Das geht aus einer Umfrage von Euromoney Institutional Investor hervor, die eine neue Methodik angewandt hat. JPMorgan kommt auf einen Anteil von 12,1 Prozent, gegenüber 10,3 Prozent im Vorjahr. UBS belegte Platz Zwei mit 8,3 Prozent und XTX Markets lag mit 7,4 Prozent an dritter Stelle. XTX, ein computergesteuertes Handelsunternehmen, machte Furore, nachdem es 2016 in die Top 10 einzog.
Citigroup fiel mit 6,2 Prozent auf den fünften Platz zurück, obwohl die Bank an zweiter Stelle rangiert hätte, wenn die Methodik nicht geändert worden wäre, um kurzfristige Swap-Volumina aus der Jahresliste zu entfernen, zeigen die Euromoney-Daten.
Die Ergebnisse stehen in Zusammenhang mit einer breiten Verlagerung hin zum elektronischen Handel. Der JPMorgan-Investmentbanking-Bereich, in dem das nominale Volumen der Währungstransaktionen zwischen 2016 und 2017 weltweit um 16 Prozent gestiegen ist, handelt zum Beispiel mehr als 93 Prozent seines nominalen Spot-FX-Volumens elektronisch. Bei den Forwards liegt dieser Anteil bei rund 80 Prozent, gegenüber 70 Prozent im Jahr 2016.
"Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch unser elektronisches Handelsgeschäft angetrieben", sagte Troy Rohrbaugh, Global Head of Macro Trading bei JPMorgan, in einem Interview in seinem Büro in Manhattan. "Jahrelang haben wir konsequent in unser elektronisches und mobiles Angebot investiert."
Das Kundenvolumen von XTX stieg 2017 um mehr als 60 Prozent und hat sich in diesem Jahr weiter erhöht, sagte Zar Amrolia, Co-Chief Executive Officer des Unternehmens. Er führte einen Teil der Verlagerung auf die Präferenz der Anleger für Market Maker zurück, die den Einsatz eines so genannten Last Look beschränken - einer umstrittene Praxis, die es Händlern ermöglicht, sich von verlustreichen Geschäften zurückzuziehen.
"Es ist grossartig zu wissen, dass Kunden mit den Füssen abgestimmt und gutes Verhalten belohnt haben", sagte er in einer E-Mail.
(Bloomberg)
