Morning Briefing - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:
20.10.2016 08:43
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Nestlé 9 Mte: Umsatz 65,5 Mrd CHF (AWP-Konsens: 66,0 Mrd)
                Organisches Wachstum +3,3% (AWP-Konsens: +3,5%)
                Internes Realwachstum RIG +2,5% (AWP-Konsens: +2,6%)
                Organisches Wachstum Industrieländer bei +1,9% (H1 +1,9%)
                Organisches Wachstum Emerging Markets +5,3% (H1 +5,4%)
                Organisches Wachstum Zone AOA +2,8% (H1 +2,3%)
          2016: Ausblick organisches Wachstum gesenkt
                Neu organisches Wachstum von rund 3,5% erwartet
         Preisanpassungen blieben schwach, nahmen aber zu
         China-Umfeld blieb herausfordernd; Yinlu wirkt weiterhin negativ
         Indien wuchs stark - Maggi Nudeln weiter Marktanteile zurückgewonnen

- Roche 9 Mte: Gruppenumsatz 37,5 Mrd CHF (AWP-Konsens: 37,58 Mrd)
               Umsatz Pharma 29,14 Mrd CHF (AWP-Konsens: 29,28 Mrd)
               Umsatz Diagnostics 8,36 Mrd CHF (AWP-Konsens: 8,30 Mrd)
           Q3: Gruppenumsatz 12,48 Mrd CHF (AWP-Konsens: 12,56 Mrd)
         2016: Ausblick bestätigt - Weiter Dividendenerhöhung in CHF angestrebt
          CEO: Spekulieren nicht, was Novartis mit Roche-Anteil macht
               Sehen uns mit Tecentriq in guter Wettbewerbsposition in IO  
               Hoffe auf vernünftige Umsetzung der Masseneinwanderungsinitiative
          CFO: Auswirkungen der GBP-Abwertung seit Brexit für Roche eher minimal
  Pharma-Chef: Können Tecentriq in Indikation NSCLC sofort in US lancieren
               Erwarten APHINITY-Resultate nun eher in Q1 2017
      
- Actelion 9 Mte: Umsatz 1'785 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'775 Mio)
                  Opsumit-Umsatz 596 Mio CHF (AWP-Konsens: 595 Mio)
                  Tracleer-Umsatz 790 Mio CHF (AWP-Konsens: 785 Mio)
                  Uptravi-Umsatz 160 Mio CHF (AWP-Konsens: 153 Mio)
                  Reingewinn 581 Mio CHF (VJ 452 Mio)
                  Kerngewinn 781 Mio CHF (AWP-Konsens: 752 Mio)
            2016: Erwarten neu Wachstum des Kernbetriebsgewinns zw. 15 und 17%
             CEO: Erwarten Tracleer-Generika in USA im ersten Quartal 2017
                  Uptravi-Verkäufe entwickeln sich über unseren Erwartungen
                  Bei mögl. Übernahmezielen sind gr. Pharmakonzerne im Vorteil
  
- Swisscom: Neue Mobilfunkterminierungsgebühren - Umsatzeffekt 2017: -50 Mio CHF
            Neue Tarife "weitgehend" EBITDA-neutral

- Sunrise: Mobilfunkterminierungsgebühren - isolierter Umsatzeffekt: -2 bis -3%
            
- Sulzer 9 Mte: Bestellungseingang 2,07 Mrd CHF (AWP-Konsens: 2,07 Mrd)
          2016: Bisherige Prognosen bestätigt - Bestellungseingang rund -5%

- Temenos Q3: Umsatz 160,8 Mio USD (AWP-Konsens: 155,4 Mio)
              Lizenzeinnahmen 64,8 Mio USD (AWP-Konsens: 64,0 Mio)
              Adj. EBIT 50,8 Mio USD (AWP-Konsens: 48,8 Mio)
        2016: Neu Non-IFRS Software-Umsatz zwischen 245 und 256 Mio USD erw.
              Neu Non-IFRS Umsatz zwischen 621 und 632 Mio USD erwartet
              Neu Non-IFRS EBIT zwischen 184 und 186 Mio USD erwartet
         Aktienrückkaufprogramm über bis zu 100 Mio USD
         CEO: Pipeline für 2017 ist sehr stark
              Visibilität der Umsätze so hoch wie nie
              Brexit bremst Engagement und Entscheide der Kunden nicht
         CFO: Können mehr als 1 Mrd USD für Akquisitionen aufbringen

- GAM 9Mte: AuM per 30.9. bei 119,1 Mrd CHF (AWP-Konsens: 113,6 Mrd)
      2016: Profitabilität dürfte deutlich unter dem Vorjahr liegen
            Rechnen für H2 mit performanceabhängigen Erträge in Höhe von H1

- Inficon Q3: Umsatz 78,3 Mio USD (AWP-Konsens: 77,3 Mio)
              EBIT 12,7 Mio USD (AWP-Konsens: 12,8 Mio)
              Reingewinn von 9,7 Mio USD (AWP-Konsens: 10,1 Mio)
        2016: Prognose bekräftigt - Umsatz >300 Mio - Marge >15%

- Accu in provisorischer Nachlassstundung
- Aevis hält nach Ablauf der Angebotsfrist 70,9% an Générale Beaulieu
- Also geht strategische Partnerschaft mit Innovix ein - Cloud Services in Asien
- Kuros erhält für Produktkandidaten Rare-Pediatric-Disease-Status
- Zehnder kauft eigene Aktien zurück - Festpreis 41,50 CHF je A-Aktie


NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN: 
- Glencore verkauft australische GRail für 1,14 Mrd AUD


BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- Aryzta: Blackrock erhöht auf 5,01%
- Clariant: Blackrock erhöht auf 3,14%
- Castle Alternative: South Yorkshire Pensions senkt auf 2,57%
- Forbo: Blackrock meldet leicht tieferen Anteil von 3,17%
- Georg Fischer: Blackrock erhöht auf 3,5%
- Inficon: Swisscanto erhöht Anteil auf 3,0135%
- Logitech: Blackrock senkt Anteil auf 5,92%


PRESSE DONNERSTAG
- Neuer Modus zur Gewinnausschüttung von SNB an Bund und Kantone steht (NZZ) 


ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
  Donnerstag:
- Actelion: Conf. Call Ergebnis Q3 
- Nestlé: Webcast/MK Umsatz 9 Mte
- Roche: Conf. Call Umsatz Q3
- Sulzer: Conf. Call Bestellungseingang 9 Mte
- Inficon: Conf Call Ergebnis Q3
- Micronas: aoGV zu Übernahme durch TDK

  Freitag
- BB Biotech: Ergebnis Q3 (Details)
- CFT: Umsatz Q3
- Gurit: Umsatz 9 Mte

  Montag:
- AMS: Ergebnis Q3 (nachbörslich)


WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
- CH: BAK Herbstprognosetagung, Basel (09.15 - 12.15 Uhr)
- EU: EZB Leistungsbilanz August 2016 (10.00 Uhr)
- GB: Einzelhandelsumsatz September 2016 (10.30 Uhr)
- EU: EZB-Zinsentscheid (13.45 Uhr; PK 14.30 Uhr)
- US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche; 14.30 Uhr)
      Philly-Fed-Index Oktober 2016 (14.30 Uhr)
      Verkauf bestehender Häuser September 2016 (16.00 Uhr)
      Frühindikator September 2016 (16.00 Uhr) 

- CH: SNB Rede Thomas Jordan, Vereinigung Basler Ökonomen, Basel (Montag)


WIRTSCHAFTSDATEN
- CH: EZV Importe September 14,4 Mrd CHF (real -0,2%, nominal +3,7%)
      Exporte September 18,8 Mrd CHF (real +5,6%, nominal +10,3%)
      Handelsbilanzüberschuss September bei 4,4 Mrd CHF 
      Uhrenexporte im September bei 1'713 Mio CHF (real -10,9%, nom. -5,7%)
- DE: Produzentenpreise 09/16 -0,2% gg VM (Prog +0,2);-1,4% GG VJ


SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 21.10.

- Laufende Übernahmeangebote:
   - Syngenta: ChemChina bietet 465 USD je Aktie plus 5 CHF Sonderdividende
              (Angebotsfrist bis 08.11. verlängert)
   - Looser: AFG bietet 5,5 eigene Aktien plus 23 CHF je Looser-Anteil
             (Angebotsfrist vom 14.10. bis 10.11.; Nachfrist 17.11. bis 30.11.;
              Publikation Endergebnis 6.12.; Vollzug bis 14.12.)
   - Charles Vögele: Sempione Retail/OVS bietet 6,38 CHF je VCH-Aktie
             (Angebotsfrist von HEUTE bis 16.11., 
              Nachfrist vorauss. 23.11. bis 6.12.) 

- Dekotierungen: 
   - Gategroup (von HNA angestrebt, Termin noch nicht bekannt)
   - Kuoni (von SIX bewilligt, Termin noch unbekannt)
   - Swmtl Holding in Liquidation (16.03.2017, letzter Handelstag 15.03.2017)
   - Micronas (per 25.10. geplant, letzter Handelstag 24.10.)
   - Looser (geplant nach Fusion mit AFG, Termin noch unbekannt)
   - VCH (geplant nach Übernahme durch Sempione, Termin noch unbekannt

- IPO an SIX: 
   - Galenica: Aufteilung in 2 Unternehmen (spätestens Ende 2017)
   - CS: Teilverkauf Schweizer Tochter (Bis Ende 2017 geplant)


EX-DIVIDENDE DATEN:
-


DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr)
- EUR/CHF: 1,0855
- USD/CHF: 0,9904
- Conf-Future: -3 BP auf 168,26% (Mittwoch)
- SNB: Kassazinssatz -0,44% (Mittwoch)


BÖRSENINDIZES
- SMI vorbörslich: -0,52% auf 8'052 Punkte (08.20 Uhr)
- SMI (Mittwoch): +0,24% auf 8'094 Punkte
- SLI (Mittwoch): +0,60% auf 1'249 Punkte
- SPI (Mittwoch): +0,25% auf 8'840 Punkte
- Dow Jones (Mittwoch): +0,22% auf 18'203 Punkte
- Nasdaq Comp (Mittwoch): +0,05% auf 5'246 Punkte
- Dax (Mittwoch): +0,13% auf 10'646 Punkte
- Nikkei 225 (Donnerstag): +1,39% auf 17'236 Punkte


STIMMUNG
- Vorgaben positiv - Roche und Nestlé ziehen Gesamtmarkt nach Zahlen herunter

ys/rw

(AWP)