NY-Profis bis über beide Ohren in Aktien investiert

...bis über beide Ohren investiert. Netto-Long-Positionen in den Index-Futures erstmals seit Beginn der Erhebungen bei mehr als 250 Mrd $. Ein Extremwert und ein weiterer Anhaltspunkt für eine sich abzeichnende Überhitzung.

New Yorker Börse auch Donnerstagnacht wieder im Vorwärtsgang. Tech-Giganten allerdings von Gewinnmitnahmen erfasst und dem Gesamtmarkt für einmal keine grosse Hilfe. Andere Titelsegmente dank überzeugenden Quartalszahlen jedoch höher. US-Aktienfutures heute früh im asiatischen Handel gut behauptet. Dortige Börsen durchs Band fest. Lässt auch für Europa und die Schweiz einen freundlichen Wochenausklang erwarten.

SMI vorbörslich noch unentschlossen. Mit Ausnahme von Swiss Re und Sika sämtliche übrigen 18 Blue Chips im Plus. Bei den Nebenwerten stehen dank Applied Materials gefragte Comet und VAT Group schwächeren DKSH und SIG gegenüber. Heute kleiner Derivat-Verfall.

Swiss Re: Jahresgewinn 3.2 Mrd $ (erw. 3.3 Mrd $). Comb. Ratio P&C 94.8pc (erw. 94.4pc). Dividende +6pc auf 6.80 $ je Aktie. Diesjähriges Gewinnziel bestätigt. Vontobel bleibt für BUY bis 125 Fr. UBS widerspricht mit SELL bis 87 Fr. Stösst sich an den Nachreservierungen im Schlussquartal.

Temenos: Aktie gestern nach schwerwiegenden Vorwürfen des gefürchteten Leerverkäufers Hindenburg Research mit schmerzhaften Kursverlusten. Die Genfer weisen die Vorwürfe vehement zurück. Vontobel geht dennoch auf HOLD (Buy) bis 72 (96) Fr. Kepler Cheuvreux will HOLD bis 67 Fr. überdenken. Mehr zum Thema um 12 Uhr in meiner Kolumne.

Aluflexpack: Allerdings legt die österreichische Constantia Flexibles ein Übernahmeangebot in Höhe von 15 Fr. je Aktie vor. Jahresumsatz und überraschend vorsichtiger Ausblick rücken in den Hintergrund. ZKB stellt Abdeckung mit ÜBERGEWICHTEN vorerst ein.

DKSH: Jahresumsatz 11.07 Mrd Fr. (erw. 11.1 Mrd Fr.). Org. Wachstum 3.2pc (erw. 3.2pc). Op. Kerngewinn 329.9 Mio Fr. (erw. 323.8 Mio Fr.). Ausblick wenig aussagekräftig. Vontobel bleibt für HOLD bis 65 Fr. und ZKB für ÜBERGEWICHTEN.

Holcim: Kepler Cheuvreux erhöht auf 79.60 (78.50) Fr. mit BUY. Trägt mit den Anpassungen den Abspaltungsplänen fürs Nordamerika-Geschäft Rechnung.

Implenia: Swisscanto hält erstmals seit November 2018 wieder mehr als 3pc am Tiefbauunternehmen.

SIG: Kepler Cheuvreux kürzt auf 21 (24) Fr. mit HOLD. Steigende Preise drücken auf die Absatzmengen. Belebung im laufenden Jahr jedoch möglich.

Sika: Op. Gewinn 1.55 Mrd Fr. (erw. 1.56 Mrd Fr.). Diesjährige Vorgaben eher etwas vorsichtig. Aktie dürfte das SMI-Schlusslicht bleiben. UBS bleibt für BUY bis 290 Fr. und Vontobel für BUY bis 260 Fr.

SoftwareOne: Fondstochter der Credit Suisse macht Kasse. Reduziert Aktienpaket auf unter 3pc.

Sonova: Aktie für Bernstein Research ein Verkauf mit UNDERPERFORM bis 227 (200) Fr. Stark wachsender US-Markt.

Swisscom: UBS senkt auf 590 (610) Fr. mit BUY. Hohe Promotionskosten im Heimmarkt Schweiz drücken auf die Gewinnentwicklung.

Derivate: Kleinere Umsätze im Call-Warrant WSMHNV auf den SMI.