Drei ETF-Strategien für die nächsten Jahre

Einfach, günstig und passiv investieren: ETF treffen den Nerv der Zeit. Doch die Auswahl an Produkten ist unübersichtlich gross. Drei Experten haben für cash ihre Favoriten zusammengestellt.
02.09.2016 11:20
Aufgezeichnet von Ivo Ruch
Um in der grossen Masse an Produkten die Oritentierung zu behalten, braucht es den Rat von Spezialisten.
Um in der grossen Masse an Produkten die Oritentierung zu behalten, braucht es den Rat von Spezialisten.
Bild: Bloomberg

In den letzten Jahren ist das Angebot an Exchange Traded Funds (ETF) für Schweizer Anleger laufend grösser geworden. Derzeit sind an der hiesigen Börse mehr als 1200 solcher Produkte handelbar. Das ist einerseits ein Zeichen der Beliebtheit dieser passiven Anlagevehikel, die ganze Indizes abzubilden versuchen. Andererseits werden die ETF-Anbieter immer kreativer bei der Lancierung neuer Produkte. Fast täglich werden - teilweise exotische - ETF auf den Markt gebracht.

In dieser Flut an Produkten die Übersicht zu behalten, ist für Privatanleger nicht einfach. cash hat deshalb bei drei Vermögensberatern Hilfe geholt, die auf ETF spezialisiert sind. Der Anlagehorizont beträgt fünf Jahre und jeder Experte hat drei Standard-Portfolios zu verschiedenen Risikoprofilen (konservativ, ausgewogen und aggressiv) zuasammengestellt. Wichtig: Die Portfolios sind nur Vorschläge, keine Anlageempfehlungen. Die Auswahl und Gewichtung der einzelnen ETF hängt stark von der Risikoneigung und Risikofähigkeit eines jeden Anlegers ab.

Es fällt auf, dass die meisten ausgesuchten ETF in Franken ausgegeben sind. Dies, weil Währungsschwankungen kaum prognostizierbar sind. Ansonsten ist die Bandbreite gross und reicht von Schweizer Aktien über Biotech-Titel bis zu Gold-ETF.

 

1. Konservative ETF-Portfolios

Andri Peer, Geschäftsführer peersuna AG

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF (globale Obligationen) LU0942970442 CHF 0,3% 40%
ETFS LO IM Global Corporate BD Fundamental GO UCITS ETF (globale Unternehmensanleihen) IE00BSVYHV63 CHF 0,36% 20%
db x-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETF (inflationsgeschützte Obligationen) LU0641007421 CHF 0,25% 20%
UBS ETF SICAV - Barclays Euro Area Liquid Corporates 1-5 Year (europ. Unternehmensanleihen) LU1048314865 CHF 0,23% 10%
UBS ETF (CH) - SXI Real Estate A – dis CH0124758522 CHF 0,79% 10%

Kommentar: Wir haben beim konservativen Portfolio bewusst auf Aktien verzichtet, da im Bond-Bereich schon grössere Risiken eingegangen werden müssen, um überhaupt die Möglichkeit von positiven Erträgen zu haben. Währungsrisiken sind soweit wie möglich abgesichert.
 

Thomas Saxer, CIO und Gründungspartner Finanzwerk AG

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
MSCI World CHF-hedged (globale Aktien) IE00B8BVCK12 CHF 0,55% 15%
MSCI EMU CHF-hedged (europ. Aktien) IE00BWK1SP74 CHF 0,38% 5%
Vanguard FTSE M (Aktien Schwellenländer) US9220428588 USD 0,15% 5%
Global Bond Corporates IE00B7J7TB45 USD 0,2% 40%
Developed Markets Property (globale Immobilien) IE00B1FZS350 USD 0,59% 15%
Global Inflation Linked (inflationsgeschützte Obligationen) IE00B3B8PX14 USD 0,25% 10%
Liquidität       10%

Kommentar: Bei den Obligationen wurde bewusst ein globaler Corporate Bond ETF gewählt, weil die Diversifikation um ein Vielfaches grösser ist. Zudem macht es mittelfristig Sinn, sich gegen steigende Inflation zu schützen. In Schweizer Franken Liquidität zu halten, obwohl man keine Zinsen kriegt, ist trotzdem sinnvoll. Da die Schweizer Teuerung negativ ist, hat man dadurch eine Zunahme der Kaufkraft.
 

Moneypark, Online-Vermögensverwaltung

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
UBS ETF SBI Domestic Government 7-15 (Schweizer Obligationen) CH0118923918 CHF 0,15% 20%
SPDR Barclays US Aggregate Bond UCITS ETF (US-Obligationen) IE00B459R192 CHF 0,17% 20%
iShares Core CHF Corporate Bond (Unternehmensanleihen) CH0226976816 CHF 0,15% 20%
UBS ETF SMI CH0017142719 CHF 0,2% 20%
iShares Gold CHF hedged CH0104136285 CHF 0,35% 20%

Kommentar: Fokus auf Schweizerische Staats- und Unternehmensanleihen sowie ausländische Staatsanleihen mit geringem Risiko und einem Goldanteil als Ergänzung.

