STIMMUNG
Der Abwärtstrend am Schweizer Aktienmarkt dürfte zum Wochenschluss gemäss den vorbörslichen Indikationen anhalten. Erneut sorgen negative Vorgaben aus den USA für Druck am Markt. Zunehmende Befürchtungen, dass es länger als erwartet dauern könnte, bis sich die hohen Investitionen der Tech-Giganten in Künstliche Intelligenz auszahlten, lösten weitere Gewinnmitnahmen aus. Unerwartet starke US-Wachstumsdaten und Anzeichen, dass sich die Inflation weiter abkühlt, sorgten nur vorübergehend für etwas Optimismus. Am Nachmittag steht der PCE-Deflator an, das vom Fed bevorzugte Inflationsmass. Dies könnte die Kurse ebenfalls beeinflussen. Bis dahin gilt es hierzulande aber eine weitere Runde der Bilanzsaison zu verarbeiten.
- SMI vorbörslich: -0,07 Prozent auf 12'097,24 Punkte (08.00 Uhr)
- Dow Jones (Donnerstag): +0,20 Prozent auf 39'935 Punkte
- Nasdaq Comp (Donnerstag): -0,93 Prozent auf 17'182 Punkte
- Nikkei 225 (Freitag): -0,20 Prozent auf 37'794 Punkte (08.00 Uhr)
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Holcim H1: Umsatz 12'813 Mio Fr. (AWP-Konsens: 12'977 Mio)
Adj. EBIT-Marge 17,2 Prozent (AWP-Konsens: 16,6 Prozent)
Konzerngewinn 1218 Mio Fr. (VJ 1261 Mio)
Adj. EBIT 2210 Mio Fr. (AWP-Konsens: 2135 Mio)
Q2: Organisches Umsatzwachstum -0,6 Prozent
Fortschritte auf Weg zur Börsenkotierung des Nordamerika-Geschäfts
2024: Anstieg der wiederkehrenden EBIT-Marge auf 18,5 Prozent erwartet
Umsatzwachstum im niedrigen einstelligen Bereich erwartet
Weiterhin Free Cashflow von über 3 Mrd Fr. erwartet
vorbörsliche Indikation +0,8 Prozent
- AMS Osram Q2: EBIT adj. 56 Mio EUR (AWP-Konsens: 41,8 Mio)
EBIT-Marge adj. 6,8 Prozent (AWP-Konsens: 4,9 Prozent)
Bruttomarge adj. 29,7 Prozent (AWP-Konsens: 27,9 Prozent)
Umsatz 819 Mio EUR (AWP-Konsens: 827,7 Mio)
Reinergebnis adj. -1 Mio EUR (VJ 31 Mio)
Q3: Umsatz von 830 bis 930 Mio Euro erwartet
EBITDA-Marge von 17 Prozent bis 20 Prozent erwartet
Umsetzung Re-establish-the-Base-Programms kommt gut voran
Bisher ca. 60 Mio EUR an Einsparungen wirksam
Auf Kurs für 75 Mio Einsparungen bis Ende Geschäftsjahr
2024: Positiver freier Cashflow vor Nettozinszahlungen angestrebt
vorbörsliche Indikation +7,6 Prozent
- APG H1: Umsatz 150,5, Mio Fr. (VJ 148,8 Mio)
EBIT 14,2 Mio Fr. (VJ 12,8 Mio)
Nettoergebnis 11,9 Mio Fr. (VJ 10,5 Mio)
2024: Weiterhin wie gewohnt kleine konkrete Guidance
- BB Biotech Q2: Reinergebnis von -87 Mio Fr. (VJ -13 Mio)
Daniel Koller tritt als Leiter Investment Team zurück
Christian Koch übernimmt Leitung Investment Team ab 2025
2024: Zahlreiche Faktoren dürften im H2 Biotechs beeinflussen
- Forbo H1: Umsatz 570.3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 586,9 Mio)
Umsatz Movement Systems 181,1 Mio Fr. (AWP-Konsens: 190,1 Mio)
Umsatz Flooring Systems 389,2 Mio Fr. (AWP-Konsens: 399,2 Mio)
Reingewinn 48,4 Mio Fr. (AWP-Konsens: 53,1 Mio)
EBIT 61,8 Mio Fr. (AWP-Konsens: 69,7 Mio)
