UNTERNEHMENSNACHRICHTEN - Adecco Q4: Umsatz 5'869 Mio EUR (AWP-Konsens: 5'809 Mio) Organisches Wachstum bei 6% (AWP-Konsens: 4,1%) EBITA 292 Mio EUR (AWP-Konsens: 298 Mio) Reingewinn 216 Mio EUR (AWP-Konsens: 181 Mio) 2016: Dividende von 2,40 CHF (AWP-Konsens: 2,36; VJ 2,40) 2017: Umsatz Januar/Februar bereinigt +4-5% zum Vorjahr Adecco kündigt neuen Aktienrückkauf über 300 Mio EUR an CEO zu AWP: - Visibilität bleibt gering - Diverse Wahlen in Europa etc. - Preisdruck in Branche hat nicht zugenommen - ähnlich wie Vorjahre - Langfristiges EBITA-Margenziel (4,5-5,0% über Zyklus) bleibt - Suchen weiter nach attraktiven M&A-Opportunitäten - LafargeHolcim Q4: Umsatz 6'526 Mio CHF (AWP-Konsens: 6'781 Mio) Ber. op. EBITDA 1'611 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'466 Mio) Nettoverschuldung per Jahresende 14,7 Mrd CHF (VJ 17,3 Mrd) 2017: Zweistelliges Wachstum des ber. betr. EBITDA erwartet CEO an Call: - Rechnen mit anhaltendem Momentum im laufenden Jahr - Steigende Preise in einer Reihe von wichtigen Märkten - Nigeria und Indien haben Absatz belastet - Sind auf Kurs, 2018-Ziele zu erreichen - Margenverbesserung in den USA erwartet - grosses Potenzial - Keine Namensänderung geplant - haben starke Marken - LafargeHolcim zu Syrien-Werk: Es lagen erhebliche Fehleinschätzungen vor War nicht mit Verhaltenskodex vereinbar - Roche veröffentlicht Daten zu Aphinity-Studie - Primärer Endpunkt erreicht - Actelion erhält Label-Erweiterung für "Epoprostenol ACT" in Japan - Credit Suisse geht im Private Banking in Asien Fintech-Kooperation ein - UBS wechselt Emittenten für verlustabsorbierendes Kapital - Autoneum 2016: EBIT 204,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 209,5 Mio) Reingewinn 133,8 Mio CHF (VJ 68,7 Mio) Dividende von 6,50 CHF (AWP-Konsens: 6,09 CHF; VJ 4,50) 2017: Wachstum in LW von 4-5% und stabile Marge erwartet - Autoneum: Betrüger stehlen Steuerdaten von 2400 Angestellten in USA - Bobst 2016: EBIT 103,7 Mio CHF (VJ 83,9 Mio) Reingewinn 84,3 Mio CHF (VJ 67,1 Mio) Dividende von 1,70 CHF je Aktie (VJ 1,25 CHF) 2017: Umsatz und EBIT auf Vorjahresniveau erwartet - GAM 2016: Adj. Reingewinn 94,2 Mio CHF (AWP-Konsens: 82,4 Mio) IFRS Konzerngewinn 134,3 Mio CHF (VJ 138,3 Mio) Dividende von 0,65 CHF je Aktie vorgeschlagen (VJ 0,65) Nettoneugeld -6,4 Mrd (AWP-Konsens: -6,9 Mrd) Kundengelder 120,7 Mrd (AWP-Konsens: 120,1 Mrd) 2017: Marktumfeld bleibt von Ungewissheit geprägt, Mittelfristziele best. VRP Johannes de Gier wird in den Ruhestand treten Neues Aktienrückkaufprogramm geplant, nachdem Programm im April ausläuft CEO: 2017 steht im Zeichen der Umsetzung von Neuausrichtung/Strategieplan "Turnaround Story" - Schlimmste ist überstanden, Ausblick positiv - Meyer Burger 2016: Umsatz 453 Mio CHF (VJ 323,6 Mio) EBITDA 10,5 Mio CHF (VJ -55,9 Mio) gibt Drahtproduktion für Diamantdraht in Colorado auf Personalabbau von 72 MA - Operative Kosten sinken um 10 Mio Entscheid führt zu Einmaleffekt in Jahresrechnung 2016 Veraison hat Anteil an