UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Nestlé H1: Organisches Wachstum bei +2,3% (AWP-Konsens: +2,7%)
Organisches Wachstum Emerging Markets +4,4% (Q1 +4,3%)
Organisches Wachstum Industrieländer bei +0,8% (Q1 +0,8%)
Q2: Organisches Wachstum bei +2,4% (Q1: +2,3%)
H1: Internes Realwachstum RIG +1,4% (AWP-Konsens: +1,6%)
Umsatz 43,0 Mrd CHF (AWP-Konsens: 43,7 Mrd)
Operative Marge bei 15,0% (AWP-Konsens: 15,2%)
Operatives Ergebnis 6,8 Mrd CHF (AWP-Konsens: 6,64 Mrd)
Reingewinn von 4,9 Mrd CHF (AWP-Konsens: 4,86 Mrd)
CEO: Org. Wachstum entsprach nicht vollkommen unseren Erwartungen
Profitabilität entspricht unseren Erwartungen
Wir beschleunigen unsere Initiativen zur Margenverbesserung
Nestlé China: Yinlu hat im zweiten Quartal an Momentum zugelegt
2017: Ausblick zu organ. Wachstum (2-4%), konst. Marge etc. bestätigt
Mittelfristige Erwartungen für org. Wachstum bis 2020 unverändert
Organische Wachstum in China wurde im zweiten Quartal positiv
CFO an Call:
Sehr ermutigende Zeichen bei Yinlu, sind aber noch vorsichtig
Sind vorsichtig bei Preissetzung wegen hoher Rohstoff-Volatilität
Höhere Preise werden vor allem mit Innovationen durchgesetzt
- Roche H1: Umsatz Gruppe 26,3 Mrd CHF (AWP-Konsens: 26,1 Mrd)
Umsatz Pharma 20,52 Mrd CHF (AWP-Konsens: 20,21 Mrd)
Umsatz Diagnostics 5,82 Mrd CHF (AWP-Konsens: 5,87 Mrd)
Umsatz Tecentriq 237 Mio CHF (Q1: 113 Mio; 2016: 157 Mio)
Ocrevus-Umsatz seit Einführung 192 Mio CHF
Core-EBIT Gruppe 10,14 Mrd CHF (AWP-Konsens: 9,88 Mrd)
Reingewinn 5'577 Mio CHF (VJ 5'467 Mio)
2017: Guidance erhöht
Neu mittleres einstelliges Wachstum angestrebt
Weiterhin Dividendenerhöhung in Schweizer Franken angestrebt
CEO: Ocrevus stark gefragt in USA - bereits jetzt Wachstumstreiber
Dynamik weltweit bei Preisdruck vergleichsweise stabil
Druck durch Biosimilars voraussichtlich verstärkt ab 2018 spürbar
Begegnen Biosimilars mit eigener Innovation
Bin zuversichtlich für kommerzielle Zukunft von Perjeta
Ocrevus-Absatz in Q2 deutlich angezogen - Trend dürfte anhalten
Entwicklung des US-Gesundheitssystems schwer vorherzusagen
In USA Innovation weiter wichtig - Roche dabei in 1. Reihe
Preise werden durch Biosimilars voraussichtlich sinken
Werden mit neuen Mitteln Biosimilar-Einfluss mind. ausgleichen
Bin zuversichtlich für Immunonkologie - Roch will Führungsrolle
Neuer Ausblick in 1. Linie durch neue Mittel getragen
Pharma-Chef: Werden Daten zu 8 Studien in nächsten 12 Monaten vorlegen
Sind von Reaktion auf Ocrevus selbst überrascht
Sind sehr zuversichtlich für Ergebnisse der HAVEN-3-Studie
Herceptin-Biosimilars könnten Aphinity-Preis beeinflussen
Ocrevus-Umsatz war komplett Nachfrage-getrieben
Diagnostics-Chef: Diabetes Care bleibt anhaltend unter Druck
Diabetes-Markt wird weiter wachsen - Bleibt schwierig
- Sika H1: Umsatz 2'994,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 2'995 Mio)
EBIT 402,1 Mio CHF (AWP-Konsens: 394,7 Mio)
Reingewinn 285,7 Mio CHF (AWP-Konsens: 277,5 Mio)
2017: Umsatzwachstum 6-8% - EBIT+Gewinn steigen leicht überproportional
Ausgang des Übernahmeversuchs durch SGO bleibt ein Unsicherheitsfaktor
- Clariant Q2: Umsatz 1,53 Mrd CHF (AWP-Konsens: 1,52 Mrd)
EBITDA vor Einmaleffekten 232 Mio CHF (AWP-Konsens: 223 Mio)