EBIT-Marge 10,8 Prozent (AWP-Konsens: 11,9 Prozent)
2024: Ausblick bestätigt
Kommende Monate werden weiter fordernd sein
bestätigt nach anspruchsvollem ersten Semester Jahresausblick (HEADLINE)
vorbörsliche Indikation -4,7 Prozent
- Lem Q1: Umsatz 81 Mio Fr. (AWP-Konsens: 97,5 Mio)
Auftragseingang 65,1 Mio Fr. (VJ 81,0 Mio)
EBIT 7,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 18,2 Mio)
EBIT-Marge 9,3 Prozent (AWP-Konsens: 18,5 Prozent)
Reingewinn 4,8 Mio Fr. (AWP-Konsens: 14,6 Mio)
Q2: Geschäftsaktivitäten auf ähnlichem Niveau wie Q1 erwartet
Anziehende Umsätze im zweiten Halbjahr erwartet
Eingeleitete Massnahmen zeigen erste Erfolge
Stimmung in den Endmärkten hat sich noch nicht verbessert
Sequentielle Steigerung des Bestellungseingangs macht Mut
Gründe für Margendruck Unterauslastung wg tieferem Umsatz, Produktemix
- Orell Füssli H1: EBIT 4,6 Mio Fr. (VJ 5,4 Mio)
Umsatz 107,1 Mio Fr. (VJ 105,0 Mio)
EBIT-Marge 4,3 Prozent (VJ 5,2 Prozent)
Reingewinn 1,8 Mio Fr. (VJ 5,0 Mio)
2024: Weiter leicht tiefere EBIT-Marge als 2023 erwartet
Umsatzwachstum im mittleren/oberen einstelligen Bereich
Spürbare Belebung der Umsatzentwicklung in H2 erwartet
Buchhandel baut Filialnetz aus und gewinnt Marktanteile
- Sulzer H1: Operative EBITA-Marge 11,4 Prozent (AWP-Konsens: 11,6 Prozent)
Auftragseingang 2078,8 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1971 Mio)
Umsatz 1699 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1693 Mio)
Operativer EBITA 193,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 197,7 Mio)
Reinergebnis 117,4 Mio Fr. (AWP-Konsens: 131,9 Mio)
Prognose spiegelt Vertrauen in eigene Stärken
2024: Wachstum des Bestellungseingangs von 9 bis 12 Prozent erwartet
Umsatzwachstum von 9 bis 11 Prozent erwartet
- Vontobel H1: Reingewinn 130,3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 121,3 Mio)
Nettoneugeld 2,3 Mrd Fr. (AWP-Konsens: 3,4 Mrd)
AuM 225,9 Mrd Fr. (AWP-Konsens: 226,4 Mrd)
Betriebsertrag 727,7 Mio Fr. (AWP-Konsens: 671,5 Mio)
Auf Kurs für Kostensenkungen von 100 Mio bis Ende 2026
CFO: Integration Digital Investing in Private Clients abgeschlossen
Kostenprogramm vor allem mit natürlichen Abgängen umsetzen
Erwarten mehr Zuflüsse in AM sobald sich Märkte wieder erholen
Sind vor allem interessiert an komplementären Akquisitionen
- Zehnder H1: Umsatz 344,7 Mio EUR (AWP-Konsens: 348,7 Mio)
EBIT 12,5 Mio EUR (AWP-Konsens: 10,5 Mio)
EBIT-Marge 3,6 Prozent (AWP-Konsens: 3,0 Prozent)
Reingewinn 7,1 Mio EUR (AWP-Konsens: 7,0 Mio)
2024: Umsatz von 670-700 Mio EUR erwartet, adj. EBIT-Marge 6-7 Prozent
- Stadler Rail: Fredi Schödler in Verwaltungsrat der Signalsparte gewählt
NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN / SONSTIGE WICHTIGE NEWS
- Genfer Justiz weist Klage von Hermès-Erbe ab
- Stoxx schmeisst Montana-Tech-Tochter Varta aus Indizes (HEADLINE)
