STIMMUNG
- Der Schweizer Aktienmarkt wird am Donnerstag laut vorbörslichen Indikationen tiefer erwartet. Die Vorgaben aus den USA sind stark negativ. Vor allem die Technologiewerte haben die Korrekturphase fortgesetzt. Im Fokus der Anleger steht zudem die Bilanzsaison, von der unterschiedliche Impulse ausgehen. Dabei hat das Marktschwergewicht Roche im ersten Halbjahr 2024 besser als erwartet abgeschnitten und die Prognosen angehoben. Zwar ist mit Nestlé ein weiteres Schwergewicht gewachsen, die Senkung der Wachstumsprognosen 2024 kommt - zumindest vorbörslich - aber nicht gut an.
- SMI vorbörslich: -0,35 Prozent auf 12'160,20 Punkte (08.01 Uhr)
- Dow Jones (Mittwoch): -1,25 Prozent auf 39'854 Punkte
- Nasdaq Comp (Mittwoch): -3,64 Prozent auf 17'342 Punkte
- Nikkei 225 (Donnerstag): -3,18 Prozent auf 37'908 Punkte (08.00 Uhr)
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Julius Bär H1: Verwaltete Vermögen 474 Mrd Fr. (AWP-Konsens: 470 Mrd)
IFRS-Konzerngewinn 452 Mio Fr. (VJ 531,4 Mio)
Bruttomarge 85 BP (AWP-Konsens: 88 BP)
Nettoneugeld 3,7 Mrd Fr. (AWP-Konsens: 3,5 Mrd)
Adj. Konzerngewinn 460 Mio Fr. (AWP-Konsens: 490 Mio)
Betriebsertrag 1945 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1993 Mio)
Adj. Cost/Income-Ratio 71 Prozent (AWP-Konsens: 68,9 Prozent)
Abwicklung des Private-Debt-Portfolios verläuft wie geplant
Ende Juni Nominalwert des Kreditbuchs bei 0.6 Mrd. Fr.
Abwicklung dürfte bis Ende 2026 weitgehend abgeschlossen sein
CEO: Haben guten Start in den Juli erlebt
Keine Auswirkung auf Anstellung von Kundenberatern wg. Signa
Sind in konstantem Dialog mit allen Regulatoren
erhöht Zielvorgabe für Kostensenkungen auf 130 (120) Mio bis 2025
vorbörsliche Indikation -2,3 Prozent
- Lonza H1: Kern-EBITDA 893 Mio Fr. (AWP-Konsens: 827 Mio)
Kern-EBITDA-Marge 29,2 Prozent (AWP-Konsens: 27,0 Prozent)
Umsatz 3057 Mio Fr. (AWP-Konsens: 3035 Mio)
Reingewinn 330 Mio Fr. (AWP-Konsens: 347 Mio)
Wachstum in LW 1,8 Prozent (AWP-Konsens: -0,3 Prozent)
geringere Nachfrage im Kapselgeschäft
2024: Unverändert flache Umsatzentwicklung erwartet
Adj. EBITDA-Marge unverändert im hohen 20-Prozentbereich erwartet
bekräftigt Ziele für Jahre bis 2028
nominiert Juan Andres und Eric Drapé als unabhängige VR-Mitglieder
vorbörsliche Indikation +3,5 Prozent
- Nestlé H1: Organisches Wachstum 2,1 Prozent (AWP-Konsens: 2,4 Prozent)
RIG 2,0 Prozent (AWP-Konsens: -0,5 Prozent)
EBIT-Marge adj. 17,4 Prozent (AWP-Konsens: 17,3 Prozent)
