Fünf Anlagefonds mit einem Fokus auf Schweizer Aktien haben den Anlegern in den letzten fünf Jahren die höchste Rendite unter der Berücksichtigung des eingegangenen Risikos gebracht. Berücksichtigt wurden nicht nur die Kursveränderung von 2008 bis heute, sondern auch die Kurs-Schwankungsbreite der Anlagefonds.
Am besten schneidet ein Anlageprodukt des Genfer Fondshauses Delman ab. Der Aktienfonds weist über die letzten fünf Jahre nicht die höchste Rendite auf, sondern besticht durch eine tiefe Volatilität. Das ist darauf zurückzuführen, dass der Fonds zehn Prozent der Anlagesumme in schweizerischen Bundesobligationen hält. Dies ergibt den Spitzenplatz beim so genannten Sharpe Ratio. Diese Verhältniszahl misst die Performance in Verbindung mit einem Risikofaktor. Auf den nächsten Plätzen folgen Fondsprodukte von UBS, Mirabaud und Credit Suisse.
Drei von vier Fonds sind schlechter als der Gesamtmarkt
Gleichzeitig wird in der Studie des unabhängigen Analyseunternehmens e-fundresearch einmal mehr bestätigt, dass Anleger gut beraten sind, bei der Auswahl von Fonds genau hinzuschauen. Von den untersuchten 113 Fonds-Haupttranchen mit Schweizer Aktien haben über 83 Prozent über fünf Jahre schlechter abgeschnitten als der Vergleichsindex SPI Total Return.
Nur gerade ein Viertel davon konnte die schlechtere Performance mit einer überdurchschnittlich tiefen Volatilität begründen. Nicht berücksichtig wurden beim Vergleich die anfallenden Kosten, die in der Regel bis zu 2 Prozent betragen können.
Die Top-5-Fonds (2008 bis 2013)
| Name | Valor | Sharpe Ratio 5y | Performance 5y | Kurs |
| DM Swiss Equity Asymmetric | 3453367 | 0,72 | 8,9% | 115,33 |
| UBS MSF Equities Switzerland | 1531254 | 0,61 | 10,7% | 1570,52 |
| Mirabaud Fund Swiss Equities | 19095021 | 0,57 | 9,6% | 1458,27 |
| Credit Suisse Swiss Equities 130/30 | 1722961 | 0,57 | 11,3% | 18,34 |
| UBS Inst Fd-EQ Switzerland Passive | 1570968 | 0,56 | 10,4% | 1918,00 |
Quelle: cash.ch
