STIMMUNG
- An der Schweizer Aktienbörse werden am Dienstag zunächst keine stärkeren
Kursausschläge erwartet. Allerdings können laut Händlern die Aktien der
Grosskonzerne ABB, Nestlé, Novartis und UBS, die ihren Quartalsbericht
veröffentlicht haben, den Markt durchaus in die eine oder andere Richtung
bewegen. Wie stark werde sich zeigen. Denn vor den kommende Woche erwarteten
Zinsbeschlüssen der US-Notenbank Fed und der Europäischen Zentralbank (EZB)
dürften sich die Anleger wohl eher vorsichtig verhalten, heisst es weiter.
- SMI vorbörslich: +0,42% auf 11'515,52 Punkte (08.00 Uhr)
- Dow Jones (Montag): +0,20% auf 33'875 Punkte
- Nasdaq Comp (Montag): -0,29% auf 12'037 Punkte
- Nikkei 225 (Dienstag): +0,07% auf 28'614 Punkte (08.00 Uhr)
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- ABB Q1: Operativer EBITA 1277 Mio USD (AWP-Konsens: 1137 Mio)
Operative EBITA-Marge 16,3% (AWP-Konsens: 15,1%)
Umsatz 7859 Mio USD (AWP-Konsens: 7518 Mio)
Auftragseingang 9450 Mio USD (AWP-Konsens: 8358 Mio)
Konzernergebnis 1036 Mio USD (AWP-Konsens: 877 Mio)
Auftragseingang in 3 von 4 Geschäftsbereichen gesteigert
Keine signifikanten Engpässe in der Lieferkette
Auftragsbestand ausgebaut - Book-to-Bill-Verhältnis von 120%
Bestes EBITA-Ergebnis in einem Q1 seit vielen Jahren
Netto-Steuereffekte von rund 200 Mio USD stützten Ergebnis
Q2: Zweistelliges Umsatzwachstum und verbesserte operative EBITA-Marge
will ADR von New Yorker Börse NYSE nehmen
Voraussichtlicher letzter Handelstag an NYSE 22. Mai
Bleiben US-Markt verpflichtet - 24% des Gesamtumsatzes
2023: Wachstums des vergleichbaren Umsatz von mindestens 10% erwartet
Verbesserung der operativen EBITA-Marge erwartet
vorbörsliche Indikation +2,8%
- Kühne+Nagel Q1: Konversionsrate 26% (AWP-Konsens: 22,3%)
Rohertrag 2394 Mio Fr. (AWP-Konsens: 2297 Mio)
EBIT 612 Mio Fr. (AWP-Konsens: 516 Mio)
Reinergebnis 462 Mio Fr. (VJ 832 Mio)
Nettoumsatz 6748 Mio Fr. (VJ 10'158 Mio)
Rasche Normalisierung nach Sonderkonjunktur in 2021 und 2022
Ergebnis Q1 ist in normalisierten Geschäftsumfeld Rekordwert
Konnten Marktanteile weltweit ausbauen
vorbörsliche Indikation +1,6%
- Nestlé Q1: Organisches Wachstum +9,3% (AWP-Konsens: +7,3%)
Preisanpassungen +9,8% (Q4 2022: 10,1%; Q1 2022: +5,2%)
Mengenentwicklung (RIG) -0,5% (AWP-Konsens: -2,2%)
Umsatz Gruppe 23'470 Mio Fr. (AWP-Konsens: 23'241 Mio)
RIG gedrückt von Lieferkettenengpässen + Portfolio-Optimierungen
Nachfrageelastizität und Abwärtstrend Konsumentenstimmung begrenzt
Org. Wachstum Nestlé Health Science +2,8% (Q1 2022: +5,6%)
Organ. Wachstum Lateinamerika +12,8% (Q1 2022: +12,5%)
Organ. Wachstum AOA +10,4% (Q1 2022: +6,0%)
Organ. Wachstum Greater China +3,1% (Q1 2022: +3,4%)
Organ. Wachstum Europa +9,7% (Q1 2022: +6,9%)
Organ. Wachstum Nordamerika +11,6% (Q1 2022: +9,9%)
RIG negativ bei Wasser, Getränken Milchprodukten + Fertiggerichten
Heimtierprodukte von Purina leisteten grössten Wachstumsbeitrag
Org. Wachstum Einzelhandel +8,7% - Aussenhandel +17,8%
E-Commerce +13,6% - Umsatzanteil von 16,2%
