
            IFRS Konzerngewinn 134,3 Mio CHF (VJ 138,3 Mio)
            Dividende von 0,65 CHF je Aktie vorgeschlagen (VJ 0,65)
            Nettoneugeld -6,4 Mrd (AWP-Konsens: -6,9 Mrd)
            Kundengelder 120,7 Mrd (AWP-Konsens: 120,1 Mrd)
      2017: Marktumfeld bleibt von Ungewissheit geprägt, Mittelfristziele best.
            VRP Johannes A. de Gier wird in den Ruhestand treten
       Neues Aktienrückkaufprogramm geplant, nachdem Programm im April ausläuft

- Meyer Burger 2016: Umsatz 453 Mio CHF (VJ 323,6 Mio)
                     EBITDA 10,5 Mio CHF (VJ -55,9 Mio)
               gibt Drahtproduktion für Diamantdraht in Colorado auf
               Personalabbau von 72 MA - Operative Kosten sinken um 10 Mio
               Entscheid führt zu Einmaleffekt in Jahresrechnung 2016 
               Veraison hat Anteil an der Meyer Burger-Wandelanleihe verkauft

- Newron 2016: Nettoverlust 15,2 Mio EUR (VJ -22,8 Mio)
               Liquide Mittel usw. 46,5 Mio EUR (VJ 40,9 Mio)

- Panalpina 2016: Bruttogewinn 1'425 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'441 Mio)
                  EBIT 82,0 Mio CHF (AWP-Konsens: 89,0 Mio)
                  Reingewinn 52,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 62,6 Mio)
                  Dividende 3,75 CHF/Aktie (AWP-Konsens: 3,52; VJ 3,50 CHF)  
            2017: Für Luft- und Seefrachtmärkte Wachstum um 2% erwartet
                  Erträge sind im Januar und Februar unter Druck geblieben

- SPS 2016: Mietertrag 453,0 Mio CHF (AWP-Konsens: 456,1 Mio)
            EBIT vor Neubewertung 399,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 379,2 Mio)
            Reingewinn vor Neubewertung 284,8 Mio CHF (AWP-Konsens: 263,6 Mio)
            Dividende von 3,70 CHF (VJ 3,70) je Aktie beantragt
      2017: Steigerung im Ertrag und Betriebsgewinn vor Neubewertung erwartet 

- Sunrise 2016: Umsatz 1,90 Mrd CHF (AWP-Konsens: 1,89 Mrd)
                EBITDA (adj.) 611 Mio CHF (AWP-Konsens: 606 Mio)
                Reingewinn 87 Mio CHF (AWP-Konsens: 60,6 Mio)
                Dividende von 3,33 CHF/Aktie (AWP-Konsens: 3,31; VJ 3,00 CHF)
          2017: Dividende zwischen 3,45 und 3,55 CHF/Aktie angestrebt
                Umsatz zwischen 1,82 und 1,86 Mrd CHF angestrebt
                EBITDA (adj) zwischen 595 und 610 Mio CHF angestrebt

- Tamedia 2016: Umsatz 1'004,8 Mio CHF (VJ 1'063,8 Mio)
                EBIT 113,5 Mio CHF (VJ 130,6 Mio); EBIT-Marge 11,3% (VJ 12,3%)
                Reingewinn 122,5 Mio CHF (VJ 334 Mio)
                Dividende von 4,50 CHF (VJ 4,50 CHF) je Aktie vorgeschlagen

- Also baut mit Intcomex die Cloud Marketplace Plattform in Lateinamerika aus
- BCGE: Gilbert Probst zum neuen VR-Präsident nominiert 
- Goldbach Gruppe: Mirjana Blume und Patrick Eberle treten aus VR aus


NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN: 
- Schweizer Börse SIX mit rückläufigem Umsatz in ersten beiden Monaten 2017


BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- Calida: Aktionärsgruppe Kellenberger meldet Anteil von 34,7%
- Forbo: Norges Bank meldet leicht höheren Anteil von 3,14%
- Temenos: Blackrock senkt Anteil auf 2,97%
- Valora: BlackRock meldet leicht tieferen Anteil von 2,99%


PRESSE DONNERSTAG
- CS-Finanzchef sieht Grossbank für IPO der Schweiz-Einheit flexibel (Bloomberg)


ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
  Donnerstag:
- Adecco: Conf Call zu Ergebnis 2016
- LafargeHolcim: BMK 2016
- Autoneum: BMK 2016
- Bobst: BMK 2016
- GAM: BMK 2016
- Newron: BMK 2016
- Panalpina: BMK 2016
- SPS: BMK 2016
- Sunrise: BMK 2016
- Tamedia: BMK 2016

  Freitag:
- Swiss Life: Ergebnis 2016 + BMK
- Calida: Ergebnis 2016 + BMK
- Swissquote: Ergebnis 2016 + BMK
- Zehnder: BMK 2016

  Montag:
- Alpiq: Ergebnis 2016 + BMK
- Flughafen Zürich: Ergebnis 2016 + BMK
- VZ Holding: Ergebnis 2016 + BMK


WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
- CH: BFS Detailhandelsumsätze Januar 2017 (9.15 Uhr)
- EU: Produzentenpreise Januar 2017 (11.00 Uhr) 
      Arbeitslosenzahlen Januar 2017 (11.00 Uhr)
      Konsumentenpreise Februar 2017 (11.00 Uhr)
- US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) (14.30 Uhr)

- CH: SNB Ergebnis 2016 (Montag)


WIRTSCHAFTSDATEN
- Seco: BIP real Q4 2016 bei +0,1% gg Vorquartal und +0,6% gg Vorjahr
        BIP real Q3 2016 rev. +0,1% gg VQ (alt: 0,0%), +1,4% (alt +1,3%) gg VJ
        BIP real Gesamtjahr 2016 bei +1,3% (2015: +0,8%) - Erste Schätzung


SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 17.03.

- Laufende Übernahmeangebote:
   - Syngenta: ChemChina bietet 465 USD je Aktie plus 5 CHF Sonderdividende
              (Angebotsfrist bis 28.4.2017 verlängert)
   - Pax Anlage: Bâloise bietet 1600 CHF je Aktie in bar
             (Angebotsfrist vorauss. 27.3.-26.4.2017, Nachfrist 27.4.-11.5.2017)
   - Actelion: Johnson&Johnson offeriert 280 USD in bar
              (Angebotsfrist voraussichtlich 3.-30.3.2017)
   - Lifewatch: Aevis Victoria bietet 0,1818 eigene Aktien oder 10 CHF in bar
              (Angebotsfrist 7.3.-10.4.2017)

- Dekotierungen: 
   - Swmtl Holding in Liquidation (16.03.2017, letzter Handelstag 15.03.2017)
   - Accu (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017)
   - Norinvest (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017)
   - Gategroup (Übernahme durch HNA, Termin noch nicht bekannt)
   - Looser (geplant nach Fusion mit AFG, Termin noch unbekannt)
   - Charles Vögele (geplant nach Übernahme durch Sempione, Termin unbekannt)

- IPO/Neukotierung an SIX: 
   - Galenica: Aufteilung in 2 Unternehmen (spätestens Ende 2017)
   - CS: Teil-IPO Schweizer Tochter (möglicherweise bis Ende 2017)
   - R&D NewCo (Actelion R&D) 


EX-DIVIDENDE DATEN:

per HEUTE:
Novartis (2,75 CHF)

per 9.3.:
Dätwyler (2,20 CHF)


DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr)
- EUR/CHF: 1,0644
- USD/CHF: 1,0108
- Conf-Future: -41 BP auf 162,68% (Mittwoch)
- SNB: Kassazinssatz -0,21% (Mittwoch)


BÖRSENINDIZES
- SMI vorbörslich: +0,11% auf 8'644 Punkte (08.20 Uhr)
- SMI (Mittwoch): +1,04% auf 8'635 Punkte
- SLI (Mittwoch): +1,18% auf 1'370 Punkte
- SPI (Mittwoch): +0,96% auf 9'457 Punkte
- Dow Jones (Mittwoch): +1,46% auf 21'116 Punkte
- Nasdaq Comp (Mittwoch): +1,35% auf 5'904 Punkte
- Dax (Mittwoch): +1,97% auf 12'067 Punkte
- Nikkei 225 (Donnerstag): +0,88% auf 19'565 Punkte


STIMMUNG
- Roche im Fokus nach Studiendaten

rw/ra

(AWP)