der Meyer Burger-Wandelanleihe verkauft - Newron 2016: Nettoverlust 15,2 Mio EUR (VJ -22,8 Mio) Liquide Mittel usw. 46,5 Mio EUR (VJ 40,9 Mio) - Panalpina 2016: Bruttogewinn 1'425 Mio CHF (AWP-Konsens: 1'441 Mio) EBIT 82,0 Mio CHF (AWP-Konsens: 89,0 Mio) Reingewinn 52,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 62,6 Mio) Dividende 3,75 CHF/Aktie (AWP-Konsens: 3,52; VJ 3,50 CHF) 2017: Für Luft- und Seefrachtmärkte Wachstum um 2% erwartet Erträge sind im Januar und Februar unter Druck geblieben CEO: Bruttomargen bleiben in Q1 und Q2 unter Druck Wollen 2017 in Luft- und Seefracht schneller als Markt wachsen CEO in Interview: Frachtratenanstieg im 4. Quartal hatten wir so nicht erwartet Ab 2018 wird sich Verbesserung bei Profitabilität zeigen CFO: Grössere Übernahmen schauen wir uns in 18 oder 24 Monaten an - SPS 2016: Mietertrag 453,0 Mio CHF (AWP-Konsens: 456,1 Mio) EBIT vor Neubewertung 399,3 Mio CHF (AWP-Konsens: 379,2 Mio) Reingewinn vor Neubewertung 284,8 Mio CHF (AWP-Konsens: 263,6 Mio) Dividende von 3,70 CHF (VJ 3,70) je Aktie beantragt 2017: Steigerung im Ertrag und Betriebsgewinn vor Neubewertung erwartet CEO: Wäre enttäuscht, wenn Leerstandquote 2017 mehr als 5,75% beträgt Neue Sparte Swiss Prime Solution weist grosses Ertragspotenzial auf - Sunrise 2016: Umsatz 1,90 Mrd CHF (AWP-Konsens: 1,89 Mrd) EBITDA (adj.) 611 Mio CHF (AWP-Konsens: 606 Mio) Reingewinn 87 Mio CHF (AWP-Konsens: 60,6 Mio) Dividende von 3,33 CHF/Aktie (AWP-Konsens: 3,31; VJ 3,00 CHF) 2017: Dividende zwischen 3,45 und 3,55 CHF/Aktie angestrebt Umsatz zwischen 1,82 und 1,86 Mrd CHF angestrebt EBITDA (adj) zwischen 595 und 610 Mio CHF angestrebt CEO: Bin weiter zuversichtlich für den Geschäftskundenbereich Gutes Kundenmomentum im Abosegment zu Beginn 2017 Eher keine Sonderdividende nach Antennenverkäufen - Tamedia 2016: Umsatz 1'004,8 Mio CHF (VJ 1'063,8 Mio) EBIT 113,5 Mio CHF (VJ 130,6 Mio); EBIT-Marge 11,3% (VJ 12,3%) Reingewinn 122,5 Mio CHF (VJ 334 Mio) Dividende von 4,50 CHF (VJ 4,50 CHF) je Aktie vorgeschlagen CEO: EBIT-Marge von 15% bleibt mittelfristiges Ziel - Also baut mit Intcomex die Cloud Marketplace Plattform in Lateinamerika aus - BCGE: Gilbert Probst zum neuen VR-Präsident nominiert - Goldbach Gruppe: Mirjana Blume und Patrick Eberle treten aus VR aus - Wisekey baut Blockchain-IoT-Center in Ruanda auf NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN: - Schweizer Börse SIX mit rückläufigem Umsatz in ersten beiden Monaten 2017 - Stadler Rail gründet Joint Venture für Westbahn-Flottenservice mit ÖBB BETEILIGUNGSMELDUNGEN - Calida: Aktionärsgruppe Kellenberger meldet Anteil von 34,7% - Forbo: Norges Bank meldet leicht höheren Anteil von 3,14% - Temenos: Blackrock senkt Anteil auf 2,97% - Valora: BlackRock meldet leicht tieferen Anteil von 2,99% PRESSE DONNERSTAG - CS-Finanzchef sieht Grossbank für IPO der Schweiz-Einheit flexibel (Bloomberg) ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN Donnerstag: - Freitag: - Swiss Life: Ergebnis 2016 + BMK - Calida: Ergebnis 2016 + BMK - Swissquote: Ergebnis 2016 + BMK - Zehnder: BMK 2016 Montag: - Alpiq: Ergebnis 2016 + BMK - Flughafen Zürich: Ergebnis 2016 + BMK - VZ Holding: Ergebnis 2016 + BMK WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE - - CH: SNB Ergebnis 2016 (Montag) WIRTSCHAFTSDATEN - Seco: BIP real Q4 2016 bei +0,1% gg Vorquartal und +0,6% gg Vorjahr BIP real Q3 2016 rev. +0,1% gg VQ (alt: 0,0%), +1,4% (alt +1,3%) gg VJ BIP real Gesamtjahr 2016 bei +1,3% (2015: +0,8%) - Erste Schätzung - BFS: Detailhandelsumsatz Januar gg VJ nominal -2,0% bzw. real -1,4% - Eurozone: VERBRAUCHERPREISE KERNRATE FEBRUAR +0,9% GG VJ (PROG +0,9) VERBRAUCHERPREISE FEBRUAR +2,0% GG VJ (PROG +2,0) ARBEITSLOSENQUOTE JANUAR 9,6% (PROG 9,6%); VM 9,6% ERZEUGERPREISE JANUAR +3,5% GG VJ (PROG +3,2%) ERZEUGERPREISE JANUAR +0,7% GG VM (PROG +0,6%) - US: WÖCHENTLICHE AL-ERSTANTRÄGE -19.000 AUF 223.000 SONSTIGES - Nächster Eurex-Verfall: 17.03. - Laufende Übernahmeangebote: - Syngenta: ChemChina bietet 465 USD je Aktie plus 5 CHF Sonderdividende (Angebotsfrist bis 28.4.2017 verlängert) - Pax Anlage: Bâloise bietet 1600 CHF je Aktie in bar (Angebotsfrist vorauss. 27.3.-26.4.2017, Nachfrist 27.4.-11.5.2017) - Actelion: Johnson&Johnson offeriert 280 USD in bar (Angebotsfrist voraussichtlich 3.-30.3.2017) - Lifewatch: Aevis Victoria bietet 0,1818 eigene Aktien oder 10 CHF in bar (Angebotsfrist 7.3.-10.4.2017) - Dekotierungen: - Swmtl Holding in Liquidation (16.03.2017, letzter Handelstag 15.03.2017) - Accu (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017) - Norinvest (28.4.2017, letzter Handelstag 27.04.2017) - Gategroup (Übernahme durch HNA, Termin noch nicht bekannt) - Looser (geplant nach Fusion mit AFG, Termin noch unbekannt) - Charles Vögele (geplant nach Übernahme durch Sempione, Termin unbekannt) - IPO/Neukotierung an SIX: - Galenica: Aufteilung in 2 Unternehmen (spätestens Ende 2017) - CS: Teil-IPO Schweizer Tochter (möglicherweise bis Ende 2017) - R&D NewCo (Actelion R&D) EX-DIVIDENDE DATEN: per HEUTE: Novartis (2,75 CHF) per 9.3.: Dätwyler (2,20 CHF) DEVISEN/ZINSEN (15.55 Uhr) - EUR/CHF: 1,0643 - USD/CHF: 1,0130 - Conf-Future: -42 BP auf 162,21% - SNB: Kassazinssatz -0,19% BÖRSENINDIZES (15.55 Uhr) - SMI: +0,26% auf 8'657 Punkte - SLI: +0,32% auf 1'374 Punkte - SPI: +0,78% auf 9'530 Punkten - Dax: +0,02% auf 12'070 Punkte - FTSE: -0,01% auf 7'382 Punkte - CAC40: +0,15% auf 4'968 Punkte - Dow Jones: -0,03% auf 21'109 Punkte - Nasdaq: -0,24% auf 5890 Punkte Stärkste Titel im SMI/SLI: - Roche (+6,8%) - LafargeHolcim (+2,8%) - Aryzta (+1,4%) - Baloise (+0,9%) - Zurich (+0,6%) Schwächste Titel im SMI/SLI: - Novartis (-4,1% - ex-Dividende) - Adecco (-2,7%) - SGS (-0,6%) - Swatch (-0,5%) - Givaudan (-0,4%) Auffällige Bewegungen SPI und übrige: - Cicor (+4,9%) - Banque Prof. Gestion (+4,8%) - Crealogix (+4,6%) - ams (+4,3%) - Orell Füssli (+4,1%) - ENR Russia (-13,4%) - Myriad (-5,7%) - Zwahlen&Mayr (-5,5%) - Valora (-3,8%) - Leonteq (-3,7%)
tp
(AWP)