 

2. Ausgewogene Portfolios

Andri Peer, Geschäftsführer peersuna AG

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF LU0942970442 CHF 0,3% 30%
UBS ETF SICAV - Barclays Euro Area Liquid Corporates 1-5 Year LU1048314865 CHF 0,23% 20%
UBS ETFs plc - MSCI ACWI SF UCITS ETF (Aktien Industrie- und Schwellenländer) IE00BYM11L64 CHF 0,31% 30%
UBS ETF (CH) - SMIM® A - dis CH0111762537 CHF 0,29% 10%
SPDR Morningstar Multi-Asset Global Infrastructure UCITS ETF IE00BQWJFQ70 CHF 0,4% 10%

Kommentar: Fokus auf Aktien weltweit mit zwei zusätzlichen Satelliten: Schweizer Mid Caps und globaler Infrastrukturbereich.
 

Thomas Saxer, CIO und Gründungspartner Finanzwerk AG

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
MSCI World CHF-hedged IE00B8BVCK12 CHF 0,55% 22%
MSCI EMU CHF-hedged IE00BWK1SP74 CHF 0,38% 13%
Vanguard FTSE M US9220428588 USD 0,15% 10%
Global Bond Corporates IE00B7J7TB45 USD 0,2% 28%
Global Private Equity IE00B1TXHL60 USD 0,75% 7%
Global Inflation Linked IE00B3B8PX14 USD 0,25% 8%
Liquidität       12%

Kommentar: Bei der Strategie mit ausgewogenem Charakter sind wir mit 52 Prozent in Sachwerten investiert. Daher wird bei diesem Profil auf Immobilien (auch Sachwerte) bewusst verzichtet. Global Private Equity ist eine ideale Ergänzung zu den übrigen Anlageklassen, da sie mit diesen nicht korreliert. Zur Liquidität: Dadurch hat man einen Teil des Pulvers im Trockenen, wenn es zu Korrekturen an den Kapitalmärkten kommt.
 

Moneypark, Online-Vermögensverwaltung

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
UBS ETF Euro Stoxx 50 UCITS ETF (EUR) LU0136234068 CHF 0,15% 20%
UBS ETF SMI (CHF) CH0017142719 CHF 0,2% 20%
UBS ETF SCI Real Estate Funds A-dis CH0105994401 CHF 0,25% 20%
iShares Core CHF Corporate Bond CH0226976816 CHF 0,15% 20%
iShares S&P 500 IE00B88DZ566 CHF 0,45% 20%

Kommentar: Fokus auf schweizerische, europäische und US-Aktienindizes sowie geringer Anteil an Corporate Bonds in der Schweiz. Partizipation am Wachstum des dynamischen Immobilienmarktes über den Real Estate Fund.

 

3. Aggressive Portfolios

Andri Peer, Geschäftsführer peersuna AG

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
iShares Global High Yield Corp Bond CHF Hedged UCITS ETF IE00B988C465 CHF 0,55% 25%
UBS ETF SICAV - MSCI EMU hedged to CHF UCITS ETF LU0950669175 CHF 0,28% 20%
iShares S&P 500 CHF Hedged UCITS ETF IE00B88DZ566 CHF 0,45% 20%
Source Nasdaq Biotech UCITS ETF A IE00BQ70R696 USD 0,4% 15%
SPDR Morningstar Multi-Asset Global Infrastructure UCITS ETF IE00BQWJFQ70 CHF 0,4% 20%

Kommentar: Mit einer Anlagedauer von fünf Jahren sehen wir nebst den Core-Anlagen USA/Europa Potenzial im Biotech-Bereich und bei globalen Infrastrukturprojekten.
 

Thomas Saxer, CIO und Gründungspartner Finanzwerk AG

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
MSCI World CHF-hedged IE00B8BVCK12 CHF 0,55% 35%
MSCI EMU CHF-hedged IE00BWK1SP74 CHF 0,38% 20%
Vanguard FTSE M US9220428588 USD 0,15% 15%
Global High Yield IE00B74DQ490 USD 0,5% 8%
Global Private Equity IE00B1TXHL60 USD 0,75% 8%
Physical Precious Metal US26922W109 USD 0,6% 3%
Liquidität       11%

Kommentar: Beim Profil Wachstum haben die Investitionen in Sachwerte grösste Priorität. Um so mehr auch die Anlageklasse High-Yield stark mit den Aktienmärkten korreliert. Die Bedeutung von Diversifikation innerhalb dieser Anlageklasse ist von grosser Relevanz; bei Einzelanlagen ist Vorsicht geboten. Private-Equity-Investitionen erfodern seitens der Kapitalgeber die nötige Geduld. Auch innerhalb dieser Anlageklasse ist die breite Streuung von Unternehmen von zentraler Bedeutung, handelt es sich doch um Risiko- oder Wagniskapital.
 

Moneypark, Online-Vermögensverwaltung

ETF ISIN Währung Mgt.-Gebühr Gewichtung
UBS ETF SCI Real Estate Funds A-dis CH0105994401 CHF 0,25% 20%
UBS ETF SICAV - MSCI Emerging Markets UCITS ETF (USD) LU0480132876 CHF 0,45% 20%
UBS ETF SMI (CHF) CH0017142719 CHF 0,2% 20%
UBS ETF Euro Stoxx 50 USITS ETF (EUR) LU0136234068 CHF 0,15% 20%
iShares S&P 500 IE00B88DZ566 CHF 0,45% 20%

Kommentar: Stärkeres ausländisches Exposure - insbesondere in Emerging Markets und reiner Fokus auf Aktienindizes.
 

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