EBIT adj. 7841 Mio Fr. (AWP-Konsens: 7814 Mio)
Umsatz 45'045 Mio Fr. (AWP-Konsens: 45'139 Mio)
Reingewinn 5644 Mio Fr. (AWP-Konsens: 5619 Mio)
Org. Wachstum Nestlé Health Science +0,1 Prozent (Q1: -1,8 Prozent)
Org. Wachstum Nordamerika -0,1 Prozent (Q1: -2,5 Prozent)
Wiederherstellung Lieferketten bei Vitaminen auf Kurs
Wachstum von Europa und aufstrebenden Märkten getragen
RIG wieder positiv in Nordamerika im Q2 - Wachstumsinvestitionen
Q2: RIG 2,2 Prozent (AWP-Konsens: 1,1 Prozent)
Organisches Wachstum 2,8 Prozent (AWP-Konsens: 3,5 Prozent)
CEO: Bei Preisanpassungen schnellere Verlangsamung als erwartet
NHS steht vor starkem zweiten Halbjahr
Überzeugende Erholung beim internen Realwachstum (RIG)
Umsatz mit Innovationen wird 2024 um 20 Prozent steigen
Anpassung der OG-Guidance auf mind. 3 Prozent «aus Vorsicht»
2024: Org. Wachstum von mind. 3 Prozent erwartet (bisher: um 4 Prozent)
Weiterhin moderater Anstieg der operativen Marge erwartet
vorbörsliche Indikation -2,9 Prozent
- Roche H1: Umsatz Gruppe 29848 Mio Fr. (AWP-Konsens: 29'447 Mio)
Umsatz Pharma 22'637 Mio Fr. (AWP-Konsens: 22'376 Mio)
Umsatz Diagnostics 7211 Mio Fr. (AWP-Konsens: 7130 Mio)
Core-EBIT 11'293 Mio Fr. (AWP-Konsens: 10'548 Mio)
Core-EPS 10,23 Fr. (AWP-Konsens: 9,38 Fr.)
Reingewinn 6697 Mio Fr. (VJ 7563 Mio)
Q2: Umsatz Tecentriq 920 Mio Fr. (Q1: 865 Mio; Q4: 975 Mio)
Umsatz Avastin 330 Mio Fr. (Q1: 324 Mio; Q4: 363 Mio)
Umsatz Rituxan 355 Mio Fr. (Q1: 351 Mio; Q4: 370 Mio)
Umsatz Herceptin 376 Mio Fr. (Q1: 364 Mio; Q4: 365 Mio)
Umsatz Ocrevus 1701 Mio Fr. (Q1: 1658 Mio; Q4: 1614 Mio)
Umsatz Perjeta 933 Mio Fr. (Q1: 936 Mio; Q4: 773 Mio)
Umsatz Hemlibra 1103 Mio Fr. (Q1: 1040 Mio; Q4: 1035 Mio)
Kein Covid-Einfluss mehr im Q2
CEO: Schauen uns weiterhin mögliche Zukaufkandidaten an
Sehen beim Augenmitel Vabysmo keinerlei Ermüdungserscheinung
Gewinnwachstum durch Umsätze und Kostendisziplin getrieben
Werden auch weiterhin mit Regierungen zusammenarbeiten - auch USA
China ist weiterhin ein wichtiger Markt
Haben mit Aufräumarbeiten in R&D-Pipeline Fortschritte gemacht
Haben seit Q2 2023 etwa 25 Prozent des Portfolios gestoppt
2024: Gewinnausblick erhöht
Weiter Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozent-Bereich erw.
Kerngewinnwachstum im hohen einstelligen Bereich erwartet
Erneute Dividendenerhöhung in Schweizer Franken angestrebt
Umsatzrosion durch Biosimilars neu bei rund 1,4 Mrd Fr. erw.