2023: Ausblick bestätigt
vorbörsliche Indikation +1,4%
- Novartis Q1: Umsatz Gruppe 12'953 Mio USD (AWP-Konsens: 12'419 Mio)
Core-Reingewinn 3614 Mio USD (AWP-Konsens: 3192 Mio)
Reingewinn 2294 Mio USD (VJ 2219 Mio)
Core-EBIT 4413 Mio USD (AWP-Konsens: 4043 Mio)
Umsatz Leqvio 64 Mio USD (Q4: 42 Mio; Q3: 34 Mio)
Umsatz Kymriah 135 Mio USD (Q4: 139 Mio; Q3: 134 Mio)
Umsatz Cosentyx 1076 Mio USD (Q4: 1080 Mio; Q3: 1274 Mio)
Umsatz Entresto 1399 Mio USD (Q4: 1291 Mio; Q3: 1135 Mio)
Umsatz Kisqali 415 Mio USD (Q4: 357 Mio; Q3: 327 Mio)
Umsatz Kesimpta 384 Mio USD (Q4: 369 Mio; Q3: 289 Mio)
Umsatz Lucentis 416 Mio USD (Q4: 398 Mio; Q3: 455 Mio)
Umsatz Zolgensma 309 Mio USD (Q4: 309 Mio; Q3: 319 Mio)
Umsatz Gilenya 232 Mio USD (Q4: 346 Mio; Q3: 507 Mio)
Umsatz Innovative Med. 10570 Mio USD (AWP-Konsens: 10'084 Mio)
Umsatz Sandoz 2383 Mio USD (AWP-Konsens: 2301 Mio)
Aktien für 2,8 Milliarden USD zurückgekauft
Sandoz Spin-off nach wie vor auf Kurs für das zweite Halbjahr 2023
Einführung von Pluvicto und Scemblix verläuft weiter erfolgreich
CEO: werden weitere Brustkrebs-Kandidaten vorantreiben
China-Markt kehrte in Q1 zu Wachstum zurück
China-Geschäft stark von Cosentyx & Entresto getrieben
China-Geschäft erholt sich stark - ab Q2 zurück zu Vor-Corona
Sandoz hat inflationären Druck stärker gespürt
Werden sicherstellen, dass Sandoz 'Investment-Grade' erhält
Angehobener Ausblick wegen verschiedener Wachstumstreiber
Europa droht wg. Politik Rückfall im Forschungswettbewerb
bleiben bei Sandoz weiter offen für alle Optionen
Spinn-Off bleibt derzeit aber Hauptfokus für Sandoz
Haben schon etwas Boden in USA gut gemacht
schauen uns alle Möglichkeiten bei M&A an
Bolt-On-Zukäufe bleiben aber bevorzugter Weg
2023: erhöht Konzern-Ausblick für 2023
Umsatz-Ausblick Sandoz erhöht
Neu Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich
Ausblick Innovative Medicines erhöht
Negativer Wechselkurseffekt auf op. Kernergebnis 3-4 %-Punkte
vorbörsliche Indikation +1,4%
- UBS Q1: Gewinn vor Steuern 1495 Mio USD (AWP-Konsens: 2206 Mio)
Konzernergebnis 1029 Mio USD (AWP-Konsens: 1691 Mio)
Rückstellung für RMBS-Rechtsfälle in Höhe von 665 Mio USD
Gewinn vor Steuern bereinigt 2354 Mio USD
Anhaltende Kundendynamik mit Kapitalzuflüssen in allen Regionen
Netto-Neuzufluss GWM 28 Mrd USD, davon 7 Mrd letzte 10-Märztage
Netto-Neuzufluss GWM gebührengenerierend 20,0 Mrd USD
Netto-Neuzufluss gebührengenerierend in Schweiz von 8 Mrd USD
Geschäftsertrag 8744 Mio USD (AWP-Konsens: 8682 Mio)
Geschäftsaufwand 7210 Mio USD (AWP-Konsens: 6421 Mio)
Leverage Ratio (CET1) 4,40% (VQ 4,42%)
Ausgewiesene Rendite (RoCET1) 9,1% (VJ 19,0%)
Harte Kernkapitalquote (CET1) 13,9% (VQ 14,2%)
Verwaltete Vermögen (AuM) 4160 Mrd USD (Ende Dezember: 3957 Mrd)
Cost-Income-Ratio 82,5% (VJ 70,7%)
Liquiditätspuffer "unverändert gut" - LCR bei 162%, NSFR bei 118%
Neubildung Wertberichtigungen für Kreditrisiken von 38 Mio USD
Aktien im Wert von 1,3 Mrd USD zurückgekauft
Vorsteuerergebnis GWM 1215 Mio USD (AWP-Konsens: 1279 Mio)