- SIX Group H1: Betriebsertrag 790,9 Mio Fr. (VJ 771,1 Mio)
Reingewinn 117,5 Mio Fr. (VJ 105,1 Mio)
CEO: Auf Kurs, Umsatz-Mittelfristziel von über +3 Prozent p.a. zu erreichen
- Sunrise Q2: Umsatz 737,5 Mio Fr. (+0,5 Prozent)
Q2: Segmentbereinigtes EBITDA 260,3 Mio Fr. (+0,9 Prozent)
IPO-Vorbereitungen im Plan; Kapitalmarkttag am 9. September
2024: Guidance bestätigt
PUBLIZIERTE WIRTSCHAFTSDATEN
Schweiz:
-
Ausland:
- JP: July Tokyo core CPI +2,2 Prozent y/y; June +2,1 Prozent
WICHTIGE BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- Landis+Gyr: Blackrock meldet Anteil von 3,034 Prozent
- Relief: Armistice Capital Master Fund Ltd. meldet Anteil von 14,999 Prozent
- Siegfried: Blackrock meldet Anteil von 3,01 Prozent
PRESSE FREITAG
-
ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
Freitag:
- Holcim: Ergebnis H1 (Conf. Call 09.00/10.00 Uhr)
- AMS Osram: Ergebnis Q2 (Conf. Call 10.00 Uhr)
- Forbo: Ergebnis H1 (MK 09.30 Uhr)
- Sulzer: Ergebnis H1 (Conf. Call 10.00 Uhr)
- Vontobel: Ergebnis H1 (Conf. Call 9.30 Uhr)
- Zehnder: Ergebnis H1 (Conf. Call 13.00 Uhr)
Montag:
- Naturenergie: Ergebnis H1
- GV: CI Com
Dienstag:
- Sika: Ergebnis H1
- Avolta: Ergebnis H1 (Webcast 14.30 Uhr)
- Kardex: Ergebnis H1 (Conf. Call 14.00 Uhr)
- Clariant: Ergebnis H1
- SIG Group: Ergebnis H1 (Conf. Call 09.00 Uhr)
- Glencore: Produktionsbericht H1
- GV: Carlo Gavazzi
WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
Schweiz:
- KOF Konjunkturbarometer Juli (Dienstag)
Ausland:
- FR: Konsumentenvertrauen 7/24 (08.45 Uhr)
- IT: Konsumentenvertrauen 7/24 (10.00 Uhr)
- US: Private Einkommen und Ausgaben 6/24 (14.30 Uhr)
Uni Michigan Verbrauchervertrauen 7/24 (endgültig, 16.00 Uhr)
- BR: Treffen der G20-Finanzminister und Notenbankpräsidenten (bis 26.7.)
SONSTIGES
SIX-Indexanpassungen per 23.09.:
- SLI: Adecco ersetzen Roche I
- SMIM: Galderma ersetzen Meyer Burger
- Nächster Eurex-Verfall: 16.08.2024
Übernahmeangebote:
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IPO/Neukotierungen an SIX (angekündigt):
- Sunrise (Abspaltung von Liberty Global, im Q4 erw.)
Dekotierungen (geplant):
- Arundel (per 17.10.; letzter Handelstag 16.10.)
- Crealogix (genehmigt - Zeitpunkt wird später genannt)
- Lalique (geplant nach Übernahmeangebot)
Suspendierungen (bis auf weiteres):
- Ci Com
Kapitalerhöhungen etc.:
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EX-DIVIDENDE DATEN:
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DEVISEN/ZINSEN (08.13 Uhr)
- EUR/CHF: 0,9563
- USD/CHF: 0,8813
- Conf-Future: +25 BP auf 149,40 Prozent (Donnerstag)
- SNB: Kassazinssatz 0,529 Prozent (Donnerstag)
BÖRSENINDIZES
- SMI (Donnerstag): -0,80 Prozent auf 12'106 Punkte
- SLI (Donnerstag): -0,50 Prozent auf 1'962 Punkte
- SPI (Donnerstag): -0,80 Prozent auf 16'084 Punkte
- Dax (Donnerstag): -0,48 Prozent auf 18'299 Punkte
- CAC 40 (Donnerstag): -2,26 Prozent auf 7'427 Punkte
awp-robot/sw/tv
(AWP)