Rückgang Covid-19 Verkäufe weiter bei rund 1,1 Mrd Fr. gesehen
Neu negativer Währungseinfluss auf Umsatz von -3 Prozent erwartet
GS vorbörsliche Indikation +2,3 Prozent
- Sandoz bringt Biosimilar Pyzchiva(R) (Ustekinumab) in Europa auf den Markt
- Autoneum H1: EBIT adj. Marge 5,4 Prozent (AWP-Konsens: 4,9 Prozent)
EBIT adj. 65,8 Mio Fr. (AWP-Konsens: 61,0 Mio)
Reingewinn 36,1 Mio Fr. (VJ 51,5 Mio)
Umsatz 1212,3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1108 Mio)
2024: Weiterhin Cashflow im hohen oberen zweistelligen Mio-Bereich
Weiterhin Umsatz von 2,3 bis 2,5 Mrd Fr. erwartet
Neu EBIT-Marge von 5,0-5,5 Prozent erwartet (alt: 4,5-5,5 Prozent)
vorbörsliche Indikation +1,8 Prozent
- Bachem H1: EBIT-Marge 14,7 Prozent (AWP-Konsens: 13,6 Prozent)
Reingewinn 36,2 Mio Fr. (AWP-Konsens: 30,0 Mio)
Umsatz 240,3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 240,5 Mio)
EBITDA-Marge 23,1 Prozent (AWP-Konsens: 22,3 Prozent)
EBITDA 55,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 53,6 Mio)
EBIT 35,4 Mio Fr. (AWP-Konsens: 32,7 Mio)
Schrittweise Inbetriebnahme der Anlagen in Gebäude «K» ist angelaufen
Weiterer Produktionsstandort im Sisslerfeld geplant
Am Standort Vista (USA) werden Kapazitäten erweitert
In Torrance Fokus Kleinvolumen-Projekte; Vionnaz Vorstufenprodukte
2024: Wachstum in LW im mittleren bis hohen einstelligen Prozent-Bereich
EBITDA-Marge in LW soll im Vergleich zum Vorjahr stabil bleiben
2026: Umsatz von über 1 Mrd Fr. und EBITDA-Marge über 30 Prozent angestrebt
H2: Deutliche Steigerung von Umsatz und Gewinn gegenüber dem H1 erw.
vorbörsliche Indikation +2,7 Prozent
- Bellevue H1: Konzerngewinn 7,4 Mio Fr. (VJ 8,0 Mio)
Kundenvermögen 6,7 Mrd Fr. (Ende 2023: 6,9 Mrd)
Betriebsertrag 36,4 Mio Fr. (VJ 41,3 Mio)
Netto-Neugeldzufluss -353 Mio Fr. (VJ -469 Mio)
Überzeugt, sukzessive zur Wachstumsdynamik zurückzufinden
- Bucher H1: EBIT 178 Mio Fr. (AWP-Konsens: 179 Mio)
Reingewinn v.M. 145 Mio Fr. (AWP-Konsens: 140 Mio)
Auftragseingang 1236 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1327 Mio)
Umsatz 1724 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1713 Mio)
Initiierte Optimierungsmassnahmen werden fortgeführt
2024: Umsatz unter Vorjahr erwartet
Oberative Marge unter VJ aber 2-stellig erwartet
Konzernergebnis unter VJ erwartet
H2: Nachfrage weiter von volatilem Umfeld beeinträchtigt
Keine Erholung im Landtechnikmarkt erwartet
Stabilisierung in anderen Märkten dürfte sich fortsetzen
- Calida H1: Umsatz fortgeführtes Geschäft 111,3 Mio Fr. (VJ 123,1 Mio)
