Anleihenmarkt - Lufthansas Junkbond testet Appetit auf Covid-gebeutelte Namen

Die Deutsche Lufthansa fühlt bei Fondsmanagern für ihre erste Offerte als Junkbond-Emittent vor.
29.11.2020 15:53
Carsten Spohr, Vorstandsvorsitzender der Lufthansa AG, an der Bilanzpressekonferenz am 14. März 2019.
Carsten Spohr, Vorstandsvorsitzender der Lufthansa AG, an der Bilanzpressekonferenz am 14. März 2019.
Bild: imago images / Sven Simon

Die Kranich-Airline hat Banken mandatiert, Telefongespräche mit Investoren über eine potenzielle vorrangige unbesicherte Anleihe im Volumen von mindestens 500 Millionen Euro und einer Laufzeit von fünf Jahren zu arrangieren, wie eine mit der Angelegenheit vertraute Person sagte.

Positive Entwicklungen im Wettlauf um Covid-19-Impfstoffe haben die Stimmung der Anleger verbessert und das Interesse an Unternehmensanleihen in der Reisebranche erhöht. Das Kreuzfahrtunternehmen Carnival hat gerade Bonds im Volumen von 1,45 Milliarden Dollar und 500 Millionen Euro ohne Sicherheitenschutz an den Markt gebracht. Die Transaktion wurde aufgrund der starken Nachfrage volumenmässig aufgestockt und erhielt einen niedrigeren Kupon.

"Lufthansa ist Europas grösste Fluggesellschaft und wird daher wahrscheinlich als langfristiger Überlebender in der Luftfahrtbranche angesehen", schrieb Jens Vanbrabant, Leiter High-Yield des Credit-Europe-Teams bei Wells Fargo Asset Management, in einer E-Mail.

Der Erlös aus der ersten Emission von syndizierten Anleihen durch Lufthansa seit dem Verlust des Investment-Grade-Status Anfang dieses Jahres werde für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet, sagte die informierte Person. Die Credit Suisse, die Deutsche Bank, Morgan Stanley und UniCredit seien als gemeinsame aktive Bookrunner beauftragt, hiess es weiter.

Das Unternehmen hat auf eine Bitte um Stellungnahme nicht unmittelbar reagiert.

(Bloomberg)

 
Aktuell+/-%
Dt Lufthansa N10.495+0.24%
Carnival Rg13.040-0.65%
Wells Fargo Rg32.46-0.52%
CS Group N12.255+0.70%
Morgan Stanley Rg74.84-0.20%
UniCredit Rg8.109+4.19%
Deutsche Bank N9.206-0.95%

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