H1: Reingewinn 153 Mio CHF (VJ 128 Mio)
Operativer Cash Flow 116 Mio CHF (VJ 208 Mio)
2017: Bisherige Prognosen bestätigt - Wachstum in Lokalwährung
Mittelfristiges Ziel für EBITDA-Marge von 16 bis 19% bestätigt
zu Huntsman: Fusion auf Kurs
Closing auf Dezember 2017 / Januar 2018 angepeilt
Zusätzliches organisches Wachstumspotenzial von rund 2%
CEO zu AWP: Kenne keinen Investor, der gegen Huntsman-Fusion stimmen will
Keinerlei Veranlassung, Konditionen des Deals neu zu verhandeln
Huntsman Q2: Umsatz 2,62 Mrd USD (VJ 2,54 Mrd)
Reingewinn 183 Mio USD (VJ 94 Mio)
- Clariant ist Teil von Untersuchung der EU-Kommission am Ethylen-Einkaufsmarkt
- Roche lanciert Avenio-Testsystem zur Gewebedissektion
Tochter Genentech veröffentlicht positive Actemra-Daten in Branchenmagazin
- Partners Group erhält 6 Mrd EUR für Direktinvestitionen in Private Equity
- Sulzer H1: Bestellungseingang 1,59 Mrd CHF (AWP-Konsens: 1,56 Mrd)
Umsatz 1,43 Mrd CHF (AWP-Konsens: 1,45 Mrd)
Operativer EBITA 106,1 Mio CHF (AWP-Konsens: 105,3 Mio)
Nettogewinn Aktionäre 36,9 Mio CHF (AWP-Konsens: 37,2 Mio)
2017: Prognose bestätigt, für Bestellungen aber erhöht
CEO: Upstream-Geschäft im Öl/Gasmarkt noch eine Weile schwierig
Bin sehr zuversichtlich für Sparziel mit SFP-Programm
Einsparungen aus SFP werden auch künftig Marktschwäche auffangen
Umsatz im Bereich Pumps dürfte im H2 signifikant zunehmen
Guidance für Auftragseingang 2017 wurde wegen starkem H1 erhöht
- Starrag H1: Auftragseingang 141,7 Mio CHF (VJ 231,2 Mio)
Umsatz 202,3 Mio CHF (VJ 183,4 Mio)
Reingewinn 6,4 Mio CHF (VJ 2,8 Mio)
2017: Prognose bestätigt - deutliche Umsatzsteigerung erwartet
CEO: Sind grundsätzlich positiv eingestellt für H2
Preise werde weiter unter Druck bleiben
- Bobst H1: Umsatz 643,2 Mio CHF (VJ 600,4 Mio)
EBIT 39,8 Mio CHF (VJ 18,0 Mio)
Reinergebnis 27,7 Mio CHF (VJ 9,7 Mio)
2017: Prognose erhöht - Umsatz und EBIT über Vorjahresniveau erwartet
Bobst und Radex bringen im September erste Textildruckmaschine auf den Markt
- Also H1: Umsatz 4,13 Mrd EUR (VJ 3,77 Mrd)
EBT 51,4 Mio EUR (VJ 40,3 Mio)
Reingewinn 36,9 Mio EUR (VJ 27,8 Mio)
2017: Erwarten höheren Umsatz und Gewinn
- Vontobel H1: Konzernergebnis 101,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 103,4 Mio)
Betriebsertrag 517,5 Mio CHF (AWP-Konsens: 509,9 Mio)
Verwaltete Vermögen 146,5 Mrd CHF (AWP-Konsens: 144,6 Mrd)
Neugeldzufluss 0,3 Mrd CHF (AWP-Konsens: 0,4 Mrd)
2017: Erwarten ein solides Jahresergebnis
CEO: Drittes Quartal war bisher solide
Erzielten solides Semesterergebnis und befinden uns auf Kurs
- BKB H1: Gewinn Stammhaus 48,2 Mio CHF (VJ 43,8 Mio)
Geschäftserfolg Stammhaus 95,1 Mio CHF (VJ 79,0 Mio)
Konzerngewinn 97,9 Mio CHF (VJ 57,6 Mio)
- GKB H1: Konzerngewinn 98,7 Mio CHF (VJ 90,4 Mio)
Geschäftsferfolg 105,4 Mio CHF (VJ 91,7 Mio)
2017: Ausblick erhöht
Geschäftserfolg neu bei 178 bis 183 Mio CHF
Wachstumsziel Kundenausleihungen wird auf 675 Mio CHF erhöht
- BLKB lanciert mit TrueWealth Online-Vermögensverwaltung Digifolio
- Galenica: Credit Suisse gibt Kreditrating "Mid BBB"
- Leclanché erhält zusätzliche Mittel von Grossaktionären
- 5EL: Handel wird am Donnerstag wieder aufgenommen
- Zug Estates erhält Baubewilligung für Hochschulcampus auf Suurstoffi-Areal
NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN:
- Glencore H1: Kupferproduktion sinkt um 9% auf 642'900 Tonnen
Kohleproduktion steigt um 4% auf 61,1 Mio Tonnen
übernimmt 49% an Hunter Valley - zahlt 1,14 Mrd USD in Cash
- SIX Payment Services erwirbt Frankfurter Girocard-Netzbetrieb
- SR Technics zieht positive Bilanz des ersten Halbjahres
BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- Kühne+Nagel: Blackrock meldet leicht höhere Erwerbspositionen von 5,08%
- Swiss Re meldet Anteil eigener Positionen von 8,16%/7,55%
- Huber+Suhner: Norges Bank meldet leicht tieferen Anteil von 2,99%
- Mobimo: Norges Bank meldet tieferen Anteil von 2,88%
- Siegfried: Norges Bank erhöht und senkt Anteil - zuletzt 2,48%
- Valora: Norges Bank meldet tieferen Anteil von 4,57%
- Wisekey: Inside Secure meldet Anteil von unter 3%
- 5EL: Ecommerce Alliance meldet nach Kapitalerhöhung 7,35%, 5EL 0,15%/1,03%
PRESSE DONNERSTAG
-
ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
Donnerstag:
- Myriad: Ergebnis H1 (nachbörslich)
Freitag:
- Credit Suisse: Ergebnis + MK Q2
- UBS: Ergebnis + MK Q2
- APG: Ergebnis H1
- Forbo: Ergebnis H1
- Bellevue: Ergebnis H1
- Cosmo: Ergebnis + Conf Call H1
- Zehnder: Ergebnis H1
Montag:
- Dufry: Ergebnis + Conf Call Q2
- Pargesa: Ergebnis Q2
- SHL: Ergebnis + Conf Call 2016
- SNB: Ergebnis H1
WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
- CH: KOF Konjunkturbarometer (Freitag)
WIRTSCHAFTSDATEN
- US: Fed lässt Leitzins wie erwartet bei 1,00 bis 1,25%
Zinsentscheidung war einstimmig
Bilanzabbau wird 'relativ bald' beginnen
Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) +10'000 auf 244'000 (Prog 240'000)
Auftragseingang langlebige Güter Juni 2017 +6,5% gg VM (Prog +3,9%)
- DE: GFK-Konsumklima für August 10,8 Pkt (Prog 10,6); VM 10,6
SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 18.08.
- SMI-Indexfamilie: Anpassung Regelwerk per 18.09.
Indexanpassungen anlässlich ordentlicher Indexreview (ab 18.9.):
SMI: Keine Anpassungen
SLI: Logitech ersetzen Lindt & Sprüngli N
SMIM: Galenica ersetzen Sulzer
- Dekotierungen:
- Actelion (Übernahme durch Johnson&Johnson, Termin noch unbekannt)
- Charles Vögele (Übernahme durch Sempione, Termin noch unbekannt)
- Pax Anlage (per 10. Oktober 2017)
EX-DIVIDENDE DATEN:
per HEUTE:
Carlo Gavazzi (15,00 CHF)
DEVISEN/ZINSEN (15.50 Uhr)
- EUR/CHF: 1,1235
- USD/CHF: 0,9603
- Conf-Future: -7 BP auf 161,90%
- SNB: Kassazinssatz +0,02%
BÖRSENINDIZES (15.50 Uhr)
- SMI: +0,56% auf 9'040 Punkte
- SLI: +0,64% auf 1'442 Punkte
- SPI: +0,58% auf 10'291 Punkte
- Dow Jones: +0,25% auf 21'766 Punkte
- Nasdaq: +0,42% auf 6'450 Punkte
- Dax: -0,68% auf 12'221 Punkte
- FTSE: -0,15% auf 7'441 Punkte
- CAC40: -0,06% auf 5'187 Punkte
Stärkste Titel im SMI/SLI:
- Clariant (+2,4%)
- Sika (+2,1%)
- Swatch (+2,0%)
- Sonova (+1,4%)
- Richemont (+1,3%)
Schwächste Titel im SMI/SLI:
- Nestlé (-0,5%)
- Vifor (-0,4%)
- CS (-0,3%)
- Givaudan (-0,1%)
- LafargeHolcim (+0,1%)
Auffällige Bewegungen SPI und übrige:
- New Value (+13%)
- EEII (+5,9%)
- Bobst (+5,8%)
- U-blox (+4,1%)
- CPH (+2,9%)
- Sulzer (-5,4%)
- Orascom (-5,4%)
- New Venturetec (-5,0%)
- Carlo Gavazzi (-4,4%; Ex-Dividende)
- Starrag (-4,2%)
rw/
(AWP)