Adj. EBIT fortgeführtes Geschäft 0,5 Mio Fr. (VJ 2,3 Mio)
Reinergebnis fortgeführtes Geschäft -0,5 Mio Fr. (VJ 1,2 Mio)
Positiver Einfluss durch strateg. Weichenstellung auf org. Wachstum
2024: Operatives Ergebnis über Vorjahr erwartet
Weiterhin schwache Marktsituation in H2 erwartet
- Galderma H1: Core Net Profit 210 Mio USD (VJ 131 Mio)
Umsatz 2202 Mio USD (VJ 2003 Mio)
Core EBITDA-Marge 23,4 Prozent (VJ 22,5 Prozent)
Core EBITDA 514 Mio USD (VJ 450 Mio)
Ergebnisse Phase-III-Studien ARCADIA in The Lancet veröffentlicht
Studien erreichen co-primäre und alle wichtige sekundären Endpunkte
2024: Umsatzprognose angepasst - oberes Ende von 7-10 Prozent
vorbörsliche Indikation +3,0 Prozent
- GKB H1: Geschäftserfolg 132,8 Mio Fr. (VJ 135,7 Mio)
Konzerngewinn 133,6 Mio Fr. (VJ 119,2 Mio)
2024: neu Gewinn von 210-230 Mio Fr. (bisher 200-220 Mio) erwartet
Bankpräsident Peter Fanconi tritt auf PS-Versammlung 2025 hin zurück
- Idorsia H1: Umsatz 26 Mio Fr. (VJ 51 Mio)
Operatives Ergebnis -64 Mio Fr. (VJ -375 Mio)
Nettoergebnis -79 Mio Fr. (VJ -405 Mio)
Liquidität per 30.6. 237 Mio Fr. (Ende Q1 335 Mio)
Betriebsergebnis Non-Gaap -170 Mio Fr. (VJ -342 Mio)
Nettoergebnis Non-Gaap -183 Mio Fr. (VJ -369 Mio)
2024: Ausblick erhöht
vorbörsliche Indikation +6,8 Prozent
- Leonteq H1: Betriebsertrag 133,4 Mio Fr. (AWP-Konsens: 136,1 Mio)
Betriebsaufwand 120,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 117,9 Mio)
Gewinn vor Steuern 12,9 Mio Fr. (AWP-Konsens: 17,9 Mio)
Reingewinn 15,7 Mio Fr. (AWP-Konsens: 15,8 Mio)
2024: Klare Ambition, den Gewinn zu steigern, bestätigt
Prüfen neue strategische Initiativen für weitere Einnahmequellen
Gründungsaktionär Lukas Ruflin will als CEO zuürcktreten
Suchprozess für neuen CEO eingeleitet; Ruflin will in VR
Jasmin Koelbl-Vogt wird neue General Counsel per 1.10.
vorbörsliche Indikation +0,7 Prozent
- Medacta H1: Umsatz 288,6 Mio Euro (AWP-Konsens: 289,9 Mio)
Umsatz grösster Bereich Hüfte 123,7 Mio Euro (VJ 116,4 Mio
Umsatz grösste Region EMEA 144,2 Mio Euro (VJ 123,1 Mio)
- Meier Tobler H1: Umsatz 238,75 Mio Fr. (VJ 276,4 Mio)
Reinergebnis 8 Mio Fr. (VJ 16,0 Mio)
EBITDA 17,14 Mio Fr. (VJ 26,9 Mio)
EBITDA-Marge 7,2 Prozent (VJ 9,7 Prozent)
2024: deutlich besseres zweites Halbjahr erwartet
Ergebnis dürfte trotzdem unter dem Vorjahr liegen
Informationen zu Aktienrückkaufprogramm folgen im Verlauf Q3
- StarragTornos H1: Umsatz 254,9 Mio Fr. (VJ 295,6 Mio; pro Forma)
EBIT 9,5 Mio Fr. (VJ 23,4 Mio)
Reingewinn 6,6 Mio Fr. (VJ 19,8 Mio)
H2: Ähnliches Ergebnis für Umsatz und EBIT-Marge wie H1 erw.
