Mindestens drei von der Bank von Russland als systemrelevant eingestufte Kreditinstitute haben die Möglichkeit erwogen, in den nächsten zwölf Monaten rekapitalisiert werden zu müssen, wie aus Berichten von aktuellen und ehemaligen Beamten sowie aus Dokumenten hervorgeht, die Bloomberg News vorliegen. Die Banken haben intern besprochen, wie sie die Aussicht auf ein Rettungspaket bei der Zentralbank ansprechen würden, sollte dies notwendig werden.

Dieses Szenario ergibt sich, weil ihre Einschätzung der Qualität ihrer Kreditbücher den Informationen und Dokumenten zufolge weitaus schlechter ist als aus offiziellen Angaben hervorgeht. Die Personen, denen Anonymität gewährt wurde, um nicht öffentliche Informationen preiszugeben, sagten, jegliches Rettungspaket hänge von einem weiteren Anstieg des Volumens fauler Kredite im nächsten Jahr ab.

Dennoch sagten sie, die Diskussionen würden im gesamten Bankensektor immer dringlicher. Auf dem Papier präsentiert sich das Bankensystem in relativ guter Verfassung. Die Gewinne sind robust, selbst angesichts eines Anstiegs der sogenannten notleidenden Kredite an Unternehmen und Haushalte und eines Leitzinses der Zentralbank von 20 Prozent, der fast ein Rekordhoch erreicht hat. Offiziell liegt die Höhe der uneinbringlichen Forderungen weit unter denen vergangener Finanzkrisen, die von den russischen Behörden entschärft wurden.

Die Zentralbank selbst hat den Kreditgebern jedoch geraten, sich auf die Umstrukturierung der Kredite zu konzentrieren, anstatt das volle Ausmass der notleidenden Kredite anzuerkennen. Die Zentralbank reagierte nicht auf eine per E-Mail gestellte Bitte um Stellungnahme.

Die Zentralbankgouverneurin Elvira Nabiullina spielte auf einem Finanzforum in St. Petersburg am 2. Juli das Risiko einer systemischen Krise herunter und sagte, das russische Bankensystem sei «gut kapitalisiert» und verfüge über Kapitalreserven in Höhe von 8 Billionen Rubel (102 Milliarden Dollar). «Als Bankenaufsichtsbehörde sage ich mit voller Verantwortung, dass diese Sorgen absolut unbegründet sind», sagte sie.

Sberbank-CEO: «Es ist bereits klar, dass es nicht einfach wird»

Die Zentralbank hat angekündigt, einen sogenannten makroprudenziellen Kapitalpuffer freizugeben, der es Banken ermöglicht, Verluste zu absorbieren und vorübergehend mit niedrigeren Kapitalquoten zu operieren. Dieser Schritt könnte das System etwas entlasten, sofern das Verlustvolumen nicht den durch den Puffer abgedeckten Rahmen übersteigt. Offiziell lag der Anteil der Kredite mit schlechter Bonität an Unternehmensschuldner zum 1. April bei 4 Prozent, während der Anteil der unbesicherten Verbraucherkredite mit Zahlungsrückständen von 90 Tagen oder mehr bei 10,5 Prozent lag.

Dennoch schlagen Spitzenbanker Alarm hinsichtlich der Aussichten für das kommende Jahr. «Es ist bereits klar, dass es nicht einfach wird», sagte Herman Gref, CEO der staatlichen Sberbank, Russlands grösster Bank, auf der jährlichen Aktionärsversammlung im vergangenen Monat zu den Aussichten für das kommende Jahr, da sich die Qualität der Kreditportfolios verschlechtere und Unternehmen zunehmend ihre Schulden umstrukturieren müssten. «Ich hoffe wie immer, dass wir gemeinsame Pläne finden, um diese schwierigen Zeiten zu überstehen», fügte er hinzu.

Bei der VTB, Russlands zweitgrösster Bank, erreichte der Anteil notleidender Kredite von Privatpersonen im Privatkundenportfolio im Mai 5 Prozent oder 377 Milliarden Rubel, sagte der erste stellvertretende Vorsitzende der Bank, Dmitriy Pianov, wie die Zeitung Vedomosti am 1. Juli berichtete. Dieser Indikator ist seit Jahresbeginn um 1,2 Prozentpunkte gestiegen. Der Anteil fauler Kredite könnte bis 2026 6-7 Prozent erreichen, sagte Pianov, merkte aber auch an, dass dies unter dem Höchststand von 8-10 Prozent aus den Jahren 2014-16 liege.

Kunden sind besorgt über hohe Zinsen und der Anteil fauler Kredite wächst, obwohl die Banken diese derzeit umstrukturieren und über reichlich Reserven verfügen, so Topmanager zweier systemrelevanter russischer Banken, die bei der Erörterung interner Angelegenheiten anonym bleiben möchten. Während es bisher kaum Anzeichen einer Krise gibt, die ohnehin durch Kapitalspritzen gelöst werden könnte, wurden viele Daten klassifiziert und das Gesamtbild ist möglicherweise nicht sichtbar, sagte eine der Personen.

Russland hat in der Vergangenheit Rettungsaktionen und andere Mechanismen genutzt, um insolvente Banken zu rekapitalisieren. 2017 gab die Zentralbank mindestens 1 Billion Rubel aus, um drei grosse Privatbanken - Otkritie, Promsvyazbank und B&N Bank - zu retten. Ein Schritt, den sie für notwendig hielt, um das Finanzsystem zu retten. Die Zentralbank richtete 2017 den Bankensektor-Konsolidierungsfonds ein, um Kreditgebern, die unter dem Druck fauler Kredite zusammenbrechen, Kapital zuzuführen und sie zu sanieren.

(Bloomberg)