Das waren die besten Fonds 2012

Das Jahr 2012 geht als guter Jahrgang in die Fondshistorie ein. Stark haussierten vor allem jene Fonds, die auf Aktien aus einem südosteuropäischen Land setzten.
22.01.2013 06:00
Von Frédéric Papp
Im 2012 bescherten bestimmte Anlagefonds den Investoren satte Renditen.

Anlegerinnen und Anleger hielten in der Schweiz im vergangenen Jahr Fondsanteile im Wert von rund 712 Milliarden Franken. Dies sind laut der Swiss Fund Association 80 Milliarden Franken oder rund 13 Prozent mehr als im 2011. Neben den Obligationenfonds verzeichneten auch die Aktienfonds starke Mittelzuflüsse.

Massgeblich angetrieben wurde der "Fonds-Boom" durch die seit sechs Monaten dauernden Rally an den Aktienmärkten. So schloss der Swiss Market Index das vergangene Jahr mit einer Performance von 15 Prozent ab. Aber dies ist wenig im Vergleich zur türkischen Börse. Der Istanbuler ISE-100-Index legte 2012 rund 60 Prozent zu.

Zuoberst auf dem Podest stehen deshalb vor allem Fonds, die auf türkische Aktien setzten. Der in Euro gehandelte Türkei-Fonds aus dem Hause HSBC verteuerte sich innert Jahresfrist um über 70 Prozent (siehe Tabelle). Auch die Ränge zwei bis sechs werden von Anlagefonds dominiert, die primär in türkische Valoren investieren. Die Performance liegt zwischen 58 und 64 Prozent.

Der Börsen-Exploit am Bosporus stützt sich primär auf zwei Pfeiler: Zum einen hat die Börse Nachholbedarf. 2011 war der Markt 22 Prozent in die Tiefe gerauscht. Zum anderen wird die türkische Volkswirtschaft zusehends reformiert, und sie beginnt, verstärkt auch Märkte ausserhalb Europas zu beliefern. Im diesem Jahr soll das Wachstum auf 4 Prozent anziehen (zum Artikel).

Immobilien-Fonds sind vorne mit dabei

Gut abgeschnitten haben auch Fonds, die ihr Vermögen in Wertpapieren von Immobiliengesellschaften oder verwandten Bereichen im asiatisch-pazifischen Raum anlegten. Die besten Fonds warfen im Schnitt eine Rendite von gut 40 Prozent ab. Dies dürfte vor allem Investment-Guru Marc Faber freuen.

Zu Beginn des letzten Jahres empfahl der in Thailand lebende Schweizer, in Immobilienaktien aus Singapur oder Hongkong zu investieren. Dies, weil es immer mehr Europäer nach Fernost ziehe - nicht zuletzt wegen lascheren Anlagevorschriften und einem besseren Datenschutz im Vergleich zu Europa oder den USA, erklärte Faber, der den bekannten "Gloom, Boom & Doom Report" herausgibt.

Gute Ausgangslage für anhaltende Hausse

Deutlich schlechter abgeschnitten haben Fonds, die auf schweizerische Beteiligungspapiere setzten. Am meisten zu überzeugen vermochte der Select Fund Swiss Equities von Credit Suisse mit einer Performance von gut 24 Prozent, dicht gefolgt von zwei Pictet-Fonds (siehe Tabelle). Das ist bedeutend mehr, als der Schweizer Leitindex 2012 zulegte.

Und die Zeichen stehen gut, dass die Rally an den Aktienmärkten anhält. Denn laut dem allgemeinen Tenor der Anlageprofis ist dank den Interventionen der Europäischen Zentralbank das Schlimmste in der Euro-Schuldenkrise überwunden, was das Vertrauen in die Aktienmärkte weiter stärken sollte. Hinzu kommt: Die Bewertungen der meisten Dividendenpapiere sind trotz starker Kursavancen der Vergangenheit vergleichsweise tief.

Befeuert wird die Börsenhausse auch aus Mangel an Alternativen. Die extrem niedrigen Renditen von Obligationen treiben mehr und mehr Investoren in Aktien. Dies zeigt sich an den steigenden Handelsvolumen an der Schweizer Börse. Im Januar wurden an der SIX bislang deutlich mehr Aktien gehandelt als noch im vierten Quartal 2012.
 

Die besten Fonds 2012

Fonds Valor Währung Performance 2012 in % (in CHF)
HSBC GIF Turkey Equity A 2093412 EUR 71
BNPP L1 Equity Turkey I 2070803 EUR 64
UBAM Turkish Equity A 11164261 EUR 61
Jyske Invest Turkish Equities 2321661 EUR 61
Charlemagne Magna Turkey A 2028958 EUR 59
BNPP L1 Real Estate Secs Pacific I 3000688 EUR 44
JPM Turkey Equity A (dist) 1130485 EUR 44
MS INVF Asian Property A 674162 USD 44
Schroder ISF Asia Pac Prpty Secs A Acc 2735394 USD 42
UBS (CH) IF3 RE Secs Asia Pac Pass IX 3883989 USD 42

Quelle: Morningstar

 

Die besten Schweizer Aktien-Fonds 2012

Fonds Valor Währung Performance 2012 in % (in CHF)
CS Select Fund (CH) Swiss Eqs 130/30 B 1722961 CHF 24
PE CH-Swiss Equities 130/30-P dy 3488634 CHF 24
11Pictet CH-Swiss Mid Small Cap-P 329958 CHF 23

Quelle: Morningstar