2024: Weiter Auftragseingang ähnlich wie VJ erwartet
Mittelfristziele gelten unverändert
- Valiant H1: Geschäftserfolg 116,75 Mio Fr. (AWP-Konsens: 119,5 Mio)
Geschäftsertrag 276,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 277,4 Mio)
Konzerngewinn 71,3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 74,3 Mio)
Netto-Zinserfolg +0,3 Prozent - Zinsaufwand gestiegen
2024: Gehen weiter von einem höheren Konzerngewinn aus
vorbörsliche Indikation -1,4 Prozent
- ALSO übernimmt Teile des Geschäfts von britischer Firma Westcoast
- Dormakaba baut Fertigung in Indien aus
- EFG schliesst Aktienrückkaufprogramm ab, 6 Mio Aktien zurückgekauft
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NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN / SONSTIGE WICHTIGE NEWS
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PUBLIZIERTE WIRTSCHAFTSDATEN
Schweiz:
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Ausland:
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WICHTIGE BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- DocMorris: JPMorgan meldet Anteil von 15,135 Prozent/5,059 Prozent
- Newron: Jeffrey Steven Yass meldet Anteil von 5,119 Prozent
PRESSE DONNERSTAG
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ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
Donnerstag:
- Nestlé: Ergebnis H1 (Webcast 14.00 Uhr)
- Roche: Ergebnis H1 (Conf. Call 14.00 Uhr)
- Lonza: Ergebnis H1 (Conf. Call 13.00 Uhr)
- Julius Bär: Ergebnis H1 (Conf. Call 09.30 Uhr)
- Autoneum: Ergebnis H1 (Conf. Call 9.00 Uhr)
- Bachem: Ergebnis H1 (Conf. Call 14.00 Uhr)
- Bellevue: Ergebnis H1 (Conf. Call 08.30 Uhr)
- Bucher: Ergebnis H1 (Conf. Call 14.00 Uhr)
- Galderma: Ergebnis H1 (Webcast 12.30 Uhr)
- Graubündner KB: Ergebnis H1 (MK 11.00 Uhr)
- Idorsia: Ergebnis H1 (Conf. Call 15.00 Uhr)
- Leonteq: Ergebnis H1 (Conf. Call 10.30 Uhr)
- Medacta: Conf. Call zu H1 (Conf. Call 10.00 Uhr)
- StarragTornos: Ergebnis H1 (Conf. Call 10.00 Uhr)
- Valiant: Ergebnis H1 (Conf. Call 8.30 Uhr)
Freitag:
- Holcim: Ergebnis H1 (Conf. Call 09.00/10.00 Uhr)
- AMS Osram: Ergebnis Q2 (Conf. Call 10.00 Uhr)
- APG SGA: Ergebnis H1
- BB Biotech: Ergebnis Q2
- Forbo: Ergebnis H1 (MK 09.30 Uhr, Zürich)
- Lem: Ergebnis Q1
- Orell Füssli: Ergebnis H1
- Sulzer: Ergebnis H1 (Conf. Call 10.00 Uhr)
- Vontobel: Ergebnis H1 (Conf. Call 9.30 Uhr)
- Zehnder: Ergebnis H1 (Conf. Call 13.00 Uhr)
Montag:
- Naturenergie: Ergebnis H1
- GV: CI Com
WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
Schweiz:
-
Ausland:
- US: USA BIP Q2/24 (14.30 Uhr)
Privater Konsum Q2/24 (vorab; 14.30 Uhr)
Auftragseingang langlebige Güter 6/24 (vorab; 14.30 Uhr)
Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche; 14.30 Uhr)
SONSTIGES
SIX-Indexanpassungen per 23.09.:
- SLI: Adecco ersetzen Roche I
- SMIM: Galderma ersetzen Meyer Burger
- Nächster Eurex-Verfall: 16.08.2024
Übernahmeangebote:
-
IPO/Neukotierungen an SIX (angekündigt):
- Sunrise (Abspaltung von Liberty Global, im Q4 erw.)
Dekotierungen (geplant):
- Arundel (per 17.10.; letzter Handelstag 16.10.)
- Crealogix (genehmigt - Zeitpunkt wird später genannt)
- Lalique (geplant nach Übernahmeangebot)
Suspendierungen (bis auf weiteres):
- Airesis, Ci Com
Kapitalerhöhungen etc.:
-
EX-DIVIDENDE DATEN:
-
DEVISEN/ZINSEN (08.05 Uhr)
- EUR/CHF: 0,9570
- USD/CHF: 0,8825
- Conf-Future: +30 BP auf 149,15 Prozent (Mittwoch)
- SNB: Kassazinssatz 0,511 Prozent (Mittwoch)
BÖRSENINDIZES
- SMI (Mittwoch): -0,62 Prozent auf 12'203 Punkte
- SLI (Mittwoch): -0,49 Prozent auf 1'972 Punkte
- SPI (Mittwoch): -0,55 Prozent auf 16'213 Punkte
- Dax (Mittwoch): -0,92 Prozent auf 18'387 Punkte
- CAC 40 (Mittwoch): -1,42 Prozent auf 7'514 Punkte
awp-robot/sw/uh
(AWP)