Vorsteuerergebnis IB 477 Mio USD (AWP-Konsens: 391 Mio)
Vorsteuerergebnis Asset Management 94 Mio USD (AWP-Konsens: 138 Mio)
Vorsteuerergebnis P&CB 553 Mio Fr. (VJ 395 Mio)
Vorsteuerergebnis Group Funct. -890 Mio USD (AWP-Konsens: -126 Mio)
Wollen Aktienrückkauf-Programm so schnell wie möglich wieder aufnehmen
Nettozinsertrag sollte auf im Vgl. zu VJ höheren Niveau bleiben
Kundenaktivität könnte auch im Q2 2023 verhalten bleiben
Bedenken über Bankenstabilität nachgelassen, noch nicht ganz ausgeräumt
Wollen Risiko durch IB Geschäft der CS aktiv reduzieren
Auf IB sollen künftig rund 25% der RWA des Konzerns entfallen
Setzen weiter auf progressive Bardividende
Dividendenrückstellungen von 0,4 Mrd USD im Q1
Berichtswährung soll auch nach CS-Übernahme US-Dollar sein
CEO: Gespräche mit DOJ über RMBS-Fälle "weit vorangeschritten"
CS Übernahme wird Stellung des Finanzplatzes Schweiz verstärken
Abschluss CS-Übernahme "aller Voraussicht nach" noch im Q2 2023
will Position als führende Universalbank in Schweiz festigen
vorbörsliche Indikation -2,2%
- Swisscom: Moody's erhöht Rating auf "A1" und belässt Ausblick auf "stabil"
- Gurit Q1: Umsatz Composite Materials 79,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 90,3 Mio)
Umsatz 117,4 Mio Fr. (AWP-Konsens: 122,2 Mio)
Umsatz Kitting 33,7 Mio Fr. (AWP-Konsens: 33,8 Mio)
Umsatz Man. Solutions 12,6 Mio Fr. (AWP-Konsens: 10,6 Mio)
Guidance bestätigt
- Idorsia Q1: Umsatz 21 Mio Fr. (AWP-Konsens: 31,6 Mio)
Operatives Ergebnis -198 Mio Fr. (AWP-Konsens: -192 Mio)
Umsatz Pivlaz 13,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 20,7 Mio)
Umsatz Quviviq 4,3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 7,7 Mio)
Nettoergebnis -212 Mio Fr. (AWP-Konsens: -194 Mio)
Liquidität per Ende Q1 212 Mio Fr. (Ende 2022: 446 Mio)
Loten verschiedene Finanzierungsmöglichkeiten aus, auch Kapitalerhöhung
Nachfrage nach Quviviq gut, weitere Märkte werden folgen
2023: Betriebsverlust bei rund 735 Mio Fr. erwartet
2025: Profitabilitätsziel und Umsatzmilliarde bestätigt
vorbörsliche Indikation -4,7%
- Jens Hardenacke wird neuer CEO der Kardex Holding
- Leclanché liefert Batteriesysteme für zwei neue Grimaldi-Hybrid-Ro-Ro-Schiffe
- Santhera gibt Zwischenergebnis von FDA-Beurteilung für Vamorolone bekannt
NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN
- ZKB überprüft ihr Vergütungsmodell
PUBLIZIERTE WIRTSCHAFTSDATEN
- CH: BAZG: Exporte März zum VM real +2,6%, nominal +1,8% (saisonbereinigt)
BAZG: Handelsbilanzüberschuss März 3,07 Mrd Fr. (saisonbereinigt)
BAZG: Importe März zum VM real 0,0%, nominal -1,4% (saisonbereinigt)
BAZG: Uhrenexporte März unbereinigt 2,39 Mrd Fr. (nom. +13,8% gg VJ)
- Ausland:
WICHTIGE BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- ABB: Blackrock meldet Anteil von 5,01%
- Addex meldet Eigenanteil von 23,01%/74,96%
- Adecco: Akila Finance SA meldet Anteil von 3,91%
- GAM: Schroders plc meldet Anteil von 5,03%
- Julius Bär: Norges Bank meldet Anteil von <3%
- Polypeptide: Blackrock meldet Anteil von 2,96%
