Stellen werden gestrichen - Blackrock krempelt Active-Equity-Sparte um

Blackrock krempelt seine Sparte für das aktive Auswählen von Aktien-Investments um. Der grösste Vermögensverwalter der Welt streicht Stellen, restrukturiert Fonds und senkt die Gebühren.
01.04.2017 17:25
Blackrock-Filiale in Zürich.
Blackrock-Filiale in Zürich.
Bild: cash

Mit dem Umbau, der sich auch auf quantitative Strategien erstreckt, wandern nun 8 Mrd. Dollar der 201 Mrd. Dollar, die von traditionellen Stock-Pickern verwaltet werden, zu den billigeren Angeboten. Manche Gebühren würden in einer Fondsklasse um die Hälfte gesenkt, berichtete eine informierte Person. Mehr als 30 Mitarbeiter, darunter Fondsmanager und Analysten, mussten gehen, wie es weiter hiess.

Chief Executive Officer Laurence D. Fink, der das Active-Equity-Geschäft von BlackRock schon einmal umstrukturiert hat, sieht sich - wie die Konkurrenz - unter zunehmendem Druck durch Investoren, die Gebühren zu senken. Die Kunden wenden sich günstigeren börsennotierten Fonds (ETF) zu, die Indizes nachbilden. Davon profitiert das ETF-Geschäft von BlackRock, während die aktiven Manager leiden. Durch die Gebührensenkung werden die jährlichen Erträge um rund 30 Mrd. Dollar zurückgehen, teilte der Vermögensverwalter am Dienstag aus New York mit. Insgesamt verwaltet BlackRock 5,1 Billionen Dollar.

“Es gibt Druck auf die Gebühren, ausgelöst vom technologischen Fortschritt und dem anhaltenden Vormarsch der ETFs", sagte Mark Wiseman, Global Head of Active Equities bei BlackRock, im Interview mit Bloomberg . "Wir befinden uns in einem regulatorischen Umfeld, das das traditionelle Active-Equity-Modell stark unter Druck setzt. Wir wollen hier als Angreifer mitspielen, nicht als Verteidiger." 

Gebührensenkungen

BlackRock schichtet Anlagegelder von seinem Stock-Picking-Geschäft in eine neue Reihe von Advantage-Fonds um, die von der Quant-Gruppe verwaltet werden. Advantage solle neun Investmentfonds für US-Investoren umfassen, die Erträge mit weniger Risiko generieren werden, teilte das Unternehmen mit. Die Gebührensenkungen bei 6 Mrd. Dollar Anlagevolumen liegen zwischen etwa 19 Prozent und 56 Prozent.

“Mit automatisierten Prozessen können wir Alpha effizienter mit besseren Kosten generieren", erklärte Wiseman.

BlackRock verlagert auch Gelder aus Active-Equity-Fonds in eine Serie von Income-Fonds, die höhere Dividendenrenditen erwirtschaften. Bei 2 Mrd. Dollar davon gebe es Gebührensenkungen von bis zu 21 Prozent, berichtete die informierte Person. Zwei andere Fondsgruppen runden die Neuorganisation ab - eine davon tätigt konzentrierte Geschäfte mit höherem Risiko, die andere fokussiert sich auf bestimmte Länder und Sektoren. 

Die Entlassungen in der Active-Equity-Sparte mit über 400 Mitarbeitern werden zu einem Aufwand in Höhe von 25 Mio. Dollar im ersten Quartal beitragen, teilte BlackRock mit. 

Laut Wiseman will das Unternehmen in den nächsten 18 Monaten etwa so viel Personal einstellen, wie entlassen wurde. BlackRock sucht Mitarbeiter mit tiefen Research-Kenntnissen und Fähigkeiten in der Datenanalyse und wird einen stärkeren Schwerpunkt auf Schwellenländer, vor allem in Asien, legen. 

(Bloomberg)