Chevron-Aktie im Höhenflug: So setzen Anleger auf weitere Kursgewinne

Das ist ein Paukenschlag, aber irgendwie scheint das die Medienwelt fast kalt zu lassen. Oder vielleicht liegt es einfach nur an einer imminenten Trump-Phobie. Aber egal, warum Trump nicht bejubelt wird: Die Dimensionen des Öl-Deals, den die USA vor einer Woche mit Venezuela geschlossen haben, sind gigantisch.

Die USA erhalten dabei Zugang zu rund 20 Ölvorkommen mit einer unvorstellbaren bestätigten Menge an Öl von 65 Milliarden Barrel. 65 Milliarden Barrel Rohöl sind nicht nur in etwa 20 Prozent des gesamten Ölvorrats von Venezuela – dem ölreichsten Land der Erde. 65 Milliarden Barrel sind auch etwa 50 Prozent mehr, als die derzeit nachgewiesenen Ölreserven der USA von etwa 45 Milliarden Barrel. Noch eindrucksvoller wird diese Vereinbarung, wenn man das in Relation zum Ölverbrauch der Schweiz setzt.

Direkt an diesem 65 Milliarden Dollar-Deal wird Chevron vermutlich nicht verdienen. Aber der Ölriese aus Houston in Texas hat sich schon längst auf engere Verbindungen zwischen USA und Venezuela vorbereitet. In den vielen Jahren von Verstaatlichungen von Ölkonzernen hat Chevron seine Stützpunkte im Land beibehalten und ist damit der einzige US-Ölkonzern, der in Venezuela nach wie vor aktiv ist. Das zahlt sich jetzt aus. Chevron hat so die erforderliche Infrastruktur wie etwa Ölpipelines, um schnell in die Förderung zu starten.

Die Texaner haben nämlich parallel zum genannten 65 Milliarden-Deal ein eigenes grosses Abkommen mit der Regierung von Venezuela abgeschlossen. Chevron erhält dadurch Zugang zu weiteren hochrentablen Ölquellen im Orinoco-Gürtel im Norden Venezuelas. In den nächsten Jahren will Chevron dadurch seine Förderung in der Region von 280'000 auf 600'000 Barrel Öl am Tag mehr als verdoppeln. Da diese Ölquellen extrem günstig abbaubar sind – die Förderkosten pro Barrel liegen bei etwa 20 Dollar – bekommt Chevron damit einen hohen Hebel.

Besitzt die Chevron-Aktie damit auf Sicht von wenigen Jahren etwa 50 Prozent Kurspotenzial, so ist der Titel auch kurzfristig mehr als vielversprechend. Chevron hat jetzt nämlich den Widerstand beim bisherigen Allzeithoch vom März 2026 geknackt und damit auch die obere Begrenzungslinie des langfristigen Aufwärtstrends übersprungen. Der Weg der Aktie nach oben ist dadurch frei.

Da der Gewinn in den nächsten drei bis vier Jahren mit den Chancen aus Venezuela von derzeit etwa 15 Dollar je Aktie um geschätzt etwa 20 Prozent auf 18 oder auch 20 Dollar steigen dürfte, fällt das aktuell nicht einmal hohe 13er-KGV in Richtung 10er-Gewinnbewertung wenn nicht sogar in den einstelligen Bereich. 

Da jetzt Hürden aus dem Chevron-Chart entfernt sind, setzen risikofreudige Anleger mit einem Call auf weitere schnelle Steigerungen der Aktie um zehn Prozent in Richtung 230 Dollar. Ein Call mit 4er-Hebel (ISIN: CH1582402678) würde bei einem Anstieg von Chevron um zehn Prozent etwa 40 Prozent klettern.

Eine interessante Alternative zu einem Call auf Chevron ist ein Barriere Reverse Convertible auf den Ölkonzern (ISIN: CH1546077095). Das Zertifikat läuft noch bis Oktober 2027 und bietet bis dahin eine jährliche Rendite von 8,0 Prozent, solange Chevron nicht auf die Barriere von 135,02 Dollar fällt. Da Chevron aktuell bei 213 Dollar notiert, müsste die Aktie also rund 35 Prozent fallen, um diese attraktive Rendite auszulöschen.