- Schaffner: Mirabaud Asset Management SA meldet Anteil von <3%
- Spexis meldet Eigenanteil von <3%/43,52%
- Swatch: Erbengemeinschaft N. Hayek meldet Anteil von 42,66%
- Temenos: Blackrock meldet Anteil von 5%
- Valiant: Swisscanto meldet Anteil von 5,0029%
- Zur Rose: Blackrock meldet Anteil von 2,94%
PRESSE DIENSTAG
- Kanadische Finanzministerin sieht Teck-Kauf durch Glencore kritisch (Reuters)
- UBS heuert drei Banker von Barclays an (Bloomberg)
ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
Dienstag:
- ABB: Ergebnis Q1 (Conf. Call 9.00/10.00 Uhr)
- Kühne+Nagel: Ergebnis Q1 (Webcast 14.00 Uhr)
- Nestlé: Umsatz Q1 (Webcast 14.00 Uhr)
- Novartis: Ergebnis Q1 (Webcast 14.00 Uhr)
- UBS: Ergebnis Q1 (Webcast 09.00 Uhr)
- Temenos: Ergebnis Q1 (nachbörslich)
- Idorsia: Ergebnis Q1 (Conf. Call 13.00 Uhr)
- GV: Bystronic, Energiedienst, Feintool, IVF Hartmann, Varia US, V-Zug
Mittwoch:
- Roche: Umsatz Q1 (Conf. Call 14.00 Uhr)
- Inficon: Ergebnis Q1 (Webcast 09.30 Uhr)
- GV: Basilea, Epic, Mikron, SFS
Donnerstag:
- Airesis: Ergebnis 2022 (nachbörslich)
- Bucher: Umsatz Q1
- Ems-Chemie: Umsatz Q1
- CI Com: Ergebnis 2022 (nachbörslich)
- Santhera: Ergebnis 2022
- SNB: Ergebnis Q1
- Spexis: Ergebnis 2022
- Wisekey: aoGV zu Spin off Halbleiter-Geschäft
- GV: APG SGA, BC Jura, Hiag, Medacta
WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
Schweiz:
- CS-CFA Index April (Mittwoch)
Ausland:
- USA: FHFA-Hauspreisindex 02/23 (15.00 Uhr)
Verkauf neuer Häuser 03/23 (16.00 Uhr)
Verbrauchervertrauen 04/23 (16.00 Uhr)
USA: Richmond Fed Herstellerindex 04/23 (16.00 Uhr)
API-Ölbericht (Woche; 22.30 Uhr)
SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 19.05.2023
Übernahmeangebote:
- CS (UBS zahlt 1 UBS-Aktie für 22,48 CS-Aktien; Abschluss im Q2 erwartet)
IPO/Neukotierungen an SIX (angekündigt):
- Novartis-Sparte Sandoz (H2 2023)
Dekotierungen (angekündigt):
- Credit Suisse (geplant nach Abschluss der Übernahme durch UBS)
Kapitalerhöhungen, Aktiensplit etc.:
- Orascom DH: Bezugsrechtshandel für Kapitalerhöhung vom 18.4. - 26.4.
- LUKB: Aktiensplit 1:5 am 25.04.
- Eovolva: Reverse Stock Split 250:1 (per 26.4.)
EX-DIVIDENDE DATEN:
per HEUTE:
- Cembra (3,95 Fr.)
- Edisun Power (1,60 Fr.)
- EFG International (0,45 Fr.)
- Starrag (2,00 Fr.)
- Allreal (7,00 Fr.)
- SIG Group (0,47 Fr.)
- Arbonia (0,30 Fr.)
- Calida (1,15 Fr.)
per 26.04:
- Pierer Mobility (2,00 EUR)
- Flughafen Zürich (3,50 Fr.)
per 27.04:
- IVF Hartmann (2,50 Fr.)
- Bystronic (12,00 Fr.)
- Energiedienst (0,85 Fr.)
- Feintool (0,34 Fr.)
per 28.04:
- Mikron (0,40 Fr.)
- SFS (2,50 Fr.)
DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr)
- EUR/CHF: 0,9807
- USD/CHF: 0,8871
- Conf-Future: -23 BP auf 142,26% (Montag)
- SNB: Kassazinssatz 1,099% (Montag)
BÖRSENINDIZES
- SMI (Montag): +0,06% auf 11'467 Punkte
- SLI (Montag): +0,25% auf 1'792 Punkte
- SPI (Montag): +0,55% auf 15'132 Punkte
- Dax (Montag): -0,11% auf 15'864 Punkte
- CAC 40 (Montag): +0,47% auf 7'574 Punkte
awp-robot/sw/kw
(AWP)
