Neu kommen Comet, Komax und Tecan zu den bisherigen Bachem und Cembra auf die Liste der so genannten "High Conviction Ideas". Von der Favoritenliste gestrichen werden dagegen Georg Fischer, Medacta, Burckhardt Compression und Julius Bär, schreibt AWP unter Bezugnahme auf ein Papier der Credit Suisse (CS).
Bei den "Underperformern" kommen die Titel der Versandapotheke Zur Rose und des Solarmodulherstellers Meyer Burger dazu, dafür fällt im Gegenzug Hiag weg.
Seit Anfang Jahr hätten die Comet-Aktien wie diejenigen von anderen Halbleiterunternehmen einen regelrechten Einbruch erlitten, schreiben die CS-Experten. Der Gegenwind in Form von Lieferkettenproblemen und hohen Transportkosten dürfte sich im Lauf des zweiten Halbjahrs aber abschwächen und mit der Umsetzung der Preiserhöhungen die Marge unterstützen.
Bei Komax dürfte der Zusammenschluss mit Schleuniger die marktführende Position in einem attraktiven Markt weiter stärken, heisst es. Mit Blick nach vorne sollte der hohe Auftragsbestand, die anziehende Nachfrage aus dem Automotive-Bereich und die Erleichterung bei den Lieferketten zu einem profitablen Wachstum führen.
Die aktuelle Bewertung von Tecan als defensive, nicht-zyklische Wachstumsaktie erscheine derzeit günstig, so die Studie. Der Laborausrüster sei sehr gut geleitet und die erhöhte Umsatzguidance zum Halbjahr sei ein Zeichen der Zuversicht.
Skeptisch zeigen sich die Experten bezüglich der Zur-Rose-Aktie. Die Versandapotheke sei in der frühen Phase einer schwierigen Übergangsperiode und das Chancen-Risiko-Profil sei unausgeglichen. Zu meiden seien auch Meyer Burger. Hier zeigen sich die Analysten besorgt, dass der Wettbewerbsvorteil durch die Smart-Wire-Technologie in naher Zukunft rasch abnehmen könnte.
(cash